年内第二只启动战略配售的新股来了，顶格申购中国人保中签率或接近100%！

图片来源：摄图网 昨日，中国人保公告称，公司确定本次发行价格为3.34元/股，发行市盈率8.87倍。若本次发行成功，预计募集资金总额为60.12亿元，募资净额58.50亿元。 火山君注意到，为了确保顺利上市，中国人保还采取了战略配售措施，这也是继工业富联之后，今年第二只启动战略配售的新股。 募集资金总额60.12亿元 昨日，中国人保公告称，公司确定本次发行价格为3.34元/股，发行总数18亿股，网上发行约为3.03亿股，发行市盈率8.87倍，网上申购上限30.3万股，申购代码为780319，申购数量1000股整数倍。若本次发行成功，预计募集资金总额为60.12亿元，扣除发行费用后，募资净额58.50亿元。 中国人保本次发行的联席保荐机构主承销商为中金公司和安信证券，联席主承销商为中信证券和高盛高华证券。中国人保表示，发行价格是依据多项因素而厘定，包括发行前每股净资产、剩余报价及拟申购数量、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水准、募集资金需求及承销风险等因素。 数据显示，60.12亿元的募资规模，在今年IPO中排第二，排第一的是工业富联，当时募集了271.2亿元，第三名迈瑞医疗首发募集了59.34亿元。 今日，中国人保开始安排网下发行申购，时间为9:30-15:00，网上发行申购时间为9：30-11:30，13:00-15:00。T+1日网上发行摇号抽签，确定初步配售结果。T+2网下网上投资者缴纳资金。 火山君了解到，此次，中国人保顶格申购需配303万沪市市值，若投资者顶格申购则可获得303个配号，以此计算，顶格申购中签率或接近100%。在中国人保上市后，若投资者中一签的话，首个涨停44%就能赚1470元，2个涨停能赚1951元。 采用战略配售发行 资料显示，中国人保注册资本424亿元，控股股东为财政部，旗下有财险、寿险、健康险、养老险、再保险、保险中介、资产管理、公募基金、投资控股、金融科技等子公司。中国人保以财产险为主，旗下人保财险已经在2013年港交所挂牌。数据显示，截至今年9月，中国人保营业收入3943.77亿元，其中保险业务收入3921.03亿元，归母净利润121.18亿元，集团实际资本2918.33亿元。 在中国人保上市后，“A+H”股上市的保险公司的将增至5家。此前4家分别为中国人寿、新华保险、中国平安、中国太保。 火山君注意到，中国人保从披露招股书后直到今日申购，一再的缩减了募资规模。 在9月，证监会核准了中国人保的首发申请，当时的公告显示，中国人保所发行股数不超过23亿股，而如今则变成了18亿股。 有市场人士认为，在目前市场大背景下，中国人保缩减募资规模，主要考虑到当前市场资金的承受能力，减少募资总量可减少对市场的整体冲击。 同时，为了能够顺利上市，中国人保还采取了战略配售措施。公告显示，中国人保初始战略配售数量为7.89亿股，这也是今年自工业富联后，第二家启动战略配售的公司。 具体来看，在18亿股中，中国人保采用了“战略配售+网下发行+网上发行”的发行方式：战略配售数量初始确定占比43.82%，约7.89亿股；其余10.11亿股股份中，七成为网下发行、三成网上发行。 本次发行后中国人保总股本不超过442.24亿股，其中A股不超过354.98亿股，占比80.27%。H股87.26亿股，占比19.73%，全部为流通股。 天风证券分析师罗钻辉认为，人保集团拥有强有力的股东支持，积累了深厚的大型企事业单位合作关系和优质客户资源。拥有根植城乡、遍布全国的销售服务网络，县级服务网络覆盖率近100%，乡镇网络覆盖超过98%，能有力把握中小型城市及县域的蓝海市场。业务协同深入发展，保险业务交叉协同效果显著。 “中国财险行业仍处于较高增长和高ROE的红利期，非车险崛起拉高保费增速以及ROE水平，财产险行业的保费、投资收益和利润的稳定性均高于人身险。预计商车费改将显著强化龙头公司的定价优势、服务优势、技术优势、品牌优势，导致承保利润向龙头公司集中，预计龙头公司ROE将持续领先，长期高于15%。人保财险的保费市场份额稳居第一，长年稳定维持在约1/3，且份额有望继续提升。”天风证券分析道。