三季度北上资金青睐大基建 这些白马被抛弃

伴随着资本市场加大开放，境外资金在A股的动向越来越受到关注，而这里面，沪深港通的北上资金由于透明度更高、“战绩”更优，他们所大举买入的个股，往往会有不俗的表现，近一年以来，北上资金屡屡斩获优质白马，收益颇丰，如今，今年已走过三个季度，在今年三季度期间，北上资金又有什么新的动向，《每日经济新闻》记者对此展开数据统计和调查。

大基建增持迅猛

根据WIND数据统计，今年三季度以来，北上资金的注意力似乎已不再专注于大消费，其视野开始转向大基建和金融板块，其中，对于基建类公司的增仓，可谓极其的迅猛。

《每日经济新闻》记者注意到，北上资金三季度增仓数量最多十只个股分别是中国石化、分众传媒、民生银行、三一重工、光大银行、大秦铁路、马钢股份、农业银行、伊利股份以及交通银行。其中，中国石化和分众传媒增仓均超过4亿股，三一重工、大秦铁路以及马钢股份则属于大基建范畴。

值得关注的是，虽然三只大基建个股增仓股份数额不算最高，但是增持比例均较大，比如北上资金三季度增仓三一重工2.87亿股，相较二季度末持有的1.65亿股，增持幅度超过150%，其截至三季度末持有三一重工4.52亿股，也占到该股流通股比例的5.83%，不出意外，北上资金也将成为三一重工的第二大流通股东。

同样，二季度末才持有马钢股份4194.85万股的北上资金，三季度已经增仓至2.5亿股，增仓幅度接近6倍，持有股份占其流通盘比例也达到了4.19%。

除去上述股份数量增持较高的个股外，《每日经济新闻》记者发现，若从增持比例增长来看，北上资金也格外青睐大基建板块，比如新钢股份、新兴铸管、华菱钢铁以及华新水泥，三季度后，北上资金持有这些个股占其流通股比例均超过3%，且单季度增仓幅度均超过了5倍。

除去大基建板块，北上资金依旧在不断增持大金融板块，特别是银行板块，北上资金仍在三季度持续增仓，增仓数量较多的个股分别为民生银行、光大银行、农业银行、交通银行、工商银行以及中国银行等，而保险龙头中国平安北上资金也在积极买入。

多只白马被“抛弃”

虽说北上资金多以价值投资为主，但是一旦发现风向不对，他们抛售白马股，也是格外的坚决。

《每日经济新闻》记者根据数据统计发现，在三季度，北上资金卖出股份最多的个股为洛阳钼业，单季度卖出股份达到惊人的2.02亿股，其持股数量从3.07亿股猛降至1.05亿股。值得注意的是，洛阳钼业从去年中旬到今年第一季度走出一波慢牛市，其股价一直保持震荡上行态势，从4.9元一带最高涨至9.72元，股价实现翻倍，但是从二季度开始，该股股价出现回调，而北上资金一度护盘，二季度曾增仓近2000万股，但是到了三季度，北上资金态度大变，疯狂抛售洛阳钼业，而洛阳钼业股价也跌至阶段低点4.19元，基本回到了2017年中旬的启动位置。

另外北上资金单季度卖出股份超过3000万股的个股还有恒瑞医药、海康威视、青岛海尔、长江电力、汇川技术。有意思的是，上述5只白马股，北上资金在二季度均还在进行不同程度的增仓，但是在三季度，北上资金选择了快速撤离。

而以抛售比例来看，北上资金三季度抛售持股比例较大的个股有大参林、水井坊、欧派家居以及科士达，其中，北上资金近乎清仓大参林，持股已从二季度的248.18万股降至2.35万股，而大参林股价基本也从三季度开始，出现断崖式下跌，股价单季度跌幅超过30%，表现低迷。

“对于蓝筹白马来说，北上资金的选择都是很稳健的标的，比如金融板块，可以看到都是稳步加仓，而涨幅过大的白马股或者是未来基本面表现不足以支撑目前估值的，他们也会选择减持，获利了结。对于小众个股呢，北上资金也是比较灵活，总体来说，投资者可以借鉴北上资金的投资思路，跟随操作的话，还是看个人，不宜盲目追随。”一深圳不愿具名私募经理告诉《每日经济新闻》记者。