1万就可买银行理财！多家大行下调起售点，各行产品明细和优势都在这里

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银行理财新规于9月28日正式出台，按新规，公募理财产品的投资门槛由此前的不低于5万元大幅下降至不低于1万元。

银行对此反应迅速，连日来，建行、农行、招行、中行、交行等多家大行的部分理财产品认购门槛已批量下调，符合条件的投资者1万元起即可认购部分银行理财产品。

从公告看，此次下调认购门槛的产品多数为流动性强、购买和赎回更加灵活的开放式银行理财产品。业内人士判断，从收益率看，开放式银行理财产品相比互联网宝宝类理财产品优势并不十分明显，但当天买入即可计息，随着认购门槛下调，以及银行大力营销推广，其隔夜收益优势将凸显，分流互联网理财产品资金。

银行理财产品认购门槛密集下调

9月28日，银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法》，作为《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）配套实施细则公布，自公布之日起施行；新规区分公募和私募理财产品，将公募理财产品的投资门槛由此前的不低于5万元大幅下降到不低于1万元。

银行理财新规刚落地，多家银行已迅速宣布部分理财产品销售起点金额至1万元。

交通银行：下调部分理财产品销售起点金额至1万元，即日生效

10月8日，交行公告称，根据《商业银行理财业务监督管理办法》规定，计划自2018年10月8日起对部分面向个人客户销售的存量及在售公募理财产品起售金额调整为1万元起，同时也调整了部分结构性存款产品的起存金额，具体以产品说明书/产品协议为准。

从公告看，首批调整的理财产品范围包括：“得利宝•天添利”F款、“得利宝•天添利”A款、“交银•现金添利”1号净值型人民币理财产品（个金）、“得利宝•天添利”C款、“得利宝•天添利”D款、“得利宝•天添利”D款好生意版、“得利宝•天添利”D款薪金版、“沃德•悦享28天”净值型人民币理财产品、“得利宝•沃德添利”红五版系列、“得利宝•沃德添利”系列部分、“得利宝•交银添利”系列、“得利宝•薪金理财”菁品三月系列、“得利宝•沃德添利”83天系列、“得利宝•沃德添利”120天系列等。

首批调整的结构性存款产品范围包括：天添息结构性存款及部分总分行发售的定期类结构性存款。具体清单如下：

招商银行：明日起批量下调部分理财产品认购门槛至1万元

招商银行9月30日公告称，调整该行部分现金管理类理财产品销售起点，为1万元起购；追加份额为1元递增；最低存续份数与销售起点相同。

招商银行称，根据《商业银行理财业务监督管理办法》第三十条规定：商业银行发行公募理财产品的，单一投资者销售起点金额不得低于1万元人民币。据此，招行计划自2018年10月9日起对零售渠道、私人银行渠道、公司渠道、同业渠道在售公募现金管理类部分理财产品销售起点等要素进行批量调整。

首批调整范围包括朝招金系列理财产品、日日盈系列理财产品、日日鑫理财产品，主要内容包括理财产品销售起点调整为1万元起购；追加份额为1元递增；最低存续份数与销售起点相同；增加产品“募集方式”要素信息；各产品同步适用以上标准。

9月30日同一天，公告称部分理财产品首次购买门槛下调至1万元的还有建设银行、农业银行和中国银行。

其中，建行在官网发布《中国建设银行“乾元—惠享”（季季富）开放式净值型人民币理财产品调整首次购买起点金额的公告》，调整该产品首次购买起点金额，即产品首次购买起点金额由5万元人民币调整为1万元人民币。上述调整于2018年9月30日17:00正式启用。这也是9月28日银行理财新规落地后首个按照新规降低首次购买门槛的银行理财产品。

农行也宣布下调43只理财产品销售起点，产品类别涵盖了现金管理类、股票指数挂钩类、黄金期货挂钩类、法人专属类理财产品，还包括了一些外币理财产品。2018年10月1日及以后的认购/申购资金适用新起点金额。

同一天，中行也公告称，10月1日起，调整下表内的部分公募理财产品个人、对公销售起点金额至等值人民币1万元。

今日晚间，广发银行公告称，明起将下调部分非保本理财产品销售起点金额至1万元，“调整部分公募理财产品个人、机构销售起点金额至人民币1万元，调整范围包括在售的薪满益足“日薪月益”人民币理财计划、薪满益足“天天薪”人民币理财计划、广银安富“周增利”人民币理财计划、广银安富“薪意安享”人民币理财计划、“薪享事成”净值型人民币理财计划。具体信息以产品说明书为准。”

此外，还有部分城商行也紧跟政策红利，积极下调面向特定人群的理财产品的销售起点。比如中原银行的一款惠农专属理财产品，10月份起销售起点降至一万元，记者从该行相关产品负责人了解到，围绕乡村振兴、针对农民的惠农理财产品，“之前五万起步很多农民买不起，只能退而求其次，选择收益较低的定期产品”，“这款产品不卖给城区客户，专门面向县域客群。”

当日计息、灵活购买赎回，吸引资金量小投资者

在业内人士看来，此前，资管市场银行、基金公司、信托、保险，各有特长，定位于不同的客户群体，资管新规后，在打破银行刚兑的同时，也将重新构建资管市场的竞争格局。

融360大数据研究院主编殷燕敏告诉券商中国记者，“以往五万元的门槛把许多资金较小的投资者挡在门外，随着银行理财产品门槛的降低，有利于银行拓展客户，吸引年轻投资者，银行理财产品与公募基金的门槛跨度进一步缩小。”

从目前银行的公告看，银行理财产品的门槛并非全部降低为一万元，比如交通银行公告中的产品多数为开放式理财产品，这类产品是银行理财产品破刚兑的“先锋军”，但对于风险偏好偏低、更习惯于保本保收益的银行理财产品客户群体而言，此类产品在销售方面一直不容乐观，投资门槛降低有利于银行的营销。

招商银行公告下调销售起点的朝招金系列理财产品、日日盈系列理财产品、日日鑫理财产品，相比其它产品，这类理财产品的购买、赎回更加灵活。“购买当天就会计息，工作日下午4点之前赎回，本金及利息当天即可到账；大额快速赎回也非常方便。”招商银行的一线工作人员告诉记者，符合条件的普通投资人手机操作即可购买，明日起将大批量调整上述理财产品。

从收益情况来看，以招行日日盈理财计划的8166/8169等数款产品，7日年化收益率在3.35%~3.55%；作为开放式银行理财产品，收益率相比互联网理财的宝宝类产品优势并不十分明显，不过从投资时间点来看，互联网宝宝类产品一般在工作日15:00前买入、第二个工作日起计息，而开放式理财产品工作日当天买入即可计息，隔夜收益优势凸显。

“之前五万的门槛遏制了许多资金量小的投资者的需求，现在门槛降低到一万元，计息方面的优势更加凸显，对于资金量不大流动性要求较高的投资者而言，部分开放式银行理财产品的隔夜收益优势更具吸引力。”殷燕敏判断，很多投资者并不了解开放式理财产品的这一特点，但随着银行加大对开放式理财产品的营销推广力度，未来流动性较强的开放式银行理财产品将分流互联网理财产品的资金。

“以前银行理财发展中，最核心的是渠道；银行理财新规后，银行理财最核心的应该是产品。”华创证券资产管理部屈庆团队分析，过往理财业务实践中，银行将更多的精力放在了资产端，毕竟理财负债端很刚性；但未来理财业务会朝着精细化方向发展，资管部要和零售部门齐心协力，比如零售部门将终端客户需求及时反馈给资管部，资管部根据反馈意见进行产品设计，并且对产品流动性提前做好安排。

来源：券商中国（quanshangcn），记者：段久惠 马传茂