众品食品主体信用等级下调至AA- 控股股东曾欲借壳上市

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日前，鉴于“16众品02”相应利息及回售部分本金支付存在重大不确定性风险，东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东方金诚”）实施了不定期跟踪评级：决定将河南众品食业股份有限公司（以下简称“众品食业”）的主体信用等级下调至AA-。

此前，“17众品SCP002”因技术原因未能如期偿付利息，最终于9月26日完成本息全额兑付工作，让市场虚惊一场。

值得注意的是，众品食业控股股东曾于纳斯达克主板退市后，欲借壳香梨股份回A股上市，但最终失败。

债券回售金额近5亿

日前，东方金诚发布公告称，决定将众品食业主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望由稳定下调为负面，并将“16众品01”和“16众品02”信用等级均由AA下调至AA-。

东方金诚认为，“16众品02”债券回售金额已经确定，但截至9月25日，公司对应于2018年9月28日支付的利息及回售部分本金尚无确切安排；跟踪期内，公司应收账款大幅增长且周转水平有所下降，其他流动资产中的关联方拆借款规模较大，对资金形成一定占用；跟踪期内，公司债务仍保持较大规模，以短期有息负债为主，债务期限结构有待优化。

“16众品02”发行期限为3（2+1）年，发行规模5亿元，票面利率（当期）为7.5%，到期日为2019年9月28日，主承销商为平安证券。根据众品食品发布的回售结果公告，“16众品02”债券投资者于2018年9月28日对该期债券实施部分回售，回售金额为49999.9万元。

平安证券在受托管理事务报告中表示，众品食业及相关公司债券债项评级下调，将对公司融资环境造成负面影响，进而影响公司的经营、财务状况及偿债能力，提醒广大投资者注意投资风险。

同时，相关债券评级下调后，仅限合格机构投资者认购及交易。债券评级下调到AA-后不再满足债券质押式回购资格。

净利润同比下降超14%

Wind数据显示，除“16众品02”外，众品食业存续债券只有1只——“16众品01”，债券余额为1600万元。

9月25日，“17众品SCP002”因技术原因未能如期偿付利息。最终于9月26日完成本息全额兑付工作，让市场虚惊一场。

资料显示，众品食业成立于1993年，是专业从事农产品加工、食品制造、食品技术咨询服务的生产性服务企业，主要产品及服务包括冷鲜肉、低温肉制品、预制品、油脂产品和食品安全技术服务咨询。

Wind数据显示，截至2018年6月末，众品食业营业收入为65.97亿元，同比下降11.6%；净利润为2.43亿元，同比下降14.65%，总资产为161.48亿元。

众品食业控股股东为河南众品食品有限公司（以下简称“众品食品”），实际控制人为自然人朱献福。企查查数据显示，公司注册资本14.30亿元，众品食品持股98.81%。朱献福通过许昌慧佳源电子商务咨询有限公司间接持有公司股权，为公司实际控制人。

值得注意的是，众品食业的控股股股东众品食品曾在纳斯达克主板上市。从纳斯达克退市之后，众品食品逐步拆除了VIE架构，此举被外界视为众品食品将回归A股的信号。

今年5月，香梨股份宣布计划收购众品食品，后者营收及利润规模远超香梨股份，这起收购实际是众品食品欲借壳上市。8月21日晚，香梨股份公告称，因众品食品实控人等交易对方迟迟未完成对关联交易及同业竞争等问题的整改，本次重组宣告终止。