参股公司“踩雷”致业绩“变脸” 锦龙股份上半年业绩预测由盈转亏

因为参股公司东莞证券股份有限公司（以下简称东莞证券）“踩雷”多个债券和股票，公司相应计提了减值准备，进而导致锦龙股份（000712，SZ）今年上半年的业绩也受到了影响。

8月25日，锦龙股份公告称，公司修正上半年业绩预测，由之前的盈利0元至1935万元，修正为亏损4353万元至5321万元。

预计最多亏损5321万元

根据锦龙股份的业绩修正公告，公司净利润亏损4353万元至5321万元。在7月12日锦龙股份的业绩预告中，公司预计2018年1月~6月归属于上市公司股东的净利润为0元至1935万元。如此一来，锦龙股份上半年的业绩由此前的盈利变为亏损。

《每日经济新闻》记者注意到，锦龙股份业绩“变脸”，主要是因为对参股公司东莞证券的投资收益下降，锦龙股份持有其40%的股份。

既然锦龙股份两次的业绩预告均与东莞证券有关，那么锦龙股份修正后的业绩怎会有如此大的差别？事情的起因则在于东莞证券最新的半年报业绩审计。

8月23日，锦龙股份收到东莞证券《2018年上半年经营业绩告知函》。该《告知函》称，东莞证券7月上旬向各股东单位报送的2018年上半年资产负债表及利润表是未经审计的。

因东莞证券IPO（目前仍处于“中止审查”状态）需要，东莞证券2018年半年度财务报表须审计。随着审计的推进，东莞证券对部分会计处理依谨慎性原则重新认定，预计审计后东莞证券归属于母公司股东的净利润约为7512万元。而东莞证券此前报送的该数据为2.05亿元。

如此一来，与锦龙股份此前估算的2018年半年度业绩相比，归属于公司股东的净利润减少约5182万元。 

东莞证券计提减值准备约2亿

东莞证券审计后的业绩调整主要是来自于持有证券的减值计提，其中包括上海华信的公司债券、凯迪生态的公司债券和阙文彬质押的恒康医疗股票。

事实上，上海华信、凯迪生态、阙文彬在上半年“暴雷”不断：上海华信上半年因债务违约，陷入多起诉讼；凯迪生态遭遇供应商追债、债务危机等；恒康医疗实际控制人阙文彬持有的股份被法院冻结或轮候冻结。

具体来看，东莞证券持有上海华信公开发行的公司债券“16申信01”4亿元。7月27日，“16申信01”债券的受托管理人中信建投证券股份有限公司发布公告称，鉴于发行人未履行本息偿付义务的事实，“16申信 01”公司债券已构成违约。

基于从严谨慎性原则，东莞证券根据市场估值净价，对“16 申信 01”计提减值准备约1.6亿元。

同样，东莞证券持有凯迪生态公开发行的公司债券“16 凯迪 01”5000万元。2018 年7月13日及27日，“16凯迪01”债券的受托管理人中德证券有限责任公司发布公告，就凯迪生态多项重大不利事项提醒投资者关注债券的偿付风险。基于从严谨慎性原则，东莞证券根据市场估值净价，对“16凯迪01”计提减值准备约2108万元。

东莞证券与恒康医疗实际控制人阙文彬开展股票质押业务，质押物为恒康医疗股票，东莞证券向其提供融资款2亿元。2018 年1月31日，因阙文彬所持恒康医疗股票被司法冻结，阙文彬未能依约履行购回义务。目前，该笔股票质押业务履约保障比例已跌破100%。基于从严谨慎性原则，东莞证券对该项目补计提减值准备约 2137 万元。

 综上，东莞证券对证券投资计提减值准备合计约2亿元。

8月25日，《每日经济新闻》记者拨打东莞证券证券部公开电话，或因时值周末，公司电话一直未能接通。