山东寿光农商行不良贷款率高达8.37% 主体信用等级被下调至A+

又一家农商行不良贷款率亮起红灯。

近日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称新世纪评级）决定，将山东寿光农村商业银行股份有限公司（以下简称寿光农商行）主体信用等级由AA-下调至A+。评级报告显示，寿光农商行2018年6月末的不良贷款率高达8.37%。

此外，新世纪评级指出，2018年，寿光农商行资产质量继续下滑，目前拨备覆盖率处于较低水平，未来该行仍面临很大的拨备计提压力，盈利仍将面临很大挑战。

贷款质量仍存下行压力

7月31日，新世纪评级发布《山东寿光农村商业银行股份有限公司二级资本债券跟踪评级报告》。新世纪评级决定，将寿光农商行的主体信用等级由AA-下调至A+，评级展望为稳定，同时将该行发行的二级资本债券信用等级由A+下调至A。

新世纪评级表示，评级结果反映了2017年以来寿光农商行在当地政府支持、区域市场竞争力及资金来源稳定性等方面所继续保持的优势，同时也反映了该行在区域和客户集中度、拨备计提、盈利能力、资产质量及风险管理等方面面临的压力与风险增大。

《每日经济新闻》记者注意到，寿光农商行2018年以来，资产质量继续下滑，2018年6月末，该行不良贷款率已经高达8.37%。

评级报告显示，针对不良贷款规模大幅上升，寿光农商行成立不良资产经营中心，推动不良贷款的集中管理。同时，该行借助市联社搭建的不良资产处置平台，通过自身核销、打包处置和土地置换等多种手段，加大了不良贷款的处置力度。跟踪期内，该行与当地政府积极沟通，研究多种处置方案。

2018年上半年，寿光农商行核销不良资产2.06亿元、抵债资产0.71亿元，无不良贷款转让。但2018年以来，该行资产质量依然继续下滑。截至2018年6月末，该行不良贷款余额为14.5亿元，不良贷款率更是高达8.37%。

此外，寿光农商行较大规模的关注类贷款使得该行资产质量仍存在下行压力。2017年以来，寿光农商行关注类贷款余额有所下降，但依然维持在较高水平，截至2018年6月末，该行关注类贷款余额为47.7亿元，占贷款总额的比重为27.54%。

逾期贷款方面，截至2018年3月末，寿光农商行逾期贷款余额31.79亿元，较2017年末增加12.45亿元，其中逾期90天以上贷款占不良贷款的比重为87.02%。通过现金清收、转贷盘活等手段，截至2018年6月末，该行逾期贷款为27.68亿元，较2018年3月末有所减少，但仍面临下行压力。

今年盈利面临很大挑战

资产质量的继续下行，大额核销和拨备计提压力对寿光农商行的利润形成侵蚀。2017年及2018年第一季度，寿光农商行合并口径分别实现营业收入10.54亿元和2.39亿元，净利润分别为0.66亿元和0.6亿元。

寿光农商行2017年报因未按会计政策计提相关减值准备，而被审计机构出具了保留意见。审计机构认为，若足额计提，2017年度净利润将减少7.54亿元。

2017年末，寿光农商行拨备覆盖率已经降至100.84%。新世纪评级指出，该行2018年仍存在很大拨备计提压力。

另外，寿光农商行2017年净息差与2015年相比，明显收窄。新世纪评级分析称，寿光农商行营业收入主要来自利息净收入，中间业务收入占比较低，投资收益对该行盈利形成重要补充。其中利息收入以贷款利息收入为主，2017年，合并口径贷款利息收入占比为63.36%。该行贷款定价水平相对较高，但受宏观经济下行影响，该行信贷投放速度明显放缓，且资金业务投放增加，叠加利率市场化政策，使得其净息差明显收窄，2015年~2017年净息差分别为3.58%、2.36%和2.49%。

新世纪评级指出，2018年，寿光农商行资产质量继续下滑，目前拨备覆盖率处于较低水平，未来该行仍面临很大的拨备计提压力，盈利仍将面临很大挑战。

资本充足率方面，寿光农商行主要通过股东增资和内生资本转增方式来补充资本。此外，2015年6月该行发行了6亿元的二级资本债券，资本实力得到增强。截至2017年末，寿光农商行母公司口径资本充足率及核心一级资本充足率分别为11.92%和9.96%。

评级报告显示，2018年，寿光农商行启动增资事宜，预计增资5亿元，其中，2亿元增加股本，3亿元置换该行不良资产。目前，该行增资事宜已上报监管部门。