百亿级私募6月调研热情下降五成，组团调研这11只股7月却有6只跑赢指数，龙头还暴涨16%！

6月A股市场呈现出单边下跌的行情，市场风险偏好大幅下降，在这样的背景下，股票策略私募基金平均亏损4.09%。

值得注意的是，私募机构的调研热情也受到打击，据格上理财数据显示，6月调研次数相比5月减少48.78%，百亿私募调研热情也同样大幅下降，调研次数环比5月减少53.01%。

火山君发现，随着市场的调整，私募机构开始组团淘金低位股，在6月百亿私募共同关注的11只个股中超半数分布在电子和医药生物领域。

6月私募调研热情下降近五成

6月的A股呈现出单边下跌的行情，市场风险偏好大幅下降，在这样的背景下，私募基金整体业绩不佳在所难免，据格上理财数据显示，6月股票策略私募基金平均亏损4.09%。

随着市场的下跌，私募基金的调研热情也受到极大的影响，私募机构在6月的调研公司数量出现大幅下降，据格上理财数据显示，整个6月私募机构总共调研904次，全月共有646家私募机构参与调研，共调研上市公司195家，调研次数相比5月减少48.78%。此外百亿私募调研热情同样大幅下降，6月共参与调研78次，涉及上市公司56家，调研次数环比5月减少53.01%。其中调研个股数量最多的前三名分别是敦和资产8家、星石投资8家、凯丰投资7家。

另外，私募产品的发售难度明显加大。据格上研究中心统计，6月份基金业协会新备案私募产品1748只，其中新备案证券类私募产品823只，占比47.08%，这一数量较去年同期下降14%。6月共有18家百亿级私募有新产品备案，共备案产品46只，相较5月减少11只，百亿私募备案数量已连续三个月下降。无论从成立还是备案情况来看，在剧烈的市场波动下百亿私募的发行热情都明显趋缓。

值得注意的是，从私募机构调研的板块来看，6月私募基金对于主板、中小板和创业板的关注度分别是15.04%、44.69%、40.27%，其中中小板和创业板的关注度略有上升，而主板的关注度创年内新低。6月私募机构共同调研的前十名个股主要分布在中小创板块，仅TCL集团一家属于主板上市公司；从行业角度来看，被调研最多的前十名个股主要分布在TMT和医药板块。

私募抱团淘金医药生物超跌股

6月最受私募关注的个股是利亚德，而公司是一家专业从事LED应用产品开发的高新技术企业，公司股价在今年二季度下跌22.71%。据6月20日公布的半年度业绩预告显示，预计公司上半年归母净利润将同比增长45-60%，亮眼的业绩预期引来私募在内的机构投资者的高度关注，6月有61家私募机构参与调研，其中不乏淡水泉投资、星石投资、千合资本、敦和资产等百亿级私募。

随着市场的调整，私募机构开始抱团淘金低位个股，在6月百亿私募共同关注的11只个股中超半数分布在电子和医药生物领域。电子行业中，除利亚德外，同属于光学光电子板块的合力泰也受到星石投资、源乐晟资产等5家百亿私募的共同关注，机构主要关注贸易摩擦影响、客户结构、未来业务的增长点、纳米晶材料和LCP材料的管理情况等，受百亿私募关注的电子股还有华灿光电。

医药生物板块中，主要受关注的个股是亿帆医药、亚太药业、丽珠集团。虽然今年医药板块表现强势，但上述三只个股在今年二季度分别下跌20.35%、28.93%、18.81%，无论是作为防御板块还是作为进攻仓位，今年医药行业都是很多私募布局的重点板块之一，很多优质的医药股今年涨幅都比较大，因此部分私募会去寻找安全边际更大的超跌股。而民间股神林园今年以来旗下产品平均收益达到了10.1374%，而其中的秘诀主要还是大量布局了医药股。

火山君从上述11只个股之中发现，动态市盈率超过100倍的只有卫宁健康和石基信息，其余9只个股动态市盈率均在30倍以下，7月以来，有6只个股跑赢沪指。其中石基信息领涨，7月以来涨幅达16.41%。

而目前的A股市场，在存量资金博弈的情况下，活跃资金集中火力阻击超跌股，尤其是低位、低价超跌股，这类股票已经成为这段时间游资的主战场；种种迹象显示，当前市场缺乏炒作主线，资金无序乱窜炒一把即跑。在指数缩量震荡的情况下，虽然局部赚钱效应尚可，但盘面更多只是交易型机会，选准热点快进快出，“赚快钱”最符合当前的行情特点。

（本文封面图来自摄图网）