创历史新高！中投2017年境外投资净收益达17.59%

周一，中国主权财富基金中国投资有限责任公司（简称“中投”）交出了一份异常靓丽的业绩报告。

中投公司《2017年年度报告》显示：

中投2017年境外投资净收益率按美元计算为17.59%，创下历史新高，是前一年（6.22%）的两倍多。

过去六年间，中投有五年均实现正值净投资收益率。去年也是自2012年以来首次重回两位数净收益率。

当年实现净利润1036.23亿美元，同比增长37.55%。

截至2017年12月31日，公司境外投资累计年化净收益率为5.94%，超出十年投资绩效考核目标。

公司总资产超过9414亿美元，累计年化国有资本增值率为14.51%，累计上缴利税超过1万亿元。

这是中投公司自成立以来发布的第十份《年报》。中投公司副董事长兼总经理屠光绍在年报开篇致辞中表示：

2017年对于中投公司是意义深远的一年。中投人……较好地完成了一份合格的“十年答卷”。

值得注意的是，中投还公开了旗下子公司中央汇金2017年的经营情况，其业绩表现同样惊人：

截至去年底，中央汇金管理的国有金融资本为4.1万亿元；控参股的17家金融机构资产总额112万亿元，同比增长8%；控参股机构全年实现净利润合计1.1万亿元，同比增长3.4%。

其中，11家上市控参股机构总市值6.7万亿元，中央汇金所持股票总市值3.1万亿元，同比上涨22%。

“过去中央汇金一直深藏不露，在中投公司发布第十份年报之际，中央汇金也向市场‘开了一扇窗’。”中央汇金副总经理张宏安称。

出色业绩背后

对于2017年的出色业绩，中投总结称：

2017年世界经济活动持续向好且动能强化，实现全球金融危机以来首次全面复苏，主要经济体失业率稳步下降，货币政策逐渐趋向正常化；国际金融市场持续回暖，股票、债券、大宗商品等主要资产都实现上涨，非美发达和新兴市场货币也逐步回升。

在中投2017年的境外投资组合分布中，公开市场股票、固定收益、另类资产和现金产品分别占比43.6%、15.9%、39.3%和1.2%。

中投提及，公司“有纪律性地开展再平衡操作，使总组合敞口保持在合理水平；积极管理战术资产配置叠加组合，把握中短期绝对收益。”

在中投的股票投资组合中，美国股票的仓位占比超过50%。

在中投持有的美股当中，金融股和科技股分别位列前两大类重仓股：

中投优异的业绩背后，是美股及其科技股的强势上涨。去年，美股创出了五十多年来最平稳的上涨。以科技股著称的纳斯达克指数在2017年全年累计上涨逾27%，道琼斯工业指数累计上涨25.1%，标普500指数累涨19.4%，以小盘股著称的罗素2000指数则累计上涨13.1%。

板块当中，标普500指数中信息技术成分股2017年累计暴涨37%，成为标普道琼斯指数追踪的11个行业指数中涨幅最大的。

其中，被称为“FAANG”的五大科技股2017年均大幅上涨——Facebook全年累计上涨53.4%，苹果涨幅46.1%，亚马逊涨幅达56%，奈飞涨幅55.1%，谷歌母公司Alphabet的A类股和B类股涨幅分别达32.9%和35.6%。但涨幅更高的科技股包括美光科技88%、PayPal 87%、英伟达81%、动视暴雪75%。

美国科技股的强势今年仍在延续。年初至今，美股科技股累计上涨10%。自2009年3月以来，科技股累计暴涨511%。按年化计算，今年迄今流入美国科技股的资金规模超过350亿美元，是去年的两倍多，而前年还是净流出。

根据合并利润表，中投2017年在买卖价差、公允价值变动收益方面提升明显。此外，受益于人民币兑美元汇率当期升值6.72%，创出九年最大涨幅，中投汇兑损益较前一年大幅改善：

（华尔街见闻 祁月）