芯片概念股爆发 背后浮现“大基金”

芯片题材活跃 昨日，国科微和兆易创新双双录得涨停，整个国产芯片板块涨幅超过2%。芯片题材股近期持续活跃，Wind芯片国产化指数自2月以来累计上涨近30%，其中，中科曙光、兆易创新、士兰微等股票今年以来在同业中涨幅居前。不过，板块中超过七成个股今年以来表现一般。 消息面上，据苹果公布的全球供应商名单中，半导体封装龙头长电科技入选。在人工智能前沿领域，芯片应用也备受关注。日前在上海中国家电及消费电子展同期论坛上，与会嘉宾坦言，业内还没有对人工智能芯片的界定达成共识。清华大学微纳电子系主任、微电子所长魏少军提醒，现在AI（人工智能）芯片发展太热，杀手级应用还没出现。目前大部分的AI芯片创业者都会成为“先烈”。 今年政府工作报告将集成电路列入发展实体经济的首位，业界备受鼓舞，2017年半导体增速超过电子制造业整体水平。 工信部统计显示，去年国内规模以上电子信息制造业增加值比上年增长13.8%，增速比2016年加快3.8个百分点。其中，生产集成电路1565亿块，比上年增长18.2%。 “大基金”推动 半导体行业资深专家莫大康表示，中国集成电路产业的发展关键在于企业进步，特别是骨干企业的进步，如芯片设计企业：华为海思半导体、展讯半导体；芯片制造企业：中芯国际、华虹集团；芯片封装、测试企业：长电科技、通富微电、华天科技，每个类别中两到三家企业的表现才是关键。 集成电路行业骨干企业也正是大基金的投资重点。据统计，自2014年9月该基金成立以来，大基金一期募集资金1387亿元已基本投资完毕，累计有效决策超过62个项目，涉及上市公司23家。另外二期正在募集，预计筹资规模将达1500-2000亿元左右。 关于大基金二期的投资方向，长江证券研究指出集成电路（IC）仍是重中之重，国内IC制造企业在未来3-5年的资本开支压力依然巨大；另外，IC设计企业关注度会提升，伴随着二期大基金的成立，更多中小设计公司有望受益；此外，大基金二期的覆盖范围可能会往IC产业链下游延伸，下游模组厂商、上游材料厂商都有可能纳入投资范围。 鉴于大基金兼具国家战略的引导性和市场化运作，所投资标的表现突出，近期涨幅居前的芯片个股多数都能见到大基金的身影。并且在今年，大基金加速布局，通过协议转让等方式快速巩固股权地位。 2月底，国内半导体封装测试巨头通富微电公告，大基金通过收购原二股东股份，将持股比例增至21.72%，晋级为二股东。公司表示，本次受让将进一步加强与通富微电合作与联系，支持集成电路龙头企业发展，带动中国IC制造产业整体水平和国际竞争力的上升。当天公司股价就涨停，截至当前股价累计涨幅已超过11%。 较早前的1月份，大基金还联合地方创投资金认购景嘉微13亿元定增募资，用于高性能图形处理器研发及产业化项目。另外，去年大基金协议入股的兆易创新，3月也发布了修订版的收购方案，拟发行股份斥资17亿元收购上海思立微全部股权，发行价89.95元/股。截至3月12日收盘，兆易创新股价涨停收于192.81元/股。