厦华电子拟16亿收购福光股份海康威视又一供应商准备拥抱资本市场

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厦华电子（600870，SH）最终在2017年末发布了第五次重组预案，公司拟作价16.03亿元收购福建福光股份有限公司（下简称福光股份）61.67%的股权，进军光学镜头、光学元组件领域。

预案显示，福光股份系国家“神舟”系列航天工程配套产品制造商，中国安防百强企业。

据此前知情人士向《每日经济新闻》记者透露，福光股份的民用业务仍是公司主要收入来源。值得一提的是，在民用领域，福光股份的客户包括海康威视、大华股份等,而就在2017年8月，同为海康威视供应商的联合光电则在创业板上市。

16亿进军光学镜头行业

厦华电子拟以6.84元/股的价格向福光股份6名股东发行股份及支付现金购买其持有的福光股份61.67%股权，而标的资产交易金额暂定为16.03亿元。其中，交易对价的61.33%即9.8亿元左右以发行股份的方式支付，交易对价的38.67%即约6.2亿元以现金方式支付。

厦华电子早在2014年就完成了“净壳” ——终止彩电业务、清理原有资产、负债和人员。此后从2015年开始，厦华电子相继与火瀑云、杭州爱财、苹果信息等多家公司筹划重组，均无果而终。此次收购为厦华电子第五次重组计划。

据福光股份官网信息，公司注册资本11478万元，基于原福建师范学院校办工厂混合所有制改革于2004年设立。专业从事光学镜头生产和销售的高新技术企业，国家“神舟”系列航天飞船配套产品指定制造商，中国安防百强企业。

福光股份与海康威视、大华股份、安讯士、宇视科技、泰科、霍尼韦尔等形成了长期稳定的合作关系。

厦华电子认为，随着现代科技的进展，光学镜头应用领域不断延伸拓展，安防监控、车载视觉系统、红外热成像等应用正成为推动产业发展的新兴力量。收购后，公司的业务结构将得到显著优化，抗风险能力明显提升，未来有望实现稳健的业绩增长。

据悉，在2017年8月，另一家海康威视、大华股份的供应商——联合光电已在创业板上市，该公司同样为国内光学镜头代表性企业，产品也同样主要应用于安防视频监控领域等。

收购预案显示，福光股份在2016年营业收入为4.89亿元，相比之下，厦华电子在2016年的营业收入则为3.73亿元。此次交易构成重大资产重组暨构成关联交易，但并不导致公司控制权变化，不构成重组上市。

福光股份还做出了业绩承诺，公司2017年度、2018年度、2019年度和2020年度实现的扣非净利润分别不低于7700万元、1.25亿元、1.83亿元和2.53亿元，四年累计不低于6.38亿元。

业内人士认为，有关数据显示，光学镜头行业在未来几年都将保持稳定增长，如果此次重组成功，将有望改善上市公司目前持续亏损的状况。

有关报告数据显示，安防视频监控镜头市场在2011～2015年，年均复合增长率为17.97%，在2020年全球市场销量和市场金额将达到1.84亿件和约6.53亿美元。

不过，市场挑战依然不小，近年来，随着传统数码消费电子行业景气度回落，来自日本、韩国的部分镜头厂商纷纷谋求向安防、车载等细分领域布局。

而对国内光学镜头生产企业而言，长期以来，国内行业相关设备和技术依赖进口，国内企业在核心技术方面与国外尚有差距，将面临新产品新技术快速升级、开发周期短、标准要求更高的挑战。