上交所修订临时公告格式指引：强化公司业绩预告准确性

每经记者 孙嘉夏  每经编辑 杨 军

2017年12月29日下午，证监会办公厅在证监会官网公布了对2017年全国两会人大代表建议和政协会员提案的答复。其中，对人大代表的答复有28件，对政协委员的答复有19件。

经逐条梳理，《每日经济新闻》记者注意到，证监会此次在官网公布答复的时间早于往年。公布的47件答复中，所涉最多的两个领域，一个是“新三板”，一个是“扶贫”。除此之外，从答复所涉地区来看，东北受到的关注较高。

需区分业绩变动主要原因

业绩预告、业绩快报，对公司股价和投资者投资决策往往具有重大影响。在2017年度业绩预告高峰期即将到来之际，上交所发布新修订的指引，可以更好地帮助和引导上市公司准确披露业绩变动情况。

据介绍，以往格式指引未明确要求公司在业绩预告、业绩快报中区分业绩变动的具体原因，缺乏信披的针对性。此前不少上市公司在披露业绩预增或预盈时会对市场形成利好消息，并带动股价上涨。然而，公告中却未明确披露本次预增或预盈的具体原因，例如本次业绩变动是基于主营业务的增长，还是由于存在金额较大的非经常性损益等。上述信息是投资者了解公司经营情况、进行理性判断的重要依据，如披露不充分，极易形成误导，甚至在一定程度上加重市场跟风炒作。随着本次新修订的业绩预告等指引的发布，上述问题有望得以解决。

修订后的业绩预告、业绩快报等指引规定，公司需明确区分并披露业绩变动的具体原因，如主营业务影响、非经常性损益影响、会计处理的影响、上年比较基数较小等。同时，修订后的格式指引新增了重要内容提示部分，即在公告正文前重点突出地披露本次业绩变动的方向、变动金额、变动区间以及非经常损益的影响情况等，便于投资者快速地了解本次业绩预告的关键信息。通过有针对性地信息披露，投资者可以直观理解本次业绩变动的主要原因，并进行理性投资决策。

强化重大不确定风险提示

实践中，不少上市公司在披露业绩预告、快报时，存在尚无法确定的重大事项，例如不确定的重大交易、会计处理存在争议等，直接影响到了业绩预告、快报的准确性。同时，也存在不少公司在预告年度业绩时，因未审慎评估重大事项的不确定性，导致业绩预告存在重大差错，影响了投资者的预期和判断的现象。其中，有部分公司因为业绩预告披露不准确、业绩变脸等，被上交所予以纪律处分或采取监管措施。

针对上述公司在披露中的常见问题，本次修订还注重引导和帮助上市公司准确披露，避免误导投资者和出现不必要的披露违规。从这一目的出发，修订后的格式指引引导公司在公告中对存在的不确定性风险进行充分提示，量化分析不确定因素对业绩预告的具体影响，并披露剔除不确定因素后的业绩变动情况，以便投资者进行对比分析。

同时，本次修订根据“依法、从严、全面”监管要求，强调发挥年审会计师等中介机构的“看门人”作用。公司应当在公告中披露是否就不确定事项与年审会计师进行了积极沟通以及沟通的具体情况。公司年审会计师应勤勉尽责，就公司存在的会计处理争议等重大不确定事项提供专业判断意见，协助公司做好相应的风险揭示，确保公司业绩预告、业绩快报的准确性，从而为投资者的理性判断提供更多参考。