强化银行流动性管理 银监会拟引入三项新指标

每经记者 向江林 实习记者 陈玉静 每经编辑 贾运可

12月6日，银监会发布《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》，银行业的流动性管理将迎来新的监管要求。

《每日经济新闻》记者注意到，此次意见稿中主要是拟新引入三个量化指标，分别是：净稳定资金比例、优质流动性资产充足率以及流动性匹配率。此外，意见稿还进一步完善了流动性风险监测体系，细化了流动性风险管理相关要求，如日间流动性风险管理、融资管理等。

中国首席经济学家论坛高级研究员刘涛向记者表示，在多方面因素影响下，商业银行，尤其是一些中小银行可能会面临一些阶段性的流动性问题。在这个时候，监管层在流动性风险管理方面对商业银行进行引导，把风险考虑在前面，多准备一些流动性的储备，是有必要的。

3个新指标将分级适用

《每日经济新闻》记者注意到，此次监管层拟引入的3个量化指标中，净稳定资金比例适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行，优质流动性资产充足率适用于资产规模在2000亿元以下的商业银行，流动性匹配率适用于全部商业银行。

第一个指标，净稳定资金比例，等于可用的稳定资金除以所需的稳定资金，监管要求为不低于100%。银监会相关负责人表示，该指标值越高，说明银行稳定资金来源越充足，应对中长期结构性问题的能力越强。不过，有鉴于净稳定资金比例风险敏感度较高，计算较为复杂，且与流动性覆盖率共用部分概念。因此，采用与流动性覆盖率相同的适用范围，即适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行。

第二个指标，优质流动性资产充足率，等于优质流动性资产除以短期现金净流出，监管要求为不低于100%。该指标值越高，说明银行优质流动性资产储备越充足，抵御流动性风险的能力越强。银监会相关负责人表示，鉴于该指标与流动性覆盖率相比而言更加简单、清晰，便于计算，较适合中小银行的业务特征和监管需求，因此适用于资产规模在2000亿元以下的商业银行。

第三个指标，流动性匹配率，等于加权资金来源除以加权资金运用，监管要求为不低于100%。该指标值越低，说明银行以短期资金支持长期资产的问题越大，期限匹配程度越差。流动性匹配率计算较简单、敏感度较高、容易监测，可对潜在错配风险较大的银行进行有效识别，适用于全部商业银行。

“中小行风险管理更迫切”

对于银监会此次发布意见稿，刘涛向《每日经济新闻》记者表示，主要是受四方面因素推动：一、宏观经济环境对商业银行造成了一种压力，给商业银行经营管理带来了新的挑战；二、商业银行面临金融科技和非银行金融机构冲击；三、利率市场化加速推进；四、今年上半年以来的强监管日趋明朗。

刘涛指出，在这四个因素影响下，商业银行，尤其是一些中小银行可能面临一些阶段性的流动性问题。在这个时候，监管部门在流动性风险上对其加以引导，把风险应对考虑在前面，多准备一些流动性储备，也算未雨绸缪。具体来看，大银行流动性一般比较充足，且容易得到流动性支持，相对来说问题估计不大。但一些中小银行、地方城商行、农商行、民营银行等，因为实力较弱，抗风险的能力要差一些。市场出现风险的时候，中小银行比较容易受到冲击，更迫切需要进行流动性风险管理。

《每日经济新闻》记者注意到，银监会相关负责人表示，修订后的《商业银行流动性风险管理办法》于2018年3月1日起生效，为避免对银行经营及金融市场产生较大影响，根据新监管指标的不同特点，合理设置了过渡期。

具体来看，一是对优质流动性资产充足率和流动性匹配率设置较长过渡期。考虑到优质流动性资产充足率和流动性匹配率为新增指标，为避免短期内对不达标银行业务经营造成较大影响，将优质流动性充足率和流动性匹配率的达标期限设置为2018年底和2019年底。

二是对净稳定资金比例不设置过渡期。考虑到该指标已具有较长的监测历史，银行较为熟悉，且央行已将其纳入宏观审慎评估体系，巴塞尔委员会也要求各成员国自2018年起实施，因而不对其设置过渡期。

三是赋予资产规模新增到2000亿元的银行一定的缓冲期。考虑到银行资产规模总体持续增长、但个别时期有所波动的情况，对于资产规模初次突破2000亿元的银行，在突破次月可仍适用原监管指标，之后再适用新监管指标。对于资产规模下降至2000亿元以下后再次向上突破2000亿元的银行，直接按照资产规模适用相应的监管指标，不再赋予缓冲期。