每经编辑 每经记者 陈晨
11月以来,高频受调研的上市公司,金科文化绝对算得上其中之一,受到118家机构10次调研,尤其是在11月20日以后,机构调研的火力更加猛烈,10次调研中有9次就是集中在这期间。
机构调研都是怀揣目的性的,这么高频的调研,火山君觉着有必要让大伙知道这家公司在受调研时说了些啥。
其实在11月20日后受到机构“猛攻”的原因,主要是因为11月16日公司发布公告称,经中国证监会并购重组委员会审核,公司发行股份购买资产并募集配套资金事项获得无条件通过。
公司在8月下旬发布重大资产重组报告书,以发行股份方式购买杭州逗宝和上虞码牛,后两者又合计持有Outfit7 56%的股权。本次发行价格为10.77元/股,业绩承诺2017-2019年实现扣除非经常损益后净利润分别不低于7809.04万、9286.68万和10975.80万欧元。据介绍,Outfit7主要从事大数据广告分发以及互联网儿童早期教育业务,经典代表作有《会说话的汤姆猫》等。
就以最近一次调研来说,12月1日,广发基金、冠丰资产、未来感基金等5家机构调研了金科文化,调研中,机构看到Outfit7的净利率在70%左右,对此公司回应称,Outfit7的应用产品的下载约75%来自用户主动下载,约20%为产品间交叉营销所产生。Outfit7主要还是依靠其自身IP的号召力获取用户。因此推广成本较低,毛利与净利率相对较高。
公司的新产品也在陆续上线,2017年初,Outfit7成功发布新应用产品《我的汉克狗》,公司透露,该产品一经发布便十分受用户欢迎,受其积极影响,2017年2月4日,Outfit7当日合计日活跃用户数历史性地突破5000万人,而这也直接推动了Outfit7收入与利润的增长。
火山君看到,根据Outfit7 2017年1-9月未经审计财务报表,Outfit7 2017年1-9月实现营业收入8560.13万欧元,占2017年预测营业收入10940.96万欧元的78.24%,公司表示,2017年营业收入预测金额具有较强的可实现性。
就在公司重组获批以及高频接受机构调研的同时,公司两大高管均进行了增持。11月22日,实控人朱志刚在二级市场以11.335元/股的均价增持了58.86万股,耗资667.13万元;同日,5%以上股东、董事兼总经理王健以均价11.17元/股增持了1.5万股,耗资16.75万元;次日,朱志刚继续增持,以11.351元/股增持了28万股,耗资317.83万股。朱志刚表示,未来还会择机增持。
或许正是在这种情况下,金科文化11月以来的股价表现也让人欣慰。11月以来至12 月1日,沪指下跌2.23%,沪深300下跌0.21%,而金科文化却上涨4.76%。
中银国际在11月17日报告中表示,未来公司将与Outfit7 合作,聚焦优质IP资源,打通线上线下运营模式,形成移动应用开发与运营、大数据流量变现、儿童教育、衍生品开发、汤姆猫智慧乐园等IP资源的全方位商业变现。预计公司 2017-2019 年实现每股收益0.22、0.48和0.57元,维持公司“买入”评级。而就最关心的目标价,当时中银国际给出22元,最新的12月1日收盘价为11.89元,据此一算还有85%的涨幅空间。
10月1日~12月3日 知名机构调研一览
注:红色字体12月3日更新
10月1日~12月3日机构密集调研的上市公司一览
例:比亚迪在上述期间,共获37家机构16次调研
注:红色字体为12月3日更新'
每经记者 陈晨
每经编辑 吴永久
(本文封面图来自摄图网)
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