溢价逾两成要约收购汉商集团5.01%股份 汉阳国资办力保控股权

每经记者鄢银婵实习记者陈晴每经编辑宋思艰 针对卓尔方面增持汉商集团，汉阳国资的反击计划正式出炉。据汉商集团（600774，SH）9月29日晚间公告，公司控股股东汉阳区国资办（以下简称汉阳国资办）拟以22.50元/股的价格，向公司其他股东发出收购汉商集团5.01%股份的要约，本次要约收购所需最高资金总额为1.97亿元。交易完成后，汉阳国资办最多持股公司股份数量为35.01%。 此次22.50元/股的要约收购价格，较汉商集团停牌前最新股价18.09元，溢价率约为24.38%。这一收购价格如何确定，目前要约收购进展如何？据公告，汉商集团将自2017年10月9日开市时起复牌。 拟1.97亿元要约收购 汉商集团9月29日晚间披露的要约收购摘要显示，要约收购，旨在提高汉阳国资办对汉商集团持股比例，巩固国有控股权。 根据要约收购摘要，基于要约价格22.50元/股的前提，本次要约收购所需资金总额为1.96623亿元，汉阳国资办已于要约收购报告书摘要公告前将3932.46万元（相当于要约收购所需最高资金总额的20%）存入中登公司上海分公司指定银行账户，作为本次要约收购的履约保证金。本次要约收购方案需履行国资监管部门的程序后方可组织实施。本次要约收购资金来源于武汉市汉阳区财政资金。 为何将要约收购价格确定为22.50元/股，目前要约收购进展如何？ 9月29日，《每日经济新闻》记者致电汉商集团证券部门，工作人员表示，相关要约收购事项主要是汉阳国资办方面在进行，具体价格如何确定等事宜上市公司方面并不太清楚。 武汉创银投资财富管理公司经理刘学万接受记者采访时分析称，一般而言，要约收购价格高于二级市场价。若有人与收购方竞争，则价格可能更高。但从目前情况来看，卓尔方面已经明确表态12个月内不增持也无意控股权，相当于暂时不与汉阳国资办方面冲突，那么22.5元/股的要约收购价格应该比较正常。 回溯此前公告，9月11日，汉商集团收到公司股东卓尔控股的告知函，卓尔控股及一致行动人阎志于9月7日～8日，耗资291.62万元增持了公司15.53万股。在本次增持后，卓尔控股方面合计持有公司5237.25万股，占公司总股本的30.00%，触及要约线。 9月12日，上交所向汉商集团两大股东发出问询函，询问卓尔控股方面是否有意取得上市公司实际控制权；询问汉商集团目前大股东汉阳国资办对举牌方增持的意见、是否会在后续采取增持策略以巩固控制权等核心问题。 9月15日晚，汉商集团公告的汉阳国资办首先表态称，拟以要约收购方式增持汉商集团股份，以确保控股权地位；9月18日晚，汉商集团公告了卓尔方面的回复，称“未来12个月内，无意取得上市公司控制权，不会增持汉商集团股份。” 公司董事意见不一 从卓尔方面的六度举牌，到汉阳国资办方面5.01%要约收购计划正式出炉，已时隔大半个月。此次5.01%的要约收购计划能否彻底击退卓尔方面，确保汉阳国资办在汉商集团的大股东地位？ 武汉大学经济与管理学院工商管理系教授吴先明近日接受《每日经济新闻》采访时曾分析称，此次要约收购，肯定有利于巩固汉阳国资办的控股地位。不过，卓尔方面虽然表明12个月内不再增持无意控股权，但12个月时间并不长，这只是一个有限的条件，他们或许在等待时机。 记者注意到，汉商集团内部近期也疑似出现分歧。据汉商集团9月22日晚间公告，汉商集团第九届董事会于2017年9月22日以通讯方式召开了第八次会议，应到董事9人，实到9人。在针对《关于公司股票延期复牌的议案》进行投票过程中，8票同意，1票弃权。 虽然最终《关于公司股票延期复牌的议案》仍获通过，但这1票弃权来自于哪位董事？汉商集团证券部工作人员表示不便透露。记者查询汉商集团2016年年报发现，公司董事方黎除担任汉商集团董事外，工作经历包括卓尔（天门）棉花交易中心投资发展有限公司董事长，卓尔文化旅游集团有限公司总裁等。 不过，也有业内人士表达了不同意见。刘学万分析称，此次要约收购价格公布后，也可以大胆猜测卓尔方面可能会参与此次要约收购。毕竟以这一价格减持套现，对于卓尔方面来说肯定是赚钱的。 汉商集团公告显示，阎志方面大举买入源于2012年，当年9月首度对汉商集团举牌。截至2013年3月初，其持股已达20%。据证券时报报道，2013年3月，阎志方面持有汉商集团20%股份的总成本仅2.96亿元，而汉商集团20%股份对应市值已超过6亿元。