北方稀土“不按套路出牌”违反减持承诺 投资者质问是否违规

每经记者 黄小聪 每经编辑 江 月

上周五（7月14日）晚间，北方稀土披露了关于第二大股东减持股份计划实施完成的公告。《每日经济新闻》记者发现，有意思的是，这次减持的数量有点“不按套路出牌”。

那么，这究竟是怎么回事呢？事情还得从今年1月份说起，北方稀土于2017年1月26日披露了《北方稀土关于第二大股东减持股份计划的公告》，即根据嘉鑫有限公司计划减持北方稀土股份的函，其自减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内，根据市场情况，按照市场价格，以上海证券交易所交易系统允许的方式包括但不限于集中竞价和大宗交易，减持不超过1000万股北方稀土股份。

但从此次减持计划的实施情况来看，嘉鑫有限公司于2017年7月13日，通过集中竞价方式，在14.25元/股至14.43元/股的价格区间内累计减持北方稀土1525万股股份，减持比例为0.42%。也就是说，本来想着计划最多减持1000万股，结果变成了减持1525万股。对此，公告中是这么解释的：“由于近期嘉鑫有限公司部分操作、风控及合规人员发生变动，业务衔接不够充分，致使其本次实际减持股份数量超过计划减持数量525万股。嘉鑫有限公司对此表示歉意，其表示将加强内部业务部门间的沟通协调及风控合规性管理，杜绝类似情况再次发生。”

这人员一变动，业务不熟，一不小心就多卖了525万股。道歉归道歉，投资者却“炸开了锅”。马上就有券商人士向《每日经济新闻》记者反映，有投资者看到公告后非常激动，一直在问他这样子减持是不是违规了呢？

《每日经济新闻》记者注意到，此次减持前，嘉鑫有限公司持有北方稀土3.28亿股股份，占公司股份总数的9.04%，均为无限售条件流通股。其持有的股份来源于北方稀土于1997年上市时其作为发起人所认购的公司股份及历次分红、公积金转增股份。

如果按最新的减持新规来看，这次的减持比例看上去似乎也并没有违规，但由于减持数量明显多于原先披露的计划减持数量，这究竟又算不算违规？

对此，有券商人士认为，“违反承诺这种事情，一般性应该就是监管发函，警告一下，最多把剩下的股票限售一段时间。”

而上海新古律师事务所王怀涛律师则表示，“我认为是算违规，原来的减持计划实际上就相当于是一种承诺，既然承诺了这种做法，它的公告从法律上讲就是一种单方法律行为，它的承诺对它自身是生效的，而人员不熟悉这一理由，对于投资者来说，也是不会信服。”