创投步入2.0时代，本土VC加快“出海”战略！

每经记者 刘海军  每经编辑 吴永久

去年，一大波私募开始“出海”的新闻引起市场的广泛关注：中欧瑞博成立境外基金，神州牧基金紧锣密鼓地筹划境外基金产品，重阳投资成立重阳国际……

《每日经济新闻》记者近期了解到，在中国经济和资本全球化的大背景下，不光是做二级市场的阳光私募开始“出海”淘金，本土一级市场的PE、VC也开始了大力布局国际化，意图走向境外，迎接已经到来的创投2.0时代。

创投步入2.0时代

随着产业革命和科技浪潮席卷全球，世界范围内的竞争与协作已成为常态。深度参与全球产业嬗变和经济发展进程，参与国际竞争，是企业谋求长期发展的必经之路。

《每日经济新闻》记者注意到，在谋求国际化的中国企业中，本土创投机构是一批急先锋。

在2002年，内地第一只中外合资创投基金——中新基金成立， 基金的多个投资项目在美股NASDAQ、港股主板及新加坡交易所实现上市。

中美基金也是内地创投“出海”的一个典型代表。 该基金是深创投参与设立的规模最大的平行基金，总规模等值40亿元人民币，架构为20亿元人民币+3亿美元。其中境内部分即深圳市前海万容红土投资基金(有限合伙)，境外部分为West Fountain Global Fund LP，基金主要从事境内外高新技术企业创业投资、跨境并购业务。

而2016年出台的创投“国十条”则被行业认为是创业投资起步以来，国家最全面、最系统的支持性政策，标志着创投行业进入2.0时代。 创投“国十条”明确提出，鼓励境内有实力的创投企业积极稳妥“走出去”，积极分享高端技术成果。

此“国十条”一出，很多人认为，抓住创投2.0机遇，通过“走出去”做强做优做大，在全球范围内投资布局尖端科技领域的优秀企业，参与全球竞争与合作，并以此提升服务投资企业、促进经济社会发展的能力，是创投机构们的最佳战略选择。

“当今时代，产业集约、科技与金融高度融合，资源整合与竞争优势培养需要国际化视野。我们认为创投2.0时代，其实就是创投机构的国际化。”深创投总裁孙东升在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。

多策略实现创投国际化

那么，在国际化竞争日趋激烈的大背景下，本土创投机构如何做出国际化突围呢？

深创投董事长倪泽望对《每日经济新闻》记者表示，通过参与国际竞争合作，提升自身的创业投资、服务水平，本土创投责无旁贷。而内地创投首先要实现募资的国际化。以深创投为例，公司未来拟设立美国公司、欧洲公司等境外机构。结合共建“一带一路”重大倡议，还将与“出海”央企加强合作，在重点参与国家和地区设立境外合资公司。 近期，深创投在积极探索国际化的融资模式，公司将在香港发行规模约3亿美元的债券，期限五年，由深创投直接跨境担保。

倪泽望还表示，本土创投要逐步实现投资的国际化。从深创投自身情况看，18年来，公司累计投资项目745个，其中人民币投资占比93%；累计投资额288亿元，其中人民币投资占比94%。未来，深创投要逐步加大外币投资的比重，力争到“十三五”期末，外币的投资比重超过20%。

“最后，创投机构一定要打造一支国际化的专业团队。 比如我们深创投，公司目前的投资团队当中1/3有海外留学或工作的经历。未来，公司将持续加大对人力资源的投入，通过系统培训、定向引进等措施，提升公司人才的国际化、专业化知识水平，以满足国际化战略发展的需要。” 倪泽望最后补充道。