基金销售机构先批准再筹备 牌照放开or更“傲娇”？

每经记者 李 蕾 每经编辑 肖鴻月

在上周五（7月7日）中国证监会每周例行的新闻发布会上，“先批准后筹备”成为一个重要的关键词。

先批准再筹备

新任新闻发言人高莉在会上表示，近日证监会优化了基金销售机构审批程序。优化后，基金销售机构的审批程序变为——证监会先行批准，申请人筹备并通过证监会现场检查后开业。

而按照之前的相关规定，申请方通常都是进行先期准备，例如确定好股东、成立公司、购买系统等，“万事俱备只欠东风”再去监管机构报批。

不过从之前的进度来看，如果继续按照这样的规定来执行，那么排队等待审批的公司可能会呈现持续增加的趋势。根据中国证监会官网的公开信息显示，从2012年至今共发放基金第三方销售牌照107张，这两年的发放速度不断放缓、几近停摆。2016年9月至今，监管层没有再发放新的基金第三方销售牌照。

既然拿不到新的牌照，那就从现有的公司买一张——顺着这样的逻辑，市场上基金第三方销售牌照的价格也被炒得越来越高，从2015年200万元都无人问津，一路飙涨到今年的5000万~7000万元，实在令人咋舌。

一位第三方基金销售公司高层告诉《每日经济新闻》记者，这样的“怪象”偏离了监管机构的初衷，此时开展基金销售机构审批程序的优化显得格外及时。高莉还在发布会上表示，下一步，证监会将继续依法合规、稳妥推进基金销售资格的审批工作，推动基金销售业务健康规范发展。

这一幕有些似曾相识。

2016年7月，监管机构也表示为了降低市场主体申请设立公募基金公司的成本，推动公募基金管理行业良性健康发展，证监会优化了基金公司设立的审批程序。由现行的申请人先组建公司、证监会实施现场检查后再批准设立，改为先批准设立、申请人组建公司并通过现场检查后再开业。

彼时，监管机构表示，自2013年6月1日实施的新基金法及随后国务院发布的《关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复》后，公募基金管理公司设立条件大为降低，允许专业人士持股，激发了各类市场主体参与公募业务的意愿，申请设立基金公司的数量持续攀升，申请主体渐趋多元。下一步，还将继续积极稳妥推进基金公司设立审批工作，进一步提高审批效率，提升监管的有效性。

在那之后，市场上确实掀起了一轮其他金融机构、尤其是私募基金申请公募基金牌照的热潮，与相关优化其实不无关系。

业内人士：这是强调准入

针对基金销售资质审批的优化，一位中介人士对《每日经济新闻》记者表示，总的来说没什么大的影响，“其实是一样的，审批事项不变、难度还差不多、再加上内部名额限制，注册资金门槛还提高了。目前我们能在七个月左右申请下来。”

一位大型公募人士则认为，以前是先筹建再申报，这次是先批再建，“一开始就把口子收紧，其实是更严格了”。

另一位基金销售机构人士也指出，优化后的程序对于第三方来讲更便捷一点，“流程以前是先注册公司、筹备好所有事项再申请。但由于过去公司并不具备经营销售资质，所以等到牌照下来了还要反复跑、修改经营范围等，（现在）在整个公司的申请方面都更加精简了”。

上述高管对此表示了认同，并进一步补充道，“我个人认为，是比较合理和人性化的，加快了审批的节奏流程，也为申报公司节约了成本，从审批流程上来说肯定是个好事”。

也有业内人士指出，监管机构的相关举措或许更突出了基金销售公司股东的重要性，“更强调准入。可能监管认为基金管理和销售公司都是非常专业的领域，希望股东、高管都是行业里面的专业人士，要有把事办好的能力才会审批。过去很多公司转型，或者一些互联网公司开展新业务都是很想拿下这个牌照，前期也投入了很多成本。监管可能就觉得股东背景不行、审批不通过，那申报公司的意见也很大。现在可以把意见放到前面来，直接表明股东、团队不合适，让公司不需要准备那么多、耗费更多成本。”