巴菲特3亿美元“出手拯救”HCG 原因竟然是这个……

图片来源：视觉中国 每经记者黄修眉每经编辑李佳 “股神”巴菲特出手拯救的公司名单又添新成员。本月21日，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司宣布，通过其子公司哥伦比亚保险公司，以4亿加元（约3亿美元）的价格间接入股加拿大房贷商HomeCapitalGroup（HCG），并提供15亿美元的信用额度。这家陷入多重危机的公司因而得以“起死回生”。 不过，正当外界猜测巴菲特出手意图时，巴菲特主动公开表态，他本人看好的是加拿大，而不是已拉响泡沫破裂警报的加拿大楼市。 股神出手相救HCG 6月21日，HCG迎来了金融界著名的拯救者——曾多次出手拯救危难中公司的“股神”巴菲特。当天，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司宣布，通过其子公司哥伦比亚保险公司，以4亿加元的价格（约3亿美元）间接入股加拿大房贷公司HomeCapitalGroup，并提供15亿美元的信用额度。 根据公布的协议条款，收购完成后伯克希尔将持有HomeCapitalGroup约38.39%的普通股，但只拥有25%的股东投票权，以符合加拿大的监管规定。 巴菲特表示，“HomeCapitalGroup强大的资产配置、表现良好的抵押贷款能力及其在市场领域中的领先地位，使其成为一桩非常有吸引力的投资。”自21日起，HCG股票已上涨逾24%。 HomeCapitalGroup是加拿大最大的非银行房贷商，但因储户对加拿大楼市泡沫感到担忧并持续撤资，导致这家房贷公司遭遇流动性危机。该公司股价在今年4月26日出现断崖式下跌，当天跌幅高达64.95%。 此外，加拿大监管机构指责HCG存在抵押欺诈的行为并欺骗投资者，这让市场一度担忧引发“加拿大版次贷危机”，甚至还对整个加拿大房地产行业稳定构成了威胁。 再次上演“高盛戏码” 值得注意的是，巴菲特之所以是金融界著名的拯救者，就是因其常出手拯救陷入危难的大型公司。2008年出手拯救陷入次贷危机的高盛，便是巴菲特最著名的拯救案例。一旦公司起死回生，巴菲特也能从中大赚一笔。 当时，高盛急需资金，伯克希尔公司及时施以援手。2008年9月，巴菲特斥资50亿美元购买高盛的优先股。同时，伯克希尔公司也得到了高盛的认股权证，获准购买价值50亿美元的高盛普通股，每股价格为115美元。 截至2009年底，高盛股价已收回大部分失地。2011年初，伯克希尔公司收回了它的50亿美元投资，还获得了5亿美元的优先股溢价。认股权证更合算，伯克希尔2013年与高盛结算认股权证时获得了总值约20亿美元的股票。 此外，被股神拯救过的公司还包括通用电气、美国银行、墙板制造商USG公司、摩托车制造商哈利·戴维森公司等。 看好加国而非楼市 至于股神为何冒险去推动这笔投资，市场普遍认为从中获益是第一原因，就像他当年投资高盛一样。然而，6月25日，巴菲特在接受加拿大《环球邮报》采访时，对这一问题进行了回应。 巴菲特说，我看好加拿大，但看好一个国家并不代表同样看好它的楼市。“房价上涨了很多，如果你面临借贷买房的困境，当然不愿意看到这么大幅度的房价攀升。价格越高，你就变得愈发小心。”巴菲特表示，对HCG的投资并不能反映出他对于房价涨跌的预期。“我并不清楚未来房价的走势”，巴菲特说。 不过巴菲特也表示，伯克希尔对HCG的董事抱有信心，并不打算很快撤资。他说：“我们购买HCG的股票，不是为了在四个月或者一年后再把它转手卖掉。” 《每日经济新闻》记者注意到，加拿大的房价飞涨主要由两个城市推动：多伦多和温哥华。过去十年间，多伦多的房价平均上涨了130%，温哥华房价则上涨了115%。 《华尔街日报》6月22日撰文指出，加拿大房价在金融危机期间的降幅非常小，但在经济复苏期间涨幅却非常大，由此可见加拿大的房价已高不可攀。