联创电子收涨逾4% 股价创两个月新高！机构关注两大消息（附股）

每经记者 王海慜 每经编辑 何建川

沪指今日延续整理态势，全天多数时间都在昨收盘点位下方运行，最终小幅收跌0.14%，收报3140.01点；深市的深成指、中小板指、创业板指表现顽强，分别收涨0.25%、0.27%、0.25%。

每经投资宝（微信号：mjtzb2）《股海淘金》栏目昨日报道了机构关注特斯拉产业链，报道提及的联创电子（002036）今日收盘上涨4.13%，股价创出最近2个月以来的新高。

此外，《股海淘金》上周四报道了机构看好半导体行业景气回升前景，报道提及的长电科技（600584）今日收盘上涨2.20%，股价创出6月以来的新高。

回顾完近期的报道后，《股海淘金》今日为大家带来电解铝供需格局有望改善以及许继电气特高压直流业务今年形势佳的相关报道。需要提醒的是，《股海淘金》栏目内容仅为传递信息之目的，并非推荐股票。据此入市，风险自担。

电解铝供需格局有望改善

每经投资宝（微信号：mjtzb2）注意到，今日机构对电解铝供给侧改革进展的关注度明显升温。有券商有色行业分析师指出，据其了解，今年6月底之前，地方政府将对电解铝违规产能进行专项督察，并上报省内违规产能结果，各地一些违规产能将面临较大的关停压力。

据百川资讯今日报道，据悉，山东魏桥集团旗下电解铝今日开始实施减产，减产量25万吨，预期10日内减产完成。兴业证券指出，电解铝自今年4月清理整顿违规产能以来，实质关停的产量仅有新疆的3万余吨，魏桥集团作为行业龙头，此次减产25万吨意味着电解铝供给侧改革取得开门红。

另据媒体最近报道，新疆电解铝专项督查方案业已出台，督查活动即将开启，具体督查细节为：督查时间为今年6月20日-25日，督查地区为昌吉及塔城地区，清理整顿范围为2013年5月之后新建的违规项目以及未落实1494号文处理意见的项目。国泰君安指出，新疆目前电解铝建成产能约809万吨，其中约358万吨潜在不合规产能（未报备工信部）将成为督查重点。除新疆外，全国其他地区的督查活动也有望陆续开启（或已开启），督查活动如期进行印证了电解铝供给侧改革的不断推进。

据了解，根据先前四部委发文，我国电解铝供给侧改革将分为4个阶段：1、企业自查阶段，时间截至2017年5月15日；2、地方核查阶段，截至今年6月30日；3、专项抽查阶段，截至今年9月15日；4、督促整改阶段，截至今年10月15日。国泰君安认为，考虑到地方核查阶段的时间截点6月30日已渐进，各地督查力度及速度或将明显提速，而随后电解铝供给侧改革将进入第三阶段。

今年4月中旬，有行业专家曾表示，当前，国内电解铝产能过剩150万吨，而全球电解铝供给缺口则为200万吨，这一数字大于往年。从中长期来看，如果没有新增产能投放，到今年10月，随着出口的增加，国内电解铝产能过剩的问题基本可以解决，到明年电解铝供给甚至可能出现短缺。有行业分析师表示，政策环境对电解铝行业的影响较大，预计今后出台的电解铝行业新政策的路径将围绕严控电解铝新增产能进行。另外，随着环保监管的趋严，以及今年碳排放政策有望启动，电解铝行业的中长期成本将受到冲击，行业集中度将提升。

中国铝业（601600）是国内铝业巨头，主营电解铝和氧化铝，公司具备从原料铝土矿到氧化铝的产业链，氧化铝价格上涨对公司业绩贡献较大。数据显示，近期公司国内氧化铝价格重回升势，目前氧化铝最新价格在2600元/吨左右，而去年同期价格在1800-2000元/吨的区间。随着行业回暖，从去年开始公司业绩出现好转，去年公司实现扣非净利润为亏损3.64亿元，同比大幅减亏，今年一季度公司实现扣非净利润3.51亿元。

许继电气特高压直流业务今年形势佳

日前，有国内某电力设备行业龙头企业向机构表示，目前公司特高压项目在加班加点赶工期，为了赶在今年6月30日的客户催货时间点之前交货；在最近的公司月度会上，公司的相关业务负责人对能否按时交货有所担忧。不过，公司主要的特高压项目目前交货情况符合预期，另外，万一有项目进展速度有微调，也属于正常情况。

今年4月下旬广发证券研报中指出，2017年预计国内新开工建设三条特高压直流项目，其中张北±500kV柔直项目已于2月份召开启动大会；陕北-武汉和乌东德送出项目前期工作已基本完成。据上述龙头企业介绍，预计公司今年特高压直流、柔性直流项目新增订单不会低于去年；陕北-武汉项目2017年内会招标，乌东德工程预计今年7月份就会招标，前期工作已准备就绪。

许继电气（000400）是国内电力设备行业龙头，在特高压直流输电系统领域拥有明显的优势。此前，公司曾中标南方电网滇西北至广东±800kV直流输电工程、国家电网渝鄂直流背靠背联网工程和扎鲁特-青州±800kV特高压直流工程，中标金额合计约为25亿元。

据近日中信建投发布的公司深度报告显示，公司近两年中标多个直流特高压项目，累计订单约46.97亿元，2017年直流业务收入将实现高增长。另外，除国内直流特高压项目外，海外也有直流项目与柔性直流试点项目落地，例如公司已中标巴基斯坦直流输电项目，金额6.29亿元。

据了解，特高压直流输电设备主要包括换流变压器、换流阀、直流控制保护系统和直流场设备。目前，许继电气已形成了集换流阀、直流控制保护系统以及直流场设备于一体的集成配套服务能力。而特高压直流设备技术难度高且市场相对集中，因此目前国内核心的换流阀和直流控制保护设备均由许继电气这样的龙头企业所提供。目前在国内市场，公司直流换流阀、控制保护的市场占有率稳定在25%左右，国外市场与柔性直流公司市占率还有望提高。

中信建投指出，根据核准的时间和特高压的建设周期估算，公司在2016年确认特高压项目收入15.9亿元，预计在2017年可确定收入25亿左右，由于目前在手订单90%以上均为毛利率较高的换流阀和控制保护业务，因此2017年公司直流特高压的净利润同比有望实现较快增长。今年一季度公司实现净利润4967.33万元，同比增长38.5%。

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