去年公积金发放贷款1.2万亿 12省市个贷率超警戒线

每经记者 周程程 每经编辑 陈 旭

5月31日，住建部、财政部、人民银行联合发布《全国住房公积金2016年年度报告》（以下简称报告）。

报告显示，2016年，全国共发放住房公积金个人住房贷款327.49万笔、12701.71亿元，分别比上年增长4.80%、14.61%。此外，去年个人住房贷款率达到88.84%，比上年末提高8.04个百分点，已超85%的警戒线。

从具体地方来看，《每日经济新闻》记者注意到，已有12省市个贷率超过85%，其中天津、上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、贵州这8个省市个贷率超过100%。

多位接受《每日经济新闻》记者采访的专家表示，一些省市个贷率超100%，是由于去年一些地方楼市成交活跃，所产生的公积金使用过度的情况。

不过，某一个年份个贷率偏高并不一定表示公积金使用方面出现问题，因为公积金的归集包括当年的缴存，还有往期的结转。实际上，今年出台的一些楼市调控政策，使得一二线成交量明显回落，公积金使用也会明显降低，个贷率也会下降。

公积金缴存额提取额现双升

报告显示，2016年，住房公积金缴存额16562.88亿元，比上年增长13.84%。缴存的增长，也使得住房公积金缴存总额突破10万亿元。报告显示，2016年末，住房公积金缴存总额106091.76亿元，比上年末增长18.55%。

而在提取方面，2016年末，住房公积金提取总额60463.59亿元，占缴存总额的56.99%。其中在2016年当年，住房公积金提取额11626.88亿元，比上年增长5.82%。分项统计显示，住房消费类提取超八成，为9397.14亿元；非住房消费类提取2229.74亿元，占比19.18%。

对此，易居研究院智库中心研究总监严跃进对《每日经济新闻》记者评价说，住房消费类规模较大，实际上也和购房有关。购房交易被认定为住房消费类，而不是投资类。提取公积金的做法，是首付资金筹集的一种重要方式。

作为使用住房公积金的主要方式，个人住房贷款也出现大幅上升。

报告显示，2016年发放住房公积金个人住房贷款327.49万笔、12701.71亿元。年末，累计发放个人住房贷款2826.63万笔、66061.33亿元，分别比上年末增长13.10%、23.83%；个人住房贷款余额40535.23亿元。

这其中，从去年运用住房公积金贷款职工来看，低收入群体占35.96%，中等收入群体占58.86%，高收入群体占5.18%。

与2015年数据相比，去年低收入人群比例有所减少。《全国住房公积金2015年年度报告》显示，贷款职工中，低收入群体占36.61%，中等收入群体占57.43%，高收入群体占5.96%。

报告中，低收入指收入低于上年当地社会平均工资，中等收入指收入介于上年当地社会平均工资1倍（含）到3倍之间，高收入指收入高于上年当地社会平均工资3倍（含）。

12省市个贷率超85%警戒线

个人住房贷款上升的同时，个人住房贷款率也在上升。报告显示，2016年末，个人住房贷款率（即个贷率）88.84%，比上年末提高8.04个百分点。

个贷率指年度末个人住房贷款余额占年度末住房公积金缴存余额的比率，这一比率能够显示住房公积金支持个人贷款买房的力度。

严跃进表示，个贷率过低，表明公积金支持贷款购房的力度不够，但是过高又表明公积金余额趋紧。一般以85%作为警戒线。

《每日经济新闻》记者注意到，报告中显示，有12省市个贷率超过85%警戒线，其中8个省市个贷率超100%。

中原地产首席分析师张大伟对《每日经济新闻》记者表示，去年一二线城市在楼市刺激政策的鼓励下，包括公积金首套、二套贷款额度出现松动，使得公积金提取额度和使用频率非常高。一些地方楼市成交活跃的时候，公积金本身是一个重要的信贷工具。楼市活跃，必然会出现使用过度的情况。

值得注意的是，个贷率超过100%的8个省市中，天津以122.9%的个贷率居于首位。而在2015年，个贷率超过100%的仅有天津一地，为101.46%。

严跃进表示，个贷率超过85%但未超100%，可以认为贷款规模相对较大，市场较为活跃，但只要注意把控好风险就可以了。而对于个贷率超过100%规模，这和贷款发放规模较大、公积金缴纳数量偏少等有关，另外也和此类省份公积金二套房贷、二次房贷等因素有关。“流动性不足的风险往往是和此类个贷率的指标进行挂钩的。而且从实际情况看，各地在2017年前5个月陆续出台的限制公积金贷款等政策，已经产生了较为明显的政策导向。”

数据显示，2016年末，住房公积金个人住房贷款逾期额7.86亿元，逾期率0.02%。

调控收紧 今年个贷率将下降

对于高个贷率的影响，张大伟认为，“高使用率的情况，对后续的贷款人有影响，需要排队等额度。去年下半年很多城市出现过公积金放款难，一般情况下个贷率如果超过100%，放款必然就放缓了。”

张大伟表示，某个年份个贷率超过100%不代表就出现了问题，因为这并不反映市场真的无钱可贷。因为公积金从归集角度来说有两部分——既包括当年的缴存，还有往期的结转。

他同时表示，超警戒线和楼市调控关联度较大，今年楼市调控收紧，成交降温，公积金的个贷率自然就会就会降下来。

《每日经济新闻》记者注意到，一些省市也在有意识地控制公积金个贷率过快增长。

譬如，湖北省住建厅去年年底发文要求，个贷率超过85%的城市，可适当调整住房公积金使用政策，优先保证“首套、首贷”等刚性基本住房需求和改善性需求的提取、贷款使用，可暂停住房公积金装修使用。

此外，安徽省住建厅3月出台了《安徽省住房公积金资金流动性风险预警机制实施办法》，将对各市公积金流动性实行预警。其中，三级预警为住房公积金个人住房贷款率在95%以上，资金净流量继续为负数。启动三级预警时，预警城市住房公积金管理中心必要时可以通过实行住房公积金贷款轮候发放政策，控制住房公积金资金流出速度。