理财神器万能险 额度和收益“双瘦身” 后仍被秒杀

银行销售人员称，部分短期收益率不错的保险品已经下架，之后也不会再有了。

随着监管层连续发声，近期处于风口浪尖的万能险遭遇严管，一直受大家关注的此类产品近期屡屡停售、下架。

《证券日报》记者从北京地区多家银行了解到，随着险企对保险产品预期收益率的下调，在银保渠道销售的万能险产品的预期收益正在不断下降，4%左右的年化收益率已经成为了普遍情况，部分产品的收益率甚至低于4%，曾经叱咤理财市场的万能险吸引力已大不如前。

“近期，很多保险产品已经没有销售额度，并且收益率下降较快，部分短期收益率不错的保险产品已经下架，之后也不会再有了”，北京地区某国有大行网点的一位理财经理告诉本报记者。

高收益率万能险产品纷纷下架

据本报记者了解，由于超过银行理财产品的收益率，万能险近两年成为了理财市场的新宠，也因此成为不少中小保险公司扩张保费规模的利器。基于万能险在某些中小型保险公司发展过快、规模与比重偏大的现象，监管部门去年对万能险的承保端、投资端均实施了严格监管，为规范万能险业务发展，落实“保险姓保”的政策理念，保监会密集出台了《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》、《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》和《关于强化人身保险产品监管工作的通知》等多项规定，对万能险的规模、经营管理等进行了限制和规范。

随着保监会要求规范万能险，并提出保险应回归保障属性，保险产品的收益率优势明显削弱。《证券日报》记者发现多家银行已经纷纷下架高收益率的短期保险产品，部分城商行已停售万能险品种，个别银行虽然仍有收益率不错的万能险产品在售，但却面临着额度受限、随时下架的情况。并且，在售的万能险已没有两年期以下的产品，最短期限为5年。

除此之外，各险企之前备战4月1日前的产品大升级，保障水平、利率水平等不符合要求的产品逐渐退市，一批新产品陆续与消费者见面。与此前在售产品不同的是，新产品存续期限将拉长，理财属性削弱，保障属性加强，特别是万能险结算利率与保费规模均呈下降趋势。

据了解，多家险企受到政策监管的严控，已开始调整结构，降低中短期产品销售的占比。此外，此前收益率5%以上的万能险产品随处可见，7%-8％的收益率也不鲜见，但如今收益率只要超过5%的产品就是香饽饽，甚至还要银行专门留存额度。而目前银行的理财产品主打三个月、半年期、一年期，其中，半年期和一年期的银行理财产品预期收益在4.5%左右。银行理财收益率已经接近一些险企万能险的年化收益率，甚至是超出。

某股份制银行的理财经理告诉本报记者，“今年万能险品种和额度都少了很多，而且一放出来常常被秒杀，我们为了回馈一些贵宾客户，还要专门预留额度。现在是产品选客户，而去年，客户什么时候想买万能险产品都能买到，我们还要追着客户推销呢。”

在某国有银行网点，该行的理财经理称，“目前很多保险产品已经没有额度，现在只有一款5年期的产品，收益率为4%。”

在《证券日报》记者走访的某股份制银行网点，理财经理表示，“我行最近代销的‘交3保5’的一款万能险产品的收益率为4.8%，但是额度有限，不能保证过几天还会有，最好尽早购买，而这款产品此前的交费方式为‘交3保3’，当时的收益率为5.2%。”

在一家城商行网点，该行的理财经理告诉本报记者：“以前万能险产品不限购，但目前不仅有额度限制，产品收益率也逐渐下降，而且额度满了之后立即停售。”

万能险利率下行或成常态

2017年对于万能险来说，可谓经历了快速跌落。

《证券日报》记者走访发现，多家银行网点不再首推保险产品，开始重点推荐银行理财产品。“从去年年末开始，我们的万能险产品就开始明显减少了。另一方面，万能险现在的收益率已经降低了，对客户的吸引力也随之下降，因此不作为我们主要推介的品种”，某银行网点的理财经理表示。

一位保险公司人士表示，今年万能险出现了收益率普遍走低的现象，甚至一部分公司停售了万能险。万能险的收益率下降并不奇怪，未来这类产品的收益率可能还会下行，毕竟保险公司的重点仍是做保障业务，也就是大家常说的“保险姓保”，理财产品只是附加业务，不会也不应成为险企的业务重点。