中国太保净利润下降32% 代理人有效增长促新保业务领先同业

每经记者 涂颖浩 每经编辑 姚祥云

3月31日，中国太保管理层就2016年业绩于线上回答投资者提问。数据显示，2016年，集团总资产首次超万亿，达到1.02万亿元，受投资收益下降及准备金折现率变动的影响，净利润为120.57亿元，同比下降32.0%。

《每日经济新闻》记者注意到，从寿险业绩而言，太保寿险一年新业务价值190.41亿元，同比增长56.5%，优于上市同业表现。太保寿险董事长徐敬惠对此表示，"代理人队伍的有效增长，着重于保障型业务和长期储蓄型年金业务的产品策略，以及得益于集团持续推进的'以客户为导向'的战略转型，在长险客户累计上有一倍以上的增长，这三大因素助推新保业务领先同业，相信这个趋势会持续下去。"

值得一提的是，相较其他上市同业，处于综合成本率较高水平的太保产险同比下降了0.6个百分点至99.2%。其中车险业务综合成本率同比下降0.8个百分点，为97.2%。

个险占比提升至84%

从衡量个险价值的关键指标，一年新业务价值的增长而言，2016年太保寿险在同业中表现最优。太保寿险一年新业务价值190.41亿元，同比增长56.5%。中国人寿该指标为493.11亿元，同比增长56.4%；平安人寿为508.05亿元，同比增长32.2%；新华保险为104.5亿元，同比增长36.36%。

提升个险业务价值，最有效的是拉动人力的增长。对于太保寿险新业务价值的增长，徐敬惠指出，"首先得益于行业快速增长的态势，预判还能够延续，最明显的表现是代理人队伍的有效增长，目前的月均总人力超过80万，最为关注的健康人力和绩优人力分别提升80%、90%，产能也得到了有效的提升，件均和件数都有效的增长。"

年报显示，太保寿险营销员月均人力达到65.3万人，同比增长35.5%，月人均首年保险业务收入5,084元，同比增长6.4%。太保寿险保险业务收入达1,373.62亿元，其中，个人客户业务中的代理人渠道实现保险业务收入1,154.10亿元，同比增长33.9%。

《每日经济新闻》记者注意到，截止2016年末，太保寿险的个险业务占比达到84%，仅次于以个险业务见长的平安人寿，而太保寿险个险业务占比在2010年仅为40.2%。

在个险带来保险业务增长的同时，手续费和佣金收入也随之增加。2016年，太保寿险手续费及佣金支出为351.66亿元，同比增长40.8%。受益于价值转型，公司的退保金下降也十分明显，同时，退保率下降2.2个百分点至2.0%。

在产品策略上，保障型业务和长期储蓄型年金业务无疑有利于改善经营模式。徐敬惠指出，"在新的会计准则下，剩余边际的摊销是核心利润的根源，摊销的模式从签单时即决定不会受资本市场波动影响，2016年公司的长期保障业务占比提升6.4%，大大扩大了边际，为未来利润提供了坚实的保障。从而降低对投资收益的依赖，抵制资本市场波动的影响。"

产险业务承保盈利

近年来，太保产险的综合成本率处于上市同业较高水平，且一度出现承保亏损局面。不过，公司2016年年报数据显示，其与同业在该指标的差距正在收窄。

年报显示，太保产险的综合成本率为99.2%，同比下降0.6个百分点，其中综合赔付率为61.2%，同比下降3.6个百分点。此外，人保财险和平安财险的该数据均同比上升，人保财险综合成本率为98.1%，同比上升1.6个百分点，2015年和2014年的综合成本率均为96.5%；平安产险2016年综合成本率为95.9%，较2015年的95.6%上升0.3个百分点，2014年其综合成本率为95.3%；太平财险则保持99.8%不变。

随着车险费率改革的深入，市场竞争氛围渐浓，大型险企同样面临着盈利的考验。值得一提的是，2016年太保产险车险业务综合成本率出现了同比下滑，下降0.8个百分点至97.2%。

根据中国太保年报透露，这得益于控业务品质，去落后产能降低赔付率。据了解，在车险方面，主动剔除连续三年赔付超过100%的劣质团车业务，同时通过渠道结构调整和服务水平的提高，不断提升优质客户的留存率，三年未出险客户从2011年的55万增至2016年的258万，赔付率低的女性客户从154万人增至362万人。

不过，从非车险种而言，企业财险、责任险承保分别亏损5亿元、4.8亿元，意外险和农险承保分别盈利1.19亿元和4100万元。

太保产险董事长顾越坦言，非车经营遇到困难。原因主要是市场竞争加剧、自然灾害频发，总体比往年高；此外非车险周期比车险长，与车险的分散性不同，经营跨度较长。年报显示，2016年太保产险非车险综合成本率达109.6%，同比上升0.7个百分点。

对于提升非车险盈利能力，顾越表示，将做好风险识别的前提下，分级风险敞开能力，围绕风险转移机制，与国内的再保险公司保持有效的合作，保障风险的转移，并开拓创新发展路径。

他乐观表示，"占80%的车险业务品质明显改善，为下一步非车经营改善腾挪了空间。"