天音控股：少数股权交易预案获董事会通过 将继续夯实手机分销板块

　　3月22日晚间，天音通信控股股份有限公司（以下简称“天音控股”）发布公告，召开了第七届董事会第三十三次会议，会议通过了包括《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议案》等39个审议事项。公告显示，天音控股将作价10.64亿元购买子公司天音通信30%少数股权，提升公司在手机分销领域的业务规模，继续夯实手机分销板块。同时，向4名特定对象非公开发行股份募集配套资金（总额不超过本次拟购买资产交易价格的100%），用于未来天音通信信息化系统升级改造项目、华为体验店及苹果大专区全国营销网络建设项目和智慧投注站、营销一体化平台和视频彩票系统(VLT)项目。

具体来看，天音控股将全部通过非公开发行股份的形式，拟向深圳市天富锦创业投资有限责任公司购买其持有的天音通信30%的股权，拟发行股份1008.99万股。同时向深圳市投资控股有限公司(以下简称“深投控”)、石河子市同威创智股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“同威创智”)、深圳天骥利通企业管理咨询合伙企业(有限合伙) (以下简称“天骥利通”)、新余市新盛源投资企业(有限合伙)(以下简称“新盛源”)4名特定对象非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次拟购买资产交易价格的 100%，发行股份数量将不超过1100万股。其中，深投控、同威创智、天骥利通、新盛源认购的比例分别为32.86%、28.64%、22.54%、15.96%。

天音通信领先业内 奠定双主业发展模式

资料显示，天音通信是国内领先的手机销售渠道综合服务商，以有效的服务模式提高手机品牌厂商对各类消费者的供应效率。根据消费者需求、厂商的销售策略、产品特性以及客户群特点的不同，公司通过增值分销服务为华为、三星、苹果、小米及魅族等大型手机品牌厂商分销产品。天音通信在线上通过天联华建打造手机及智能终端的电商分销平台；在线下发展国代商及通过连锁零售服务如华为HESR（T4-T6市场华为官方授权店）和MONO店（T4-T6市场苹果官方授权店）等零售模式销售富有个性化、功能化的以华为、苹果为代表的手机及数码产品，为三星品牌手机提供资金流转等以物流、资金流平台为主的FD运营模式，并为中国移动、中国电信及中国联通等运营商提供综合销售渠道服务。

经过多年发展，目前天音通信已形成由通信产品销售业务、彩票销售设备及相关技术服务业务构成的双主业发展模式，此外还在主要业务板块的基础上延伸出了包括移动互联网业务、移动通信转售业务等业务板块。

T4-T6市场需求旺盛 天音通信迎来线下业务发展新机遇

根据工业和信息化部发布的《2016年通信运营业统计公报》，2016年全国移动电话用户达到13.2亿户，移动电话的普及率已高达96.2%。据统计，国内智能手机2014年、2015年及2016年实现的出货量分别为3.89亿部、4.57亿部及5.22亿部，市场规模持续增长趋势显著。随着全球信息科技产业的迅猛发展以及通讯运营商的科技创新，当前国内智能手机市场已经由“增量时代”过渡至“换机时代”。

在此背景下，随着电子产品网络零售的不断发展，传统终端的销售规模及发展空间一定程度上受到了线上模式挤压。然而由于国内的T4-T6（地级市所辖区的县、乡、镇行政辖区）市场消费者的体验需求更强，并伴随着T4T6市场消费水平的提升，消费者对手机功能性、手机品牌的要求及消费的价位均也在逐步提升，该类市场的需求规模目前已开始超过T1-T3（北、上、广、深，地级市以及较大下属县）市场。

天音通信作为传统的国家级线下手机销售代理商，拥有数量众多的实体客户，与各大手机厂商已建立了稳定的合作关系，物流运输管理规范，可以更好地避免串货等不良竞争因素，具有抢占T4T6市场的竞争实力。

增强手机分销业务核心竞争力 提升上市公司整体盈利能力

根据披露的交易预案，本次交易完成后天音通信将成为天音控股的全资子公司，上市公司对其管控能力将进一步提高，提升上市公司及天音通信的决策效率，优化上市公司的公司治理情况，提升上市公司及天音通信的管理水平，同时增强管理层与上市公司股东利益的一致性，降低管理层的代理人风险。此外，上市公司将充分利用资本优势和天音通信在手机分销领域的渠道优势和管理优势，根据市场发展趋势在T4-T6市场领域进行扩张，精选上游合作手机厂商，提高议价权，不断提高天音通信的盈利能力和抵抗风险能力，使上市公司在手机分销领域的占比得到巩固和提升。

未来天音控股将继续以天音通信为主要经营主体开展通信产品销售业务、彩票销售设备及相关技术服务业务、移动互联网业务等。其对天音通信的整体经营决策能力和效率，将促使上市公司的净利润得到进一步提升，盈利规模进一步扩大，符合上市公司的长远发展战略，有利于上市公司的持续发展。