问题倒追+现场检查 各地证监局严管新三板公司

“相比以前，监管部门与公司的联系更多，有时还会突然登门检查。”3月9日，江苏一家新三板企业董秘对记者说，他已明显感觉到来自监管的压力，连券商对公司的提醒也在增多。

随着新三板挂牌企业突破万家，监管层对新三板愈发重视。除股转系统外，记者注意到，去年四季度以来，地方证监局开始更多地介入新三板，从各地的监管会议和培训内容来看，问题倒追、现场检查被突出，成为工作之重。

据不完全统计，2017年以来，地方证监局已对10多家新三板挂牌企业采取了警示函、责令改正等行政监管措施。而监管的重点主要集中在企业治理、募集资金使用、关联方资金占用、财务造假和信息披露等5个方面。

挂牌企业需到证监局备案

公开数据显示，截至昨日，新三板挂牌企业达10837家，其中，北京、广东、江苏、浙江、上海位居前五位。

“以前，挂牌企业的监管主要在股转系统，随着挂牌企业的增多，各种违法违规行为不时出现，股转系统根本忙不过来。”国内某券商投行部人士告诉记者，去年开始，地方证监局加强了对辖区内新三板挂牌企业的监管，规范企业的一些行为。

一个显著的信号是，地方证监局要求挂牌企业去备案。“在此之前，也有挂牌企业去属地证监局备案的，但由于不是规定强制动作，一些企业并不积极，不申报或申报信息不完整的时有发生。”上述人士说。

此次信息备案可以看作是一次大摸底。比如：四川证监局，去年12月14日下发了辖区新三板挂牌企业信息报送工作指南，要求主办券商组织所推荐的挂牌公司填写《四川新三板挂牌公司报备基本情况表》。表格中需要填写的内容包括所属行业、细分行业、实际控制人、持股比例、第一大股东等46项。

有些地方证监局要求备案企业填写的内容更多更细，除企业关键信息外，还包括：主要产品名称、市场份额、收入占比；竞争对手名称、是否挂牌、是否上市、是否本地企业等内容。

据了解，各地挂牌企业备案工作基本在去年底告一段落。对于之后挂牌的，将实行常态化管理，要求企业在取得挂牌函后10个工作日内完成报备。

多地密集开会强调

监管备案只是监管的一步，为后续更好地实施监管铺路。最近，多地证监局陆续召开了监管工作会议。记者注意到，与往年不同的是，新三板监管被提到重要位置。上海、重庆、天津、河北等一些地方局还单独召开了新三板监管专题会议或培训。

1月上旬，上海证监局、上海上市公司协会分期分批对辖区挂牌公司开展“监管第一课”培训。培训课上，上海证监局公司处副处长赵国富说，新三板监管基本要求是依法从严全面监管，去年是监管大年，今年依然要依法从严全面监管。从严，就是针对恶意违规，一定会给予行政处罚。全面，就是问题倒追，不仅查挂牌公司的董监高有没有问题，还会追究主办券商督导职责尽没尽到位，会计师是不是随便出具审批报告，要把挂牌公司及其相关主体全都管起来。

2月23日，天津证监局召开辖区新三板挂牌公司监管专题会议，明确指出，今年要压实风险防范责任，分层分类防控风险；加大监管执法力度，高压监管资金占用；强化中介监管，持续改善守法环境。2016年，天津证监局对新三板公司实施现场检查7家次，非现场核查6家次，采取行政监管措施7项，发出监管关注函29份，对1家公司立案稽查。

从各地的监管会议和培训内容来看，现场检查被突出，成为工作之重。

2月16日，河北证监局在辖区挂牌公司“监管第一课”培训上指出，对于挂牌公司存在涉嫌违法违规、投诉举报等事项，要迅速启动现场检查及调查并采取必要的行政措施。2月27日，该局在全省证券期货监管工作会议上，再次提出，要加强对新三板挂牌公司的信息监控和现场检查力度。

今年，辽宁证监局的监管思路是，以问题和风险为导向，加强对新三板挂牌公司的现场检查和非现场监管。在监管工作中，重点关注公司治理、募集资金使用、关联方资金占用、财务造假和信息披露等5个方面。

多位投行人士向记者表示，地方证监局如此密集强调监管，在新三板挂牌企业中还是首次，这意味着后面的监管力度会越来越大，将再上一个台阶。

10多家企业被采取监管措施

随着地方证监局越来越多介入新三板市场监管，一些违法违规行为难以遁形。据不完全统计，今年以来，已有10多家挂牌企业被证监局采取出具警示函、责令改正等行政监管措施。

从查出的问题来看，关联方资金占用和信披违规最多。

比如：华盛科技和宝达股份，江苏证监局在关联方资金占用情况进行核查时，发现华盛科技控股股东江苏华盛材料科技集团有限公司累计占用公司资金1414.01万元，苏州恒达投资集团有限公司累计占用宝达股份资金1.13亿元，且都未履行相应决策审批程序和及时进行信息披露。

京东健康被河北证监局查出关联方唐山京东实业集团累计无偿占用公司及全资子公司唐山医疗管理有限公司资金992万元。同时，还发现公司为实际控制人徐耀东的个人民间借贷提供连带责任担保、为关联方供应商的《银行承兑协议》提供质押担保等。

辽宁证监局对大族冠华检查时，发现公司2014年至2016年间对外提供买方信用担保一共99笔，涉及担保金额累计2亿多元，均未按规定履行审议程序，也未及时进行信息披露。

浙江证监局给予永宇冲片的警示函显示，2015年至2016年，永宇冲片为关联方锻压机床提供连带担保责任共计5300万元、为公司董事长兼实际控制人魏永良提供连带担保责任750万元，因担保卷入了与北京银行、民生银行等金融机构的司法诉讼，但是公司既没有按规履行内部审议程序，也迟迟没有信息披露。

有些企业内部管理混乱，制定的部分制度不合法、制度之间“打架”。比如，被浙江证监局监管关注的思考投资，其章程规定：董事会对股东大会负责，可以聘请或更换为公司审计的会计师事务所及其他中介机构。此规定明显违背股转系统相关规定——挂牌公司不得随意更换会计师事务所，如确需变更的，应当由董事会审议后提交股东大会审议。另外，《公司对外投资管理制度》关于投资事项决策权限划分的规定与《公司章程》的规定存在矛盾。

目前，地方证监局正在开展所监管券商自查自纠工作。按照要求，主办券商需要自行选取2015年和2016年完成的部分新三板公司挂牌推荐业务进行自查，自选抽查比例，自查的项目数量占上述两年内完成项目总数的比例不得低于10%。

这项工作将于今年3月31日前完成。届时，或又有一些违规企业被查出。