京山轻机8亿定增终止 拟自筹资金投入原项目

每经记者 邱德坤 每经编辑 姚治宇

3月6日，京山轻机(000821,SZ)发布公告，公司董事会同意终止2016年度非公开发行股票事项。根据公告，本次拟非公开发行股票数量不超过约5468.22万股,募集资金总额不超过8亿元。

京山轻机称，本次非公开发行股票事项的终止，主要是鉴于融资环境和监管政策要求等各种因素发生了变化。《每日经济新闻》记者依据证监会近期发布的再融资新政发现，对于本次非公开发行预案，京山轻机存在委托理财，定价基准日并非是本次非公开发行股票的发行期受日、本次发行董事会公告日距离前次募资到位日少于18个月等问题。

一位京山轻机内部人士表示，修订后的《2016年度非公开发行A股股票预案》（以下简称《预案》）肯定是存在瑕疵的，对于本次非公开发行募集资金拟投入的项目，本次非公开发行终止后，将会以自筹资金解决，目前还没有确定具体的方式。

原定增计划存瑕疵

2016年8月24日，京山轻机发布修订后的《预案》，本次非公开发行股票的定价基准日为京山轻机第八届董事会第二十三次会议决议公告日（2016年7月22日），发行价格不低于定价基准日前20个交易日的交易均价的90%，即发行价格不低于14.63元/股。

然而，2017年2月17日，证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》的部分条款进行了修订，上市公司非公开发行股票的定价基准日只能为本次非公开发行股票发行期的首日。

此外，京山轻机在本次发行董事会决议日与前次募资到位时间，间隔少于18个月。据证监会对再融资的另一项新要求，上市公司申请非公开发行股票，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日，原则上不得少于18个月。而据京山轻机公告，2016年度非公开发行A股股票预案的董事会决议日为2016年7月21日，董事会决议公告日为2016年7月22日，前次募集资金全部到位时间为2015年4月10日。记者发现，上述时间间隔均少于18个月。

京山轻机还存在委托理财的情况。据其2016半年报显示，作为一家纸制品包装机械企业，京山轻机以自有资金委托理财。其中部分终止日期为2019年和2020年。

证监会对上市公司申请非公开发行股票的新规显示，上市公司申请再融资时，除金融类企业外，最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

一位京山轻机内部人士就上述问题表示，2016年度非公开发行股票预案肯定是存在瑕疵的，只要出现一点就有问题。不过，委托理财是小问题，因为2016年的年报还没有出来，而且只要还准备进行非公开发行，上市公司可以提前赎回理财产品。

具体筹资方式未明确

值得注意的是，在2月17日，证监会发布再融资新规后，有的上市公司终止了定增计划。例如，2月17日，兴业证券（601377,SH）于新规发布当晚便终止再融资计划。证监会披露再融资申请进展显示，截至2月23日，26家公司再融资审查状态显示中止，其中非公开发行中止达到23家。

京山轻机内部人士对此解释，此次京山轻机选择了终止定增计划，原项目以自筹资金投入，主要是受制于本次新规，《预案》已经过去了大半年，京山轻机董事会也进行了综合考虑。

根据修订后的《预案》，2016年度非公开发行股票所募集资金的使用项目为，上市公司自动化改造项目、智能工厂与智能制造项目、康复机器人项目、京山轻机武汉研究院项目，合计所需资金为8.7亿元。若实际募集资金低于拟投入募集资金总额，不足部分由京山轻机自筹解决。

据京山轻机最新公告，上述拟通过募集资金投入的项目，将根据公司发展和项目进展，自筹资金进行投入。

京山轻机内部人士则表示，会使用自筹资金投入上述拟进行的项目，京山轻机具体的筹资方式，现在暂时还没有到那一步。