黄洪:

第二句话，我国已初步建立了一套比较完善的万能险的监管制度，我们的监管标准高于欧美国家，我们的监管要求也比欧美国家要严一些。可以从五个维度来看：一是风险保额。欧美国家大多数对万能险没有最低风险保额的要求，如果有，也就是风险保额不得低于105%。而我们国家对万能险的风险保额的要求低限不低于140%，高限在160%。二是产品期限。从产品期限来看，欧美国家对万能险没有对期限做限制性规定。从这个意义上讲，欧美国家的保险公司可以开发任何期限的万能险产品，就是说几个月、几天、一年都可以。而我们国家对万能险产品的期限有明确的要求，就是不允许开发一年期以下的。三是最低保障利率。欧美国家对万能险的结算利率没有最低的保障要求，而我们国家为了保证消费者获得最基本的收益，我们要求结算利率不得低于最低的保障利率。目前在卖的万能险最低的保障利率在3%，就是结算利率不能低于3%，主要是为了维护保险消费者的利益。四是最低现金价值。欧美国家对保单最初几年的现金价值没有做统一的规定，欧美保险公司实际上开发的万能险的现金价值头几年是比较低的，有的甚至为零。而我们国家对现金价值是有统一的规定，主要是基于保证消费者基本的退保利益。五是资本约束。欧美国家对一个保险公司的监管主要是整体从偿付能力进行监管，他们对每一个单一产品一般不做资本约束的规定，而我们国家这几年不断地调整对万能险资本约束的规定。