股转系统开年祭大招 捡漏、暴拉被处罚

实习记者 王小璟 每经记者 宋戈 每经编辑 张 力

鸡年后的第二个交易日，股转系统连发4张罚单。名为“姜素华”的新三板个人账户，因频繁“捡漏”交易违规，被限制交易六个月；另外3张被券商“收下”，华龙证券（835337）、信达证券、中投证券均被股转系统采取自律监管措施，皆是由于做市业务违规。

“鸡年第二个交易日开出罚单，表明股转开始由市场主体监管向新三板市场交易行为监管进行深入，这是个好的信号。”南山投资创始合伙人周运南接受《每日经济新闻》记者采访时表示。

华龙证券为子公司做市遭监管

华龙证券作为新三板挂牌公司被处罚，是由于两条违规事实。2017年1月6日，华龙证券开始为华龙期货（834303）提供做市服务，而华龙证券为华龙期货第一大股东、控股股东，做市存在明显利益冲突，违反《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第5.5条。此外，为华龙期货做市期间，华龙证券自营账户持有华龙期货股票（合计20000万股），该行为违法了《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》第五十八条的规定。

股转系统鉴于以上违规事实，决定对华龙证券采取约见谈话并责令改正的自律监管措施。要求公司合规负责人卢为民、做市部门负责人李忠良等于2017年2月9日上午9时30分携带有效身份证件到股转系统接受自律监管谈话。

同样在2月6日，华龙证券发布《关于收到全国中小企业股份转让系统自律监管措施的决定的公告》，公告中称，公司高度重视相关问题，第一时间进行核实和自查自纠工作。华龙证券还表示，公司目前经营工作一切正常，今后将进一步细化业务节点，增强合规风险防范意识。

对此，《每日经济新闻》记者（以下简称ＮＢＤ）致电华龙证券董秘陈武林。

NBD：最近公司被股转系统处罚，违规是比较明显的，为什么当初没有考虑到？

陈武林：我们这个业务是股转系统批准的。

NBD：为华龙期货做市，不是明显违规了吗？

陈武林：他批准的，不是很明显。华龙期货的主办券商也不是华龙证券。

NBD：但是华龙证券是华龙期货的大股东、控股股东？

陈武林：是股东，当时请示过股转系统。

NBD：当时股转系统批准了吗？

陈武林：这个电话里也不好给你说，需要现场采访。

做市商暴拉股票收罚单

中投证券和信达证券都是因违规交易被股转系统处罚。中投证券在为东信车模（838680）提供做市服务的过程中，以大幅偏离行情揭示的最近成交价的价格申报并成交，造成该股当日收盘价出现明显异常，进而导致次日该股其他做市商的正常报价大面积触发异常报价预警，市场影响较大。股转系统因此决定，对中投证券采取要求提交书面承诺的自律监管措施。请中投证券收到决定之日起五个工作日内，向股转系统提交书面承诺。

《每日经济新闻》记者查询发现，1月9日，东信车模以9.09元开盘，收于14.65元，当日暴涨55.85%。

信达证券被处罚的原因与中投证券类似。信达证券在为金大股份（831003）提供做市服务的过程中，以大幅偏离行情揭示的最近成交价的价格申报并成交，导致该股股价盘中出现巨幅振荡。股转系统因此决定对信达证券采取出具警示函的自律监管措施，同时告诫信达证券，公司应当充分重视上述问题并吸取教训，杜绝类似问题再次发生。否则，股转系统将进一步采取自律监管措施或给予纪律处分。

记者查询1月9日行情发现，金大股份当日以0.9元开盘，收于0.91元，但最高曾暴涨到9.93元，全天振幅高达1026.14%。

南山投资创始合伙人周运南认为，2016年是新三板监管元年，2017年将是新三板强力监管年，新三板的监管从去年对公司的信披、中介机构督导、投资者规范等市场主体着手。只有对市场参与主体和市场交易行为全面严厉监管后，让市场各方顺应监管自觉规范，才能落地配套政策，新三板才能迎来第二春。