私募十万亿背后：12834家私募资格被注销 运行满三年的私募存活率为91.60%

每经记者 杨建 每经编辑 张海妮

2016年私募行业没有因为市场调整而停下发展的脚步，截至2016年12月底，已登记私募基金管理人首度超过10万亿大关。2016年是私募行业合规不断走上正轨的一年，在合规趋严的背景下，协会注销了12834家私募基金管理人的资格。而据格上理财数据显示，历经2016年市场的调整后，阳光私募机构存活率为89.70%，拉长时间来看，截至2016年12月23日，运行满3年的私募机构存活率为91.60%，较2015年底的69.60%明显上升。

去年12834家私募资格被注销

近期监管层处罚的日趋频繁与私募管理人被注销登记的消息频频出现，仅2016年12月31日就注销登记553家，而深究私募管理人登记注销的原因，主要是由于管理人没有及时完成产品的备案。

对此基金业协会表示，注销登记不是自律处分，被注销登记的机构若其存在真实业务需求或已经募集设立私募基金产品的，可以按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》和《公告》的要求，在协会旗下报送平台重新登记。

实际上，2016年针对私募行业的监管政策一波接一波，令许多私募管理人应接不暇，手忙脚乱，有的忙着“保壳”，有的忙着信息披露，还有的紧急花钱自查，当然也有管理人没有来得及做出应对措施，因此被监管机构做出处罚的。早在2016年2月5日，基金业协会就发布了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，主要是对私募管理人持续信息报送/法律意见书/高管人员基金从业资格等方面提出了规范的要求。

而近期基金业协会在其官方微信公众号上发布的《公告》显示，2016年新登记备案的私募基金管理人为3308家，同时协会注销了12834家私募基金管理人的资格。其中因未按期完成整改要求而被注销的机构为10957家；因在办结登记手续之日起六个月内未完成备案首只私募基金产品而被注销的机构为86家；1791家机构主动注销登记。

高管从业资格方面，已有51122名高管完成了登记，其中共有44262人取得了基金从业资格，包括以“通过考试”方式取得资格的36218人，以“通过科目一+资格认定”及“双认定”方式取得资格的8044人。尽管如此，仍有2955家私募基金管理人的3972名高管人员尚未按规定取得基金从业资格，未按期完成整改。

而协会也再次敦促相关私募基金管理人，尽快落实整改本机构高管人员从业资质要求，通过参加考试等方式取得基金从业资格。私募基金管理人的高管人员取得基金从业资格并按规定完成整改后，协会将即时恢复相关机构高管人员的正常公示，并重新受理私募基金产品备案申请。

运行满三年的私募存活率为91.60%

2016年，私募行业的存活率怎样呢？

据格上理财数据显示，历经2016年市场的调整后，阳光私募机构存活率为89.70%。如果将时间拉长看，2014~2016年期间虽历经快牛、股灾的翻转行情，私募基金大批量清盘，但是私募机构仍然坚挺，截至2016年12月23日，运行满3年的私募机构存活率为91.60%，较2015年底的69.60%明显上升，停止运作私募机构的平均存续期为5.7年，管理规模低于10亿元的机构占比高达九成以上。

实际上近年市场资源逐渐流向大型优质私募，而小私募出局的压力也进一步加大，成立时间久或规模较大的私募机构生存压力较小，他们大多经历了市场的多次考验，具备成熟的投资理念、风控体系和稳定的核心投资团队，抗风险能力较强。而从2016年私募停止运作的数据来看就会发现问题的所在。据格上理财数据显示，停止运作私募机构管理规模低于10亿元的机构占比高达九成以上。

对此格上理财研究员徐丽告诉《每日经济新闻》记者，从市场来看，与2015年经历快牛、股灾的反转行情相比，2016年市场虽延续震荡，对机构的杀伤力并不如之前的慢牛或快牛行情大，虽然依然有很多私募基金清盘，但也不至于将一家私募机构打垮，私募机构相对坚挺；从私募机构主观意愿来说，目前私募牌照申请难度加大，也越来越稀缺，私募机构从主观上也更愿意保住公司，未来持续运营下去。