实战干货 | 5年大数据告诉你，捉妖股有门道，特奉上照妖镜一面，藏好不谢！(上)

每经记者 刘鸿飞 每经编辑 吴永久

“妖股”，永远是沪深两地市场不曾或缺的焦点，每年总会有那么几只登上A股全年热搜榜。2016年的“妖股”你记得起几只，四川双马、特力A、三江购物、上海凤凰、煌上煌、银鸽投资……

暴力拉升、暴力洗盘、暴力出货，对于“妖股”，爱与痛该怎么形容？象天王那样唱跳对你爱爱爱不完；自舔伤口感叹伤不起；恍恍惚惚间走过路过还是错过……

可以想象的是，对于久经战阵并且热衷于炒作“妖股”的投资者来说，“妖股”就是美女；对于经验不足、吃过大亏的投资者来说，“妖股”就是毒蛇。

不过，一个事实是：你买，或者不买，“妖股”就在那里；贪婪与恐惧争夺中，不时地像美女蛇一样招摇过市。

“妖股”，因为暴涨，倍受瞩目；因为暴跌，一地鸡毛。

今日，火山陪你跨年第五期，将和大家一起聚焦“妖股”。我们将回顾过往五年“妖股”的诞生史，告诉你“妖股”是怎么炼成的，“妖股”的常见手法，怎样去捕捉“妖股”的机会？

是不是很实用呢？本期火山财富（微信号：huoshan5188）将会呈现上半部分，下期会在明后天择机上桌，敬请期待！

5年“妖股”炼制秘籍：4种涨势套路

对于小散来说，“妖股”的涨跌节奏要准确把握，简直难以想象，毕竟涨跌多少那是神才能预测的；游荡在“妖股”的老手却在心里吐糟：“妖股”盘面的操作却是有章法的。如果“妖股”的主力都不能很好地控盘，那么这样的主力可能也难以做到胜利出逃；同时，盘面情况混乱不堪，毫无章法可循，也难以吸引跟风盘，从而失去大幅上涨中派发筹码的机会。

如果，这些操盘体系让中小投资者一眼便知，估计他们也没法活了。

为了摸清“妖股”奥秘，火山君决定将近五年“妖股”拿来详细解剖。

经过一周的统计分析，火山发现近5年的“妖股”在行情启动前，或者是处于比较长期的低成交量、低股价横盘，例如今年的柘中股份；或者是经历了快速大幅下跌，例如2012年的昌九生化；或者是经过了时间很长的深度下跌，例如2014年的营口港。

▼图1：柘中股份

▼图2：昌九生化

▼图3：营口港

关键的地方来了，下面要仔细看：

火山分析发现“妖股”的涨势，大致可分为四种。一种是，斜率很陡的大幅快速上涨，但是这种强势上涨持续时间不会太久，例如图2中的昌九生化；另一种是先小幅快速上涨，然后凶横洗盘，最后迎来主升浪大涨，例如今年的科恒股份、2014年的百圆裤业（现股名为跨境通）；

▼图4：科恒股份

▼图5：百圆裤业

还有一种是，先持续温和上涨，然后主力在股价高位多次拉出涨停板加速赶顶，例如今年的银鸽投资；

▼图6：银鸽投资

最后一种是，先快速上涨，然后在股价箱体震荡高位的压力线附近借大阳线诱多出货、甚至借股价创历史新高出货，例如去年的潜能恒信。

▼图7：潜能恒信

值得注意的是，万科A去年国庆后至今的走势，呈现了以上4种主力操盘手法。

▼图8：万科A

从技术面看来，这样经过深跌或者充分磨底的个股，后期上涨的潜力更大；而在股价高位屡屡拉出成交放量的大阳线，则意味着主力诱多出货。

火山君发现，一些前期被热炒过的“妖股”，经历一段比较充分的下跌之后，遇到新的公司层面利好刺激，或者板块层面刺激，依然有二度、三度暴涨暴跌的可能。例如，去年的鹿港文化、暴风集团、中毅达，今年的万科A、福建金森。

▼图9：暴风集团

▼图10：中毅达

从投资行为的角度看，这样经过快速调整的“妖股”，只要没有经历重大利空的彻底冲击，聚集市场关注度和人气的实力还在，后续期被主力再次炒作也是不难理解的。

5年“妖股”炼制秘籍：两大妖性

火山君仔细研究“妖股”在盘中状态，发现“妖股”之所以妖，其背后有两大原因：

一是因为主力具有资金优势，可以短期内影响个股日K线形态，迷惑跟风者和观望者，并且洗盘震仓的力度十分凶狠。例如，直接把一些个股从跌停板拉至涨停板，这是一般中小投资者难以做到的。因而，也使不少跟风者受制于人。

▼图11：柘中股份

甚至，在一些关键支撑点位，主力还故意砸盘，做出支撑线破位的假象，从而加速一些投资者抛货。

从实战角度看，这很考验投资者的盘感灵敏度、心理定力、历史经验。

另一方面是，由于“妖股”大幅上涨一阶段之后，前期主力已经表现出成功出货的势头；紧接着新一波主力在顺势洗盘后，接力拉升，做出新的一波大涨。这样，此前明明看出阶段性头部确立，然后成功获利出逃的中小投资者，在新的一波上涨攻势下很可能踏空。例如，今年的四川双马，从龙虎榜数据和盘面信息看，就经历了好几拨主力的操作。

这也就意味着，不少成功追涨“妖股”的投资者在半路上被洗出局，而最后这一波往往是主升浪。因为，主力在股价大涨之后，还有勇气和实力接盘做多，岂会小打小闹就收手？

但是，有多少投资者能比较精确地预测出其股价上涨空间呢？这正是“妖股”的魅力，也正是考验投资者想象力的地方。

此外，“妖股”还有一个比较妖的地方是，“妖股”在见大顶之后的持续大跌过程中，会遇到一些关键点位做出有效支撑的假象，然后接来下出现放量上涨大阳线的局面，诱惑一些投资者以为“妖股”的春天又来了，然后高位被套。例如，今年的特力A、万达院线、暴风集团。这就考验这投资者对个股基本面、消息面大趋势把握的能力。

▼图12：安硕信息去年大跌趋势下，主力借涨停板诱多出货

▼图13：万达院线下跌趋势中，主力在比较关键的股价位置诱多出货

如此看来，“妖股”的妖与不妖，一方面取决于投资者的投资偏好，另一方面取决于投资者对“妖股”操作的实战经验、对主力动向以及市场人气的揣摩、感知、反复验证。

5年“妖股”炼制秘籍：驱动因素最关键

有些投资者喜欢从宏观、行业、公司消息面的事件型驱动去选股。“妖股”在涨跌过程中，经常会遇到这些问题：明明出了利好消息，但是股价仍然在下跌；明明出了利空消息，但是股价依然强势上涨；明明没有任何消息，盘面突然出现异动。

考虑的信息不充分、信息不对称，是这个市场比较常见的事情，那么上面这些问题就不足为怪了。同时，“妖股”的操作，是综合分析、合理想象、趋势预计、时机把握的结合；而主力会做出盘面日K线形态、成交量、换手率、均线，甚至由热点“妖股”带动板块上涨，板块上涨从而又反过来促进热点“妖股”自身加速上涨。

可见，在众多复杂、甚至互相冲突的信息中，抓“妖股”涨跌大势的关键本质的驱动因素是很重要的。而“妖股”上涨的关键点，通常是吸引市场眼球程度、吸引跟风盘追涨杀跌的程度。至于借壳上市、重大资产重组、高送转等事件驱动，不过是主力玩概念的“棋子”而已。

那么，这些“棋子”有哪些呢？

火山君发现，近5年A股市场上的“妖股”所涉及的概念大致可以分为两种。一种是，大政策大事件驱动而来的新生概念，譬如：温州金改、三沙概念、上海自贸区、“国家队”持股、美丽中国。

另一种是老生常谈但屡试不爽的利好消息或预期产生的概念，譬如：借壳上市、重大资产重组、高送转、重组转型、资产收购、股权转让、强势大股东或合作方介入、摘帽、业绩强烈向好、产品强势涨价、复牌补涨等。

当然，如果一只“妖股”在股价向上爆发的过程中，同时或者先后涉及多个利好事件、热点概念，那么这只“妖股”的上涨空间更具有想象力。

例如，2012年的天津磁卡涉及摘帽和“换芯”概念，2013年的外高桥涉及上海自贸区和定增概念，2014年的营口港涉及高送转、中韩自贸、航运复苏、中韩自贸区概念，2015年的迅游科技涉及资产并购、高送转，2016年科恒股份涉及锂电池和定增。

不过，有一些“妖股”的操作与消息面利好、基本面预期改善、热点题材概念相关性不大，譬如：特力A、全通教育等。甚至还有一些“妖股”，是在大股东短期连续减持期间暴涨。

这也就意味着，操作“妖股”的主力不但擅长于对新生热点概念的运用，还擅长于对常用热点概念的打组合拳。并且，一些主力在没有热点概念的情况下，也会利用资金优势拉抬股价吸引中小投资者跟风，硬生生地“打造”出“妖股”来。当然，这样的违规行为，理应受到监管层相应的惩罚。

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