【精选“金基”】鸡年每经带你捉“金基” 弱水三千只取一瓢

每经记者谭婧每经编辑贾运可 2016年，经历过年初的熔断后，A股一直震荡运行。可即便如此，仍有不少基金获得了较好收益，说明公募基金产品仍是最具普适性、最适合大众的一类投资品种。但眼下基金数量已经超过3000只，兼且还有委外资金搅局。在各种因素的干扰下，选出中长期业绩优秀的产品，对投资者来说可能已比选股还难。基于此，理财不二牛(微信号：buerniu5188)按照基金的不同类型详细研究，结合专家意见和机构研报，为您梳理出了最适合2017年投资的基金产品。弱水三千只取一瓢，鸡年每经带你捉“金基”。 权益类 泰达逆向策略 基金类型：混合型 基金代码：229002 成立日期：2012-05-23 基金经理：刘欣 单位净值：2.218元 三季末规模：5.02亿元 近三年收益率：131.01% 年内收益率：10.03% 基金点评：该基金仓位范围为60%~95%。基金在较高股票仓位的基础上灵活调整，通过联邦模型确定大类资产仓位范围，并主动选择介入市场的时机和程度，逆向投资于被低估的资产类别。基金主要采用量化投资方式，以估值和反转策略等量化指标逆向精选个股，持仓以小盘成长股为主，投资组合充分分散，起到了降低波动风险的作用。目前在1971只同类基金中排名第65位。 长信量化先锋 基金类型：混合型 基金代码：519983 成立日期：2010-11-18 基金经理：左金保 单位净值：1.944元 三季末规模：74.47亿元 近三年收益率：211.79% 年内收益率：9.11% 基金点评：该基金主要采用量化投资方式，该部分股票投资比例不得低于股票资产的80%。基金的核心策略为多因子量化模型，也会进行一定的事件性投资。基金经理左金保管理的3只任职一年以上的量化基金均业绩优异，任职回报均在同期可比的基金中排名前5%。该基金最近三年业绩均表现突出，目前在1971只同类基金中排名第74位。 申万菱信量化小盘 基金类型：股票型 基金代码：163110 成立日期：2011-06-16 基金经理：金昉毅 单位净值：2.664元 三季末规模：20.8亿元 近三年收益率：147.81% 年内收益率：4.63% 基金点评：该基金仓位范围为85%~95%，以小盘股为主要投资对象，该部分股票投资比例不得低于股票资产的90%。基金核心投资策略为申万菱信开发的量化小盘投资模型，主要包括通过财务分析模型选出基本面扎实的初始股票池，通过多因子Alpha选股模型筛选出核心股票池，在此基础上通过组合优化模型选择股票构建投资组合，并持续不断进行动态修正与调整。优秀的业绩体现出量化模型稳定的运行效果，基金经理金昉毅任职以来业绩在同期99只同类基金中排名第一。 金鹰稳健成长混合 基金类型：混合型 基金代码：210004 成立日期：2010-04-14 基金经理：陈颖 单位净值：1.5570元 三季末规模：4.9亿元 近三年收益率：164.5% 年内收益率：10.9% 基金点评：该基金仓位范围为60%~95%，实际投资中基金高仓位运作，股票仓位稳定保持在85%~93%。基金采用“自上而下”的投资方法，根据宏观周期与资本市场周期构建投资组合。在个股选择上，基金注重“稳健性”与“成长性”原则。今年以来该基金集中配置在智能汽车产业链、售电侧改革及国企改革等主题，并以小盘股为主，大部分重仓股的持有周期较长，获得了较好收益，目前在1971只同类基金中排名第54位。 圆信永丰优加生活 基金类型：股票型 基金代码：001736 成立日期：2015-10-28 基金经理：洪流、范妍 单位净值：1.211元 三季末规模：5.46亿元 成立以来收益率：21.1% 年内收益率：17.57% 基金点评：该基金仓位范围为80%~95%，实际投资中股票仓位保持在85%上下。基金股票投资包含健康和生活两大主题，这部分投资不低于股票仓位的80%，主要投资于有利于引领和提升居民生活水平的上市公司，把握经济增长中公众消费趋势。该基金今年业绩表现优异，前三个季度均收益为正，目前在677只同类基金中排名第8位。 汇丰晋信大盘A 基金类型：股票型 基金代码：540006 成立日期：2009-06-24 基金经理：丘栋荣 单位净值：2.5865 三季末规模：22.9亿元 近三年收益率：133.17% 年内收益率：6.77% 基金点评：该基金股票仓位范围为85%~95%，其中不低于80%的股票仓位投资大盘蓝筹股，基金管理人每季度对大盘股进行动态调整。通过投资于盈利预期稳定增长，在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹股，实现基金资产长期稳健收益。基金中长期业绩十分优秀，近三年、一年业绩均位居同类同期产品前1/4，目前排在同类677只基金的第33位。 南方策略优化 基金类型：混合型 基金代码：202019 成立日期：2010-03-30 基金经理：雷俊 单位净值：1.583元 三季末规模：7.18亿元 近三年收益率：143.16% 年内收益率：4.9% 基金点评：该基金仓位范围为60%~95%。实际投资中基金高仓位运作，股票仓位长期保持在85%~90%。基金采用量化模型进行行业配置，在考虑市场均衡的行业配置比例基础上，加入基金经理对各行业风险收益的预期。基金充分发挥量化选股的优势，运用多个量化策略投资于100只以上个股，分散投资风险和平衡风险暴露，获得了稳健的收益。目前排在同类1971只基金的第168位。 交银趋势优先 基金类型：混合型 基金代码：519702 成立日期：2009-01-21 基金经理：曹文俊 单位净值：2.686元 三季末规模：4.09亿元 近三年收益率：158.7% 年内收益率：3.18% 基金点评：该基金仓位范围为60%~95%。基金通过把握中国人口变化的重大趋势，精选受益其中的优势行业和个股。现任基金经理曹文俊有着11年的证券投资研究经验，自2013年上任以来业绩表现良好。基金仓位稳定，立足于精选个股，组合较为均衡，在具备较好业绩弹性的同时保持了一定的分散度，风险指标位于同类前列。 兴全商业模式优选 基金类型：混合型 基金代码：163415 成立日期：2012-12-18 基金经理：吴圣涛 单位净值：1.368元 三季末规模：17.53亿元 近三年收益率：123.10% 年内收益率：-1.86% 基金点评：该基金仓位范围为60%~95%。基金以具有优秀商业模式公司的股票为主要投资对象，该部分投资不低于股票资产的80%。基金主动择时，灵活调整大类资产配置。同时持股集中度较高，2015年以来前十大重仓股仓位在55%~70%，重仓股持有周期在半年以上，对长期看好的个股甚至持有两年以上，力求随着公司的发展实现长期资本增值。基金经理吴圣涛经验丰富，具有14年证券从业经验及8年基金投资经验。 大摩多因子策略 基金类型：混合型 基金代码：233009 成立日期：2011-05-17 基金经理：杨雨龙 单位净值：1.6760元 三季末规模：40.70亿元 近三年收益率：156.65% 年内收益率：0.58% 基金点评：该基金采用量化投资方式，仓位范围为60%~95%，实际投资中基金股票仓位基本稳定在80%~90%，以降低由于持仓比例波动过于频繁影响到数量化投资策略的效果。该基金充分发挥量化选股的优势，投资于300只以上个股，单只个股仓位不到1%，达到了分散投资风险和平衡风险暴露的效果。 华安沪港深外延增长混合 基金类型：混合型 基金代码：001694 成立日期：2016-03-09 基金经理：苏圻涵杨明崔莹 单位净值：1.2420 三季末规模：2.83亿元 成立以来收益率：24.20% 年内收益率：24.20% 基金点评：沪港深基金是今年的大热门，该基金股票仓位范围为0%~95%，A股和港股通标的股票仓位范围均为0%~95%，仓位十分灵活，可充分把握三地市场投资机会。基金配备三名基金经理，苏圻涵具一定的海外投资经验，与擅长A股投资的杨明、崔莹各司其职形成互补。目前三人配合较为出色，该基金成立不到一年取得了24%的收益率，远远跑赢同类平均，目前在1971只同类基金中排在第12位。 固定收益类 大摩多元收益A 基金类型：债券型 基金代码：233012 成立日期：2012-08-28 基金经理：李轶 单位净值：1.6470元 三季末规模：4.26亿元 近三年收益率：55.08% 年内收益率：3.91% 基金点评：该基金为二级债基，权益类资产投资范围为0%~20%。实际投资中，在风险可控的情况下，该基金股票仓位一般在10%以下，最近3个季度都在1%以下。基金经理李轶现为公司固定收益投资部总监，拥有11年证券投资经验，历经市场波动考验，风控能力较强。基金中长期业绩稳健，一年期、两年期、三年期业绩均在同类前1/4。 易方达增强回报A 基金类型：债券型 基金代码：110017 成立日期：2008-03-19 基金经理：王晓晨、张雅君 单位净值：1.2090元 三季末规模：51.95亿元 近三年收益率：48.76% 年内收益率：0.96% 基金点评：该基金为一级债基，其固定收益类资产仓位不低于80%，其中信用债不低于固定收益资产总值的50%，可参与新股申购增强基金收益，基金中长期收益稳健，风险适中。基金经理王晓晨已管理该基金超过5年，任期回报达65.04%，现任易方达固定收益部总经理助理。 工银添颐债券A 基金类型：债券型 基金代码：485114 成立日期：2011-08-10 基金经理：杜海涛宋炳珅 单位净值：2.006元 三季末规模：8.28亿元 近三年收益率：62.04% 年内收益率：-1.71% 基金点评：该基金为二级债基，可以将少量资产直接配置在股票二级市场，通过股债配置调整，分享债市回报的同时，也可择机分享A股市场成长的收益。尽管2016年表现一般，但其过往中长期业绩优异稳定，过去三年的年化收益率接近20%。基金管理公司工银瑞信的固定收益研究实力较强，旗下多只固收类产品多次获奖。 长信可转债A 基金类型：债券型 基金代码：519977 成立日期：2012-03-30 基金经理：李小羽 单位净值：1.2044元 三季末规模：3.36亿元 近三年收益率：115.31% 年内收益率：-11.61% 基金点评：可转债基金兼具债性和股性，通常适合在“股债双牛”和“股牛债弱”的市场格局中配置，在A股表现较好的2014年和2015年，该基金均排名同类前列。2016年三季度末，该基金可转债投资比例为64.69%，持有约19.03%的股票，其余债券合计占比为17.28%。该基金风险较高，若股市回暖有望获得表现机会。 境外投资 鹏华全球高收益债 基金类型：QDII-债券型 基金代码：000290 成立日期：2013-10-22 基金经理：尤柏年 单位净值：1.2390元 三季末规模：21.26亿元 近三年收益率：39.56% 年内收益率：13.98% 基金点评：该基金主要投资于全球市场的各类高收益债券，债券仓位不低于80%。2016年三季末，87%的基金资产持有高收益债券，重点配置了市场上策略保守或有实质性资产支持的标的。今年以来，鹏华基金扩大了投资券种的地域范围和行业范围，继续涉足发达国家的高收益债品种，稳定了基金的波动性。该基金为债券型基金，风险适中，中长期业绩稳定，2015年排名同类第7位，今年以来暂列第23位。 大成标普500等权重 基金类型：QDII-指数 基金代码：096001 成立日期：2011-03-23 基金经理：冉凌浩 单位净值：1.6600元 三季末规模：0.98亿元 年内收益率：19.27% 基金点评：该基金跟踪标普500等权重指数，主要投资标的指数成份股，通过指数化投资最大限度地分享美国经济长期增长的稳定收益。与标普500指数不同，标普500等权重指数由于是按等权重方法确定成分股权重，其中小盘股占比高于普通标普500指数，收益率一般也较高。 华宝标普石油指数 基金类型：QDII-指数 基金代码：162411 成立日期：2011-09-29 基金经理：周晶 单位净值：0.7210元 三季末规模：25.10亿元 年内收益率：45.66% 基金点评：该基金跟踪标普石油天然气上游股票指数，其成份股为美国主要交易所上市的油气上游行业公司。油气上游业务更加体现了资源稀缺性，上游公司股价传导油气价格上涨明显，因此与国际油价走势的关联度较大。2016年末因国际社会达成石油减产协议，油价明年有望重回平衡，油气基金有较好的交易机会。该基金为LOF类型，可实现场内T+0交易，是理想的追踪油价工具。今年以来业绩暂列170只QDII基金中的第3位。 商品基金 华安黄金易 基金类型：ETF 基金代码：518880 成立日期：2013-07-18 基金经理：许之彦徐宜宜 单位净值：2.6202元 三季末规模：62.58亿元 年内收益率：17.34% 基金点评：该基金跟踪国内黄金现货AU99.99价格，投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产的90%。目前为国内规模最大的商品型基金，流动性好，场内交易，具有低门槛、低费率、T+0交易的优点。在全球风险加大的背景下，投资者可关注黄金等避险资产。相比黄金现货和纸黄金等品种，黄金基金交易方便，费用低廉，更易把握黄金投资的阶段性机会。 (数据来源：东方财富Choice，截至12月16日)