牛股挖掘技术哪家强？阳光私募、保险资管......这七张表告诉你答案!

每经记者陈晨每经编辑吴永久 来了，来了！最新一期的火山陪你跨年大餐今天继续端上桌！ 今天的主题是啥？四个字：挖掘技术！ 要说挖掘技术哪家强，蓝翔就不用瞧了，看看知名综艺节目《挑战不可能》，那挖掘机的上镜频率，挖掘技术简直神乎其技，嘿嘿不用多言了！ 废话不多说，火山（微信号：huoshan5188）今天要和你聊聊现有资产管理行业的牛股挖掘技术。 要知道基金业协会自律管理的资产管理业务总规模已经达到了50.07万亿元，这可是占了2015年GDP七成还要多！公募基金、阳光私募、券商资管、保险资管绝对堪称四大王牌集团军！ 额滴个神！问问平时你的钱怎么管？ 我是小白，我的钱都是交给专业管理机构！ 我自己炒股，感叹修炼境界不够，机构毕竟是大块头，看看手握巨资的险资大鳄们，动动小身板，那就是A股时尚风向标！ 下面开始上图，看看这这些王牌集团军，哪家最能挖牛股，哪家最卖力？同时，我们也要开始对2016年机构调研放榜了！ 机构投资者的动作绝对是市场风向标，其调研个股那真是要被悟空的火眼金睛多遍扫射！ 这不，有专家也是拿着放大镜在找! 东方证券就曾站出来这样讲：根据历史回溯表现，机构调研行为跟踪交易策略包含了显著的超额收益。 啥意思？机构前脚调研，你后脚买入，大概率上你会获得比别人赚更多的钱哟！ 由于数据庞大，火山君引入东方财富Choice数据和WIND数据，综合知名第三方机构的数据，为你解构潜在的奥秘，并隆重推出2016年机构调研榜单！ 牛股背后机构疯狂扎堆 起起伏伏的上证指数，还是在2016年重回3000点之上，吃瓜群众很多却笑不出来。 纵观全年，在结构性行情之下，仍有许多个股受到机构资金围猎，造就了一个又一个的大牛股。火山却发现，这些牛股的背后，机构的身影简直熙熙攘攘！ 剔除次新股后，从年初截至12月23日，火山选取了涨幅居前的40只股票，发现有20只受到过机构投资者的调研，而且这20只个股涨幅全都超过70%。具体来看，煌上煌是机构调研中涨幅最高的个股，达200.81%；其次是金科娱乐、大连电瓷、雅克科技、好想你和三聚环保，涨幅也超过100%。 机构扎堆调研在一定程度反映出这只标的具有鲜明的亮点，比如三聚环保，因王亚伟旗下产品进入前十大股东而名声大噪，今年来共受到254家机构合计7次调研，其中私募机构最多，占比近4成，包括星石投资、景林资产、从容投资、民森投资等知名机构。不过，最能引起火山君注意的是公募基金的调研，火山君统计发现，共有近40家公募基金调研过三聚环保，并且近一半出现在了三聚环保各季度持股名单中，比如银华基金、景顺长城、南方基金、大摩华鑫、大成基金等，而且银华基金旗下的银华优质增长混合在二季度末持有三聚环保市值占净值比达到9.72%的超配比例。 实际上，除了三聚环保外，金科娱乐、雅克科技、好想你、海立美达、圆通速递、帝龙文化、齐翔腾达、中顺洁柔、万泽股份、华菱钢铁和巨龙管业这11只个股的各个季报基金持股中也出现了前去调研过的基金公司的身影。 另外从行业上来看，这20只个股主要以传统行业为主，如化工、轻工制造、钢铁、电气设备等。今年在供给侧改革的助推下，传统行业产业更加注重新技术新业态带来的内生增长和资本运作带来的外延式增长，推动上市公司盈利拐点出现。 ▼今年机构调研涨幅居前的20只牛股 数据来源：东方财富Choice 6公司门槛被私募踩踏百次 根据中国基金业协会数据，截至2016年10月底，私募基金行业认缴规模为9.13万亿元，首度超过了公募基金。而以“绝对收益”为使命的私募基金，虽不是其中的主力，但其体量在不断增长。 2016年，A股市场整体呈现缓慢复苏的格局，不过主板和创业板走势却明显分化，主板市场呈现慢牛行情，而相对于主板的强势，以创业板为代表的中小市值板块却走势积弱。但就是在这种情况下，私募还是把大量的精力放在了中小创的身上。 据WIND数据统计，今年以来截至12月23日，共有226家上市公司受到了20家及以上私募机构扎堆调研，其中中小板公司121家，创业板公司74家，二者合计占比高达86%。梳理完226家上市公司调研情况后，火山君发现最引人注意是6家上市公司，参与调研的私募数量均过超百家，分别是汇川技术（179家）、信维通信（161家）、美的集团（128家）、利亚德（115家）、宋城演艺（111家）和海康威视（106家）。另外，从行业来看，这226家上市公司主要分布在计算机、电子和医药生物三大行业。 ▼今年私募调研最密集的15家上市公司： 数据来源：WIND数据 调研后谁家涨得快 说完上市公司，再来看看私募机构。WIND数据显示，今年初至12月23日，星石投资总共出动245次，合计188家上市公司，成为了调研大军里最“显眼”的明星。因为在前述期间内，总共239个交易日，而星石投资却出动245次，也就意味着，星石投资每天都奔波在调研的路上，绝对是勤劳的小蜜蜂一枚。 除了星石投资外，拾贝投资、彤源投资、玖歌投资、宏道投资、景泰利丰、民森投资、淡水泉投资、景林资产、从容投资也都走在调研大军的前列，调研上市公司次数均超过100次。 再来用另外一个指标衡量衡量，百亿级私募机构最关注哪些上市公司呢？他们调研之后上市公司二级市场的表现又是如何呢？ 综合格上理财等多家第三方机构的此前发布的报告，火山君选取了15家私募公司，其中星石投资、淡水泉和景林资产的调研次数均超过100次，而最少的是千合资本，也有24次。其中“小蜜蜂”星石投资关注度前三的上市公司分别为中工国际、恒逸石化和汇川技术。但若从整体来看，15家百亿级私募关注度前三的分别是汇川技术、信维通信和海康威视，尤其是汇川技术，有包括星石投资、淡水泉投资、景林资产等7家都非常关注。 最为关键的来了，被这些百亿级私募盯上后，其二级市场的表现又是如何呢？各位看官要仔细看清楚哟！ 为了便于统计以及直观地反映各百亿级私募的调研选股水平，火山君可是费劲地选取了几个指标进行衡量：调研标的股、调研后至12月23日的股价表现，股价正增长占调研次数比！ 答案在这里！高毅资产共调研48次，其中有27次调研后至12月23日仍然取得正收益，占比达56.25%；而据格上理财统计，今年前11月规模以上股票策略私募公司整体业绩中最高的是高毅资产。综合第三方数据估算，高毅资产前11月平均收益超过13%。接下来是千合资本今年的调研个股中也有54.17%的上涨比例，虽然市场上对于王亚伟转战私募后的业绩不如其在公募时的讨论时有发生，但从此指标来看，其选股能力还是可圈可点；另外，调研大户星石投资虽然产量庞大，但是也并未拉低其成绩，今年的调研股中仍然有44.08%的上涨比例，较之其他仍排在前1/3。 ▼百亿级私募2016年度挖掘牛股一览 数据来源：WIND数据 呵呵，看完此表后，各位看官心里就清楚了，明年要怎么做了吧！ 最勤奋的保险资管：安邦系 2016年A股市场上最吸引眼球的戏码，莫过于险资彪悍举牌上市公司的大戏。从万科A到南玻A，再从中国建筑到格力电器，保险资金今年大举举牌上市公司的现象，在A股历史上也较为罕见。 由于凌厉的投资风格，险资的操作虽为人诟病但一直是市场的关注热点，其不仅在举牌上大举进攻，在调研上也不容忽视。 WIND数据显示，今年年初至12月23日，约100家保险公司及保险资管公司调研过上市公司，中国人寿调研最为频繁，调研了127次，平安养老和天安财险分别次之。另外，市场上举牌最为活跃的七大保险系（宝能系、安邦系、恒大系、生命系、阳光保险系国华人寿系和华夏人寿系）中，要以安邦系的安邦资产调研最多，合计达95次。 那么在险资纷纷出动调研之下，哪些上市公司是保险机构抱团围猎的呢？据东方财富Choice数据统计，美的集团在年初至12月23日合计受到37家（含重复）保险机构调研，成为了险资调研最多的上市公司，其中就包括前海人寿、安邦保险和恒大人寿。除此之外，海康威视、信维通信和宋城演艺、汇川技术也受到了20家以上保险机构的调研。另外，火山君还将市场热度最高的宝能系、安邦系和恒大系的调研情况整理出来，吃瓜群众不妨留意一下哟！ ▼保险公司扎堆调研前20家上市公司 数据来源：东方财富Choice ▼险资三大系别调研一览： 数据来源：东方财富Choice 火山财富扎根于全国最大原创投资理财资讯发源地——《每日经济新闻》，由多位征战股市一线的资深财经记者全心全力打造。 用手机微信扫描下方二维码，即可快速关注“火山财富”。