佳兆业财务造假调查结果：部分前雇员虚构协议涉及154亿元

每经记者黄博文 每经编辑隋丕宁 一系列迹象显示，佳兆业正在逐渐复苏。2016年前10月，佳兆业总合约销售约264.06亿元。最新披露数据显示，截至目前，佳兆业录得合约销售额已突破300亿元。 12月19日，佳兆业发布公告称，一份由富事高咨询有限公司出具的调查报告显示：佳兆业的部分“前雇员”主导了财务造假，他们的部分行为并未得到公司授权；而公司董事会主席郭英成以及现任公司管理层对“前雇员”的部分行为并不知情，亦不认可。 佳兆业方面向记者表示，本次公布六项审计事项第三方调查的主要结果及独立调查委员会报告，意味着佳兆业集团向复牌之路迈出重要一步，复牌进程正加速推进，在可预见的未来，公司将恢复股份交易。 前雇员涉嫌策划财务造假 2015年2月，佳兆业集团前核数师普华永道提出：2014年若干协议的发现及会计记录的确实性、不明的现金付款及收款、购回已出售的项目公司、出售东莞及惠州的附属公司、重新指定已收垫款所得款项为其他应付款、物业项目的锁定这六项审计事项，要求董事会成立独立调查委员会进行调查。 因为此事，长年为佳兆业出具“无保留意见”审计报告的普华永道，亦推翻自己此前多年的结论，拒绝用自身信誉继续为佳兆业背书，辞任核数师。 2015年4月，佳兆业集团董事会成立独立调查委员会，并聘请独立第三方机构富事高咨询有限公司开展独立调查。富事高以“擅长帮助企业进行声誉管理”而闻名全世界。 时隔一年半，佳兆业终于公布了富事高出具的调查报告，对普华永道提出的六项质疑事项给出结果。 富事高调查显示，2012年至2014年，佳兆业与诸多非银行金融机构（除商业银行和专业银行以外的所有金融机构）订立了41项借款协议，总贷款额度为352亿元，截至到2014年底尚有308亿元未还清。 佳兆业并未将这些协议给到普华永道，导致了其认为佳兆业会计记录存在重大错误。在截至2014年底的会计记录中，这308亿元债务被错误归类，其中138亿元为“其他应付款”，44亿元为“权益”，82亿元在往年为“其他应付款”，2014年底又重新分类为“短期、长期债务”，更有44亿元款项没有入账。 报告称，根据佳兆业现任管理层提供的资料，尽管该41项借款协议已按本集团当时的政策及程序正式批准及授权，但富事高发现，部分前雇员精心策划企图隐瞒这些协议。他们与多方串通，进行了巨额的“未经授权”交易，并采取了不正确的会计处理方式。其中虚构协议及文件部分，共涉及金额154亿元。 报告对管理层责任做出界定 这并非佳兆业向普华永道隐瞒的所有借款协议。除上述41项借款协议之外，管理层还发现了另外14项借款协议未向普华永道披露，涉及资金14亿元，只不过这部分债务已经偿还。 报告同时对管理层的责任做出界定，称尽管郭英成以及公司现任高管陈耿贤在前述39项借款协议上签字，但并无证据显示他们了解会计处理方式；并无足够证据证明他们违反其作为最终审批者的责任。 富事高的报告亦提及前任核数师普华永道的责任，称上述41项借款协议中有39项存储于佳兆业自动化办公系统内，普华永道在往年审核年报时均认为真实及公允，因此按理不能期望佳兆业香港管理层识别骗徒故意在账目中隐藏借款的举动。 在普华永道提出的“不明现金付款及收款”质疑中，富事高查明符合条件的交易第三方有31名，在2013、2014年度，佳兆业向其中12名第三方支付250亿元，其中241亿元没有清晰业务目的；佳兆业也反向收取款项216亿元，其中214亿元无可识别业务目的，差额34亿元则可能涉及不正当交易。 报告表示，这些关联交易多由公司“前雇员”审批，但这些审批并不被现任公司管理层认可，亦没有证据能够证明现任公司管理层对这些交易知情。关于现金关联交易，富事高未能确定最终受益方是谁；关于没有发生款项支付记录的项目收购，富事高表示“无法发表意见”。 不过，报告确认佳兆业的关联交易中存在诸多“不正当行为”，佳兆业部分“前雇员”被怀疑盗用公司资金、伪造账目及假冒行为。针对“前雇员”在关联交易中的不正当行为，报告亦建议佳兆业“应向中国警方报告”，如果造成公司实质财务损失，佳兆业还应考虑在中国针对犯事者提起民事诉讼。 富事高的报告中并未点出涉案的“前雇员”姓名，仅模糊表示佳兆业中国营运的财务管理团队的多名前高级成员、雇员被发现与财报造假有关联。报告称这些“前雇员”对富事高全面了解审计事项而言至关重要，但他们均已离职，无法协助进行调查。 公开资料显示，在2014年底之前，佳兆业的财务总监一直为张鸿光。他于2014年12月29日离职，自2015年1月起，佳兆业原有的财务团队出现大规模离职现象。 佳兆业方面向记者表示，本次公布六项审计事项第三方调查的主要结果及独立调查委员会报告，意味着佳兆业集团向复牌之路迈出重要一步，复牌进程正加速推进，在可预见的未来，公司将恢复股份交易。 易居研究院智库中心研究总监严跃进向记者表示，这一定程度上能够减缓各类投资者对于佳兆业项目运营的顾虑。但也有业内人士认为，港交所对上市公司造假行为打击严厉，佳兆业这份调查报告能在多大程度上推进复牌进程还有待观察。 富事高发布独立调查报告之后，佳兆业要面对来自港交所的询问，以及尽快公布缺失已久的2014年、2015年完整年报，恢复上市。按照该公司早前披露的时间表，12月将刊发2014年、2015年及2016年中期业绩；预计至2017年1月，上市公司股份将恢复买卖。