深交所发布三行业业信息披露指引 推进行业监管

每经记者 杨敬尧

11月14日，深交所发布种业种植业、工程机械业和装修装饰业三项行业信息披露指引。自2011年试行行业监管以来，深交所不断总结行业运行规律和风险特征，结合深市公司特点，以新兴行业和市场关注度高的传统行业为切入点，建立了两套行业信息披露指引体系。近年来陆续发布了创业板广播电影电视业务、药品和生物制品、光伏产业链、节能环保服务、互联网游戏、互联网视频、电子商务、互联网营销八项新兴行业披露指引和畜牧水产养殖、固体矿产资源和房地产三项传统行业披露指引。

对规则适用性进行调整

深交所有关负责人介绍，上述指引综合考虑种业种植业、工程机械业和装修装饰业的行业特点、投资者需求和上市公司信息披露成本，从定期报告和临时报告、首次披露和持续披露、行业特征和公司业务、公司产业链和核心竞争力、价值与风险、财务信息与非财务信息等多维度对细分行业公司的披露信息进行了规范，突出行业特征和行业特有风险的披露。  

例如，《种业种植业指引》针对种业公司业务年度和会计年度不重叠、会计年度期末存货信息与销售情况不配比等特征，要求种业公司在业务年度结束时披露业务年度销售数据和库存数据以及主要品种销售情况，方便投资者更全面了解公司的经营状况。《工程机械业指引》针对公司在转型升级过程中不断尝试新的业务模式或转型新的业务领域，强化风险揭示，重点披露新业务模式、新销售模式的具体内容和相关风险。《装修装饰业指引》针对行业经营信息披露较少的问题，要求行业公司提高经营情况的披露频次，每季度通过临时公告形式披露订单信息，以便投资者获取更加及时、准确、完整的经营信息。

在强化信息披露义务的同时，深交所结合行业监管实践经验，对规则适用性进行了调整，在控制风险的情况下充分释放市场主体活力。例如，根据工程机械行业公司新型销售模式的业务特点，优化工程机械行业公司对经销商特定借款提供担保的披露和审议要求，在满足一定条件的前提下，行业公司为经销商向银行贷款（相关贷款作为货款直接支付给上市公司）提供的担保可以预计担保额度形式提交股东大会审议。后续执行中，可根据情况在担保总额度范围内对担保对象进行担保，提高经营效率。

开门立规，提高规则针对性和有效性

据《每日经济新闻》记者了解，本次种业种植业、工程机械业和装修装饰业信息披露指引的制定过程充分体现了“开门立规”的原则。深交所全面向上市公司、市场机构和中小投资者公开征求意见，并通过座谈会等方式与上市公司和市场机构进行面对面沟通。经过认真的梳理研究，上市公司、市场机构和中小投资者提出的许多意见都被吸纳到最终稿中。根据投资者调查问卷的调查结果，本次指引的内容较好的契合了投资者需求，投资者对种业种植业、工程机械业和装修装饰业行业信息披露指引主要条款内容表示关注的总体比例达83%至93%之间，90%以上的投资者认为相关指引的推出对于理解公司相关财务情况以及投资决策有帮助。

深交所有关负责人表示，深交所将严格遵循依法监管、从严监管、全面监管的理念，持续推进行业监管，通过规则建设、事中事后监管和主动引导，不断提高上市公司信息披露的有效性和针对性，促进深交所多层次资本市场的健康发展。