透视上市银行三季报：赚钱更难、不良承压、房贷激增

截至10月31日，21家上市银行的三季报已披露完毕。记者梳理发现，净利润“微增”依然是大银行的常态，营收普遍下滑成了银行新的苦恼；不少银行不良率的攀升虽出现放缓势头，但资产质量总体仍继续承压；在资产荒的背景下，个人房贷成为各家银行争抢的“香饽饽”，但未来需要降低对其依赖度。

银行赚钱越来越难，营业收入普遍下滑

季报显示，五大国有商业银行中，工行前三季度净利润为2227.92亿元，依然是“最赚钱”的银行，但从同比增速来看，却以0.46%名列最末位。中行以2.48%的净利润增速领跑；建行、交行维持在1%以上，分别为1.19%和1.03%；农行以0.52%的增速略优于工行。

在经济增速放缓、利率市场化、金融脱媒等多重因素影响下，与前几年动辄两位数的利润增幅相比，上市银行的高利润增速时代已经结束。其实，自去年一季度开始，各大行的利润增速就开始用“微增”来形容了。

值得注意的是，今年上半年，大行净利润增速放缓的主要原因还是减值拨备蚕食了净利润，但从三季度开始，营业收入的下降成为多家银行普遍面临的问题。

当下，银行的收入来源主要是利息收入。在利率市场化以及持续降息背景下，多家银行的利息收入出现下降。三季报显示，五大行的利息收入下滑幅度均超过了6%，直接导致营业收入出现同比下滑。前三季度，工行营业收入5177.74亿元，同比下降1.31%，农行、中行、建行的营业收入同比下滑达到4%至5%。

找寻新的利润增长点成为摆在各行面前的一大课题。季报显示，前三季度，中行非利息收入却同比增长26.04%，招商银行非利息净收入同比增长9.43%；中信银行非利息净收入358.12亿元，同比增长16.62%。农行、建行、交行和工行的手续费、佣金收入也均有所上涨。

中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，随着利率市场化，息差收窄并不是坏事，这会推动商业银行不再躺着赚钱，而是加强业务转型，推进理财产品、托管业务、信用卡、电子银行等中间业务发展，提升非息收入。

不良压力现减缓势头，风险仍需警惕

透视各家银行三季报可以发现，前三季度，部分银行的不良贷款出现减缓势头。三季度末，建行不良贷款率1.56%，较上年末下降0.02个百分点；农行不良贷款率2.39%，与上年末持平；民生银行不良贷款率为1.57%，比上年末下降0.03个百分点；光大银行不良率比去年末下降了0.1个百分点。

郭田勇表示，当前一些银行的不良贷款增速放缓，一方面是因为银行资产质量和风险管理能力增强，加大不良资产清收处置力度，另一方面是因为实体经济出现向好迹象。

“虽然一些银行的不良率出现好转迹象，但很难说已经出现拐点。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，当前实体经济增速调整、供给侧结构性改革等都会对银行的存量贷款质量继续产生影响，未来不良率有可能出现小幅上升或者维持现有水平。

一些银行的不良率仍在攀升。招商银行不良贷款率1.87%，比上年末上升0.19个百分点；兴业银行不良贷款率1.71%，较期初上升0.25个百分点；浦发银行不良贷款率1.72%，较上年末上升0.16个百分点。

兴业银行表示，不良贷款增加的原因是，部分行业不景气问题仍将延续；供给侧结构性改革以及民间借贷、担保链等因素的影响，个别地区、个别行业信用风险仍在暴露，出现偿债能力下降、资金紧张、资金链断裂等情况的企业有所增加。

值得注意的是，多家银行的拨备覆盖率跌破或者逼近150%的监管红线。工行拨备覆盖率为136.14%，持续三个季度不足150%；建行拨备覆盖率为148.78%，首次跌破红线。中行、交行、民生银行的拨备覆盖率刚过监管红线，分别为155.83%、150.31%、154.4%。不过，招商、兴业、浦发和三家城商行拨备覆盖程度较高，计提压力存在缓释空间。

房贷激增，未来需降低过度依赖

近期，不少城市房地产市场活跃令个人住房贷款持续扩张。央行数据显示，前三季度个人住房贷款增加3.63万亿元，同比多增1.8万亿元。其中，9月份新增4759亿元，同比多增2055亿元。

三季报显示，银行个人贷款规模大幅增长，其中不少来源于按揭贷款的高速增长。

但是，随着多地推出楼市调控政策，银行房贷按揭贷款或将从11月开始有所回落。

近期，某家大行通知各家分行，暂停通过理财资金对房地产开发商融资。某大行表外资金管理部门人士介绍，今年以来楼市火爆，开发商融资需求也有所回升。但由于此前银行信贷对开发商融资收紧了信贷额度，很多开发商的融资需求只能通过理财等表外渠道获得资金。

“基于对风险做出预判，总行叫停了这类业务。近期央行引导银行加强表外理财业务风险管理，银行也开始梳理表外理财业务的风险。”该大行人士称。

曾刚表示，在当前优质资产难寻的背景下，银行将大量信贷投放到违约率较低的个人住房贷款是可以理解的，但随着供需两端的需求出现下降，预计未来个人房贷会出现明显下降。

“从大方向看，银行要降低对个人房贷的依赖度，在贷款投向上，要抓住新兴产业、小微企业、科创企业等符合国家宏观调控方向的领域。”郭田勇表示。