三季度“国家队”基金均盈利 制造业配置占比居首位

随着基金三季报报告披露完毕，5只“国家队”基金的最新动向也浮出水面。值得注意的是，截至第三季度末，5只“国家队”基金全部盈利，持仓情况与第二季度基本持平，制造业和金融业依然是“国家队”基金最青睐的行业。

所谓“国家队”基金，是指去年7月份证金公司出资2000亿元认购的5只公募基金，主要为稳定股指而成立。这5只公募基金分别为华夏新经济、易方达瑞惠、嘉实新机遇、南方消费活力和招商丰庆A.

《证券日报》记者据数据库统计发现，截至9月30日，“国家队”5只基金在3个月内的总回报率均为正值，其中，华夏新经济表现最好，第三季度总回报率为5.8%，易方达瑞惠紧随其后，总回报率为5.5%，招商丰庆混合A、嘉实新机遇、南方消费活力的收益率分别为4.14%、2.58%和2.1%。

从盈利情况来看，华夏新经济第三季度利润达到18.54亿元，居于首位。易方达瑞惠、嘉实新机遇和南方消费活力以及招商丰庆A的利润则分别为9.66亿元、8.91亿元、8.04亿元和6.88亿元。

从已披露的持仓情况看，制造业和金融业依然是“国家队”基金的首选配置。嘉实新机遇、华夏新经济、南方消费活力、易方达瑞惠、招商丰庆混合A的制造业持仓占比分别为34.24%、30.23%、17.15%、10.49%、7.12%，持仓市值占比均为第一。金融业的持仓占比也同样较高，华夏新经济、南方消费活力的金融业持仓占比为18.72%和14.7%，行业配置占比第二。

需要注意的是，虽然上证指数在10月份以来累计上涨了3.58%，但易方达瑞惠与招商丰庆A却在同期累计上涨了4.67%和4.55%，并且另外3只基金同期涨幅也都在3%左右。

南方消费活力指出，第一季度的大幅下跌充分释放风险后，第二季度、第三季度A股市场整体缓慢攀升，无风险利率再次下行进一步加强了资产转换逻辑，叠加经济阶段性企稳，各项改革加速推进，有利于提振投资者风险偏好，有利于权益类资产投资价值的体现。

华夏新经济则表示，目前工业生产之所以保持平稳，主要依赖于房地产和基建投资拉动，两者难以持续保持强劲，未来经济继续疲软的风险依然存在。在国内经济改善可持续性不强以及第四季度美联储加息预期依然存在的背景下，预计第四季度市场依旧缺乏趋势性上涨行情，更多的是关注结构性与个股行情以及市场调整后的反弹机会。