国投安信拟募资80亿提升净资本 信用交易、证券投资两手抓

◎每经记者 黄霞

10月11日，国投安信（600061，收盘价16.31元）宣布拟募资80亿元增加资本金。每经投资宝（微信号：mjtzb2）注意到，今年6月证监会公布了关于修改《证券公司风险控制指标管理办法》（以下简称《管理办法》）的决定，新规强调建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，该《管理办法》于10月1日起实施，因此国投安信也成为新规实施以来率先出手的券商。

拟募资80亿提升净资本

10月11日国投安信公告，公司拟以不低于14.97元/股的价格向不超过10名特定对象非公开发行A股股票不超过5.34亿股。其中，公司控股股东国家开发投资公司（以下简称国投公司）拟认购不少于10%的股份。

根据2016年9月12日召开的国投安信2016年第二次临时股东大会审议通过的《2016年度中期利润分配预案》，国投安信拟以公司2016年度中期利润分配预案实施股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币2.13元（含税）。国投安信2016年度中期利润分配方案实施后，本次发行底价将调整为14.76元/股。

此次非公开发行股票募集资金总额不超过80亿元（含发行费用），其中，信用交易业务不超过40亿元，证券投资业务不超过35亿元，资产管理业务不超过3亿元，经纪业务不超过2亿元。不难看出，发展信用交易和证券投资业务成为该次募资重点投向。

具体到募投资金用途，公告显示：

一是扩大信用交易业务规模，增强以融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易业务为代表的资本中介业务发展；

二是扩大低风险投资业务规模，积极发展固定收益类证券投资业务；在风险可控的前提下，适时适度扩大权益类证券投资业务和新三板做市业务规模；

三是进一步拓展资产管理业务规模，加大对资产管理业务的投入力度；

四是调整和增设证券营业网点，拓展业务覆盖面，提高服务能力和市场占有率，全面提升经纪业务的行业地位和市场竞争力。

国投安信提到，自国投安信2015年以非公开发行股份购买资产的方式购买安信证券100%股权以来，安信证券各项业务发展良好。相对于行业内其他可比大型证券公司而言，安信证券净资本实力尚待进一步提高，在国内证券行业创新发展的大环境下，公司通过适当规模的再融资来增加安信证券资本金，提高净资本规模已是迫在眉睫的事情。此次非公开发行可以提升安信证券的净资本规模，扩大业务规模，丰富盈利模式和收入结构，优化资产负债结构，提高风险抵御能力，增强核心竞争力，为实现战略目标奠定基础。

响应新规 率先出手

每经投资宝（微信号：mjtzb2）注意到，今年6月，证监会公布了关于修改《证券公司风险控制指标管理办法》的决定，新规强调建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，该《管理办法》自10月1日起实施，而新规实施以来，率先出手的券商就是国投安信。

截至2016年6月30日，安信证券净资产和净资本分别为204.19亿元和184.96亿元，净资产及净资本排名分别为行业第17位和第15位。

事实上，提升净资本也是国投安信此次募资的重点。国投安信表示，在现有的以净资本为核心的行业监管体系下，扩大传统业务优势、开展创新业务、开发创新产品，都需要有雄厚的资本金支持。净资本是证券公司未来发展的关键因素，资本规模在很大程度上决定了证券公司的竞争地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力。

此外，10月11日国投安信还公告拟以现金方式收购控股股东国投公司持有的国投资本100%股权，标的公司国投资本主要资产为国投泰康信托55%股权、锦泰财产保险20%股权等。通过此次收购，国投资本将成为国投安信的全资子公司，公司将间接持有信托公司、财产保险公司等金融机构股权，未来业务范围将从当前的证券业扩大到信托业、保险业等。