三星“爆炸门”或致新批次Note7转投中国电池商 A股产业链有望迎来机会

每经记者 张斯 孟庆建

已经进入成熟阶段的手机电池市场，因三星Note7爆炸召回事件重新掀起波澜。

9月2日三星开始在中国以外的全球市场召回Note7手机，一周过后，事件影响还在持续发酵。9月7日，据外媒报道，作为全球召回计划中的一环，三星准备替换召回Note7中的所有三星SDI电池，以保证用户使用安全。此外，未来新批次的Note7还会彻底抛弃三星SDI的电池，转投中国厂商新能源科技（ATL）。

对此，三星中国区相关负责人对《每日经济新闻》表示，暂时还没有关于电池方面的回应。券商分析师认为，此次召回事件，将三星传统上依赖自己人的商业模式弊病暴露无遗，将进一步推动三星开放产业链，改变以往多数供应链环节上三星内部人和韩国中小厂商林立的局面，位于中国的供应链公司有望迎来机会。

三星面临信任危机

日前，三星公布了Note7全球召回计划，在欧、美等国家都有相应的召回政策。不过，近日外媒表示，由于担心飞行当中的飞机隐患，美国联邦航空管理局（FAA）目前正在考虑禁止乘客携带三星Note7上飞机。

外媒消息人士透露，三星在美国并未按照正确的召回方式回收，三星绕过了美国消费品安全协会的合作，目前三星在美国召回Note7的方式不符合美国规定，而FAA内部也在研究相关对策解决该问题。

FAA发言人表示，如果设备被设备制造商召回，航空公司机组成员以及乘客都无法托运以及携带相关设备上飞机，最主要的原因在于FAA认为现在贸然允许该机上飞机确实会存在巨大的安全隐患。

三星目前对此未予置评。据瑞信估计，每售出一台Note7，三星电子可获得大约600美元的收入和108美元的运营利润。以KeonHan为首的分析师表示，该公司对于Note7当前季度的出货量目标可能是400万部到500万部，对其今年最后一个季度的出货量目标则是800万部至900万部。

“这对三星来说是一个重大耻辱，它不仅要承担召回成本，还失去了关键当口的数周销量。这可能意味着数十万、甚至可能数百万的销量和消费者流失到其主要竞争对手那里。”JackdawResearch科技业分析师简·道森对此事如此评论。

三星刚刚在低迷的智能手机市场重获动力，此番大规模召回让它抢在苹果年度发布会前头发布新品的努力回到原点。三星一直依靠自身供应链的优势拉开与国内产品的定价差距，但是此次爆炸事件将大大影响三星在高端市场的地位和品牌影响。对份额日益扩张的中国品牌华为、OPPO、vivo等无疑是一个好消息。

中国电池产业链受益

三星无疑承受着压力，不过，对国内供应链公司来说却是利好消息，ATL产业链公司有望受益替代需求爆发。

据多个消息源报道，第一批次的Note7中有70%都使用了三星SDI电池，数量大约为250万台，剩下的30%则采用了中国厂商ATL的电池。而据日本媒体报道，三星已经停止向SDI采购GalaxyNote7新机电池，转而向ATL追加订单。此外，三星为保证电池供应还向其他企业采购了电池，不过并未透露这些企业的名称。

三星向ATL追加订单，将有利于ATL的营收，据《每日经济新闻》记者了解，苹果同样是ATL的大客户，iPhone6系列电池就有部分由ATL供应，苹果新机iPhone7或同样有一部分电池将采用ATL，与此同时，国内华为、OPPO、小米等手机厂商都向ATL采购了电池。

ATL人员接受媒体采访时，并未明确回复三星是否已经向ATL追加了电池订单，也没明确表示iPhone7将会采购ATL电池。

A股与三星有直接关系的公司是德赛电池。昨日，《每日经济新闻》记者向德赛电池求证时，董秘王峰对记者表示，德赛电池目前是东莞新能源科技(ATL)向三星Note7供应电池模块电池保护板的主要供应商之一，德赛电池向ATL旗下负责封装业务的MAT公司交付电池保护板，ATL直接供货给三星。

王峰表示，在整个手机电池模块中，电芯和保护板是最主要也是最容易引起爆炸的部件，两个零部件成本分别占到电池模块的六成和三成。“不排除三星会向中国供应商采购更多的电池，但如果单纯看Note7一款产品，即便按照2000万台出货量估算，对上市公司业绩影响也是比较小的。”

《每日经济新闻》记者梳理发现，A股上市公司中，紫江企业是ATL锂电池铝塑膜产品供应商，紫江企业2016年中报显示，其控股子公司紫江新材料的铝塑膜已经能够批量生产，并且已经通过ATL认证，处于小批量供货阶段。另外，杉杉股份是ATL重要的锂电池材料供应商之一。此外，2014年天赐材料收购东莞凯欣，而东莞凯欣是ATL重要的电解液供应商。但如果ATL在三星取得的份额只是细微改变，对国内供应链也很难形成实质性的供求变化。