因联科股份信披违规 中泰证券被要求提交自律承诺

每经记者 彭斐

改名后本欲大干一场的中泰证券，如今却在新三板挂牌的中小企业客户身上，屡屡遭受打击，甚至被要求提交书面自律承诺。

9月2日，全国中小企业股份转让系统发布监管公告，因对联科股份（831458）的违规事实，未能审慎、恰当的发表意见，没有做到勤勉尽责，全国股转公司对中泰证券采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

一位不愿具名的业内人士向《每日经济新闻》记者表示，肩负“看门人”责任的主办券商，能否很好地履行勤勉尽责义务，直接影响市场主体的信息披露质量。

值得注意的是，之前的7月份，因涉嫌财务造假，证监会山东监管局曾派员入驻ST鑫秋（832268）进行现场检查，而ST鑫秋的主办券商亦是中泰证券。

接下来的8月31日，全国中小企业股份转让系统暂停未披露2016年半年度报告挂牌公司转让，由中泰证券担任主办券商的ST鑫秋、昌盛日电（835154）名列其中。

对此，《每日经济新闻》记者致电中泰证券相关负责人，询问关于其在上述三家公司勤勉尽责方面的相关问题，但电话未能接通。

不过，在一位券商策略人士看来，新三板市场本身就是一个利益角斗场，公司上市门槛低，很容易形成鱼龙混杂的局面，而各家券商也在争项目、争产品，漏洞出现很正常。

被要求提交书面自律承诺

一年前，齐鲁证券舍弃“齐鲁”二字，改名中泰证券，本欲将此作为新的起点启动二次创业。但在新的创业之路上，中泰证券的自律仍有待提高。

9月2日，因未对关联交易和对外担保情况作出及时披露，总部位于潍坊临朐的新三板企业——联科股份，被股转系统采取了出具警示函自律监管措施的决定。

而作为联科股份的主办券商，中泰证券已被牵涉其中。当日，股转系统发布监管公告，决定对中泰证券采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

联科股份网站显示，公司成立于2010年，于2014年11月26日在“新三板”成功挂牌，从事轮胎和橡胶制品用高品质新工艺炭黑及特种炭黑领域相关产品的研发与生产。

不过，《每日经济新闻》记者注意到，与挂牌几乎同时，联科股份在与关联企业、关联交易决策程序的披露方面，并未能及时履行相关义务。

股转系统发【2016】260号文件显示，自2014年12月12日起，联科股份有至少7次违规事实，多与关联企业山东联科卡尔迪克白炭黑有限公司、山东联科白炭黑有限公司资金往来有关，而这些信息并未在临时公告或定期报告中履行信息披露义务。

据此，全国股转公司在8月31日下发文件，对联科股份及其董事长吴晓林、董秘邓金杰等采取出具警示函自律监管措施的决定。

与此同时，身为主办券商的中泰证券，也未能撇清关系。全国股转公司认为，对于联科股份的违规事实，中泰证券未能审慎、恰当的发表意见，没有做到勤勉尽责。

对此，《每日经济新闻》记者于9月4日两次致电中泰证券企业文化部经理胡鑫，但其电话并未能接通。

曾有业内人士认为，主办券商未勤勉尽责，与新三板业务快速扩张、且项目需要长期持续督导有关，而主办券商相关业务团队普遍存在人手紧张、人员精力有限的情况。

不过，《每日经济新闻》记者梳理资料发现，最早可追溯到2001年的中泰证券，不论是从自身资历，还是规模上，人手不够显然难成其未能勤勉尽责的借口。

来自全国中小企业股份转让系统的资料显示，中泰证券组建并形成了200余人的新三板业务团队，其在新三板市场成功推荐挂牌300余家，业内排名第二位。

“和人手不够没关系，新三板这块本身就是个利益角斗场。”在一位券商策略人士看来，因为新三板上市门槛低，各家券商也在争项目，并形成鱼龙混杂的局面。

两家客户股票已暂停转让

在新三板市场上，孰是鱼、孰是龙，不可轻下定论。但对中泰证券而言，其所保荐的ST鑫秋，因涉嫌财务造假，已被监管部门调查。

7月25日，ST鑫秋农业发布公告称，公司在7月21日上午10：30紧急召开会议，审议通过了《关于免去张友秋先生公司董事长职务的议案》。

据澎湃新闻相关报道，在此之前，ST鑫秋董秘宋洪胜以及一名不愿具名的股东代表曾质疑张友秋涉嫌虚增收入、虚增利润，并导致公司陷入困境。

来自多名股东代表以及董秘宋洪胜的信息称，ST鑫秋财务造假的问题在上市之前就已经存在，而且董事长张友秋在4月份已经承认自己涉嫌虚增收入、利润等财务指标。

也就是说，主办券商中泰证券在ST鑫秋上市之前对其财务造假问题没有发现任何蛛丝马迹，而在公司财务造假问题浮出水面后，中泰证券也未督促公司发布公告向投资者揭示风险。

“我觉得我们是尽职尽责的，以前哪有主办券商对保荐公司年报不予认可的。”胡鑫曾表示，针对ST鑫秋的问题公司不方便进行回应，“以对外公告为准。”

在上述券商策略人士看来，新三板市场中介主要以券商为主，“他们既要做事，又要保荐，因为券商是以业绩考核的，不是监管机构，大家都想通过业绩挣钱。”

值得注意的是，相比于A股上半年才出现强制退市第一股，8月31日，股转系统发布的《关于暂停未披露2016年半年度报告挂牌公司股票转让的公告》中，一次性就有43家公司股票被暂停转让。

而在这43家公司中，由中泰证券担任主办券商的ST鑫秋、昌盛日电，因未能发布2016年半年报，名列被暂停转让股票的公司之列。

对于原因，上述券商策略人士认为，“有的是企业本身管理就不规范，重视程度不够，还有一个，一些企业可能业绩不好，不愿意出，也有可能出现瞒报、漏报。”

值得注意的是，中泰证券曾对ST鑫秋披露的2015年年度报告不予认可，而去年下半年挂牌的昌盛日电，却曾凭借2015年营收22.04亿元和高达1.74亿元的净利润位居新三板能源企业首位。

昌盛日电在公告中做出提示称，原定于 2016 年 8 月 26 日披露《2016 年半年度报告》，因公司在全国各地在建项目及项目公司较多，半年度报告工作量较大，难以按期完成。

而在8月31日，中泰证券发布公告称，公司履行对昌盛日电的持续督导义务，已提醒昌盛日电应在规定时间内披露定期报告。

上述券商人士向《每日经济新闻》记者表示，“大家（券商）都想通过多做项目挣钱，现在监管层也主要是通过对中介机构，尤其是券商的监管，来逐步对市场进行规范。”