上半年净利仅增0.5% 农行董事长周慕冰：形势已发生很大变化

每经实习记者 张寿林

8月26日，农行发布2016年中期业绩报告。上半年，农行实现营业收入2603.85亿元，较上年同期减少137.62亿元，下降5%，不过实现净利润1050.51亿元，较上年同期增加4.87亿元，增长0.5%。

今年6月份上任的农行董事长周慕冰当日在业绩发布会上表示，经济周期下行，导致银行业负债成本提升，同时资产质量下降。

截至 2016 年 6 月 30 日，农行不良贷款余额 2253.89 亿元，较上年末增加 125.22 亿元；不良贷款率 2.40%，较上年末上升0.01个百分点。同期拨备覆盖率为177.72%，比上年末下降11.71%。

周慕冰在答记者问时说，融资脱媒加剧，形势已发生很大变化，意味着银行的挑战和机遇并存。

时代背景已发生很大变化

发布会上，周慕冰对农行的战略思路做了阐述。他在分析当前银行所面临的经济金融形势时说，在经济周期下行的背景下，存量资产质量下降，增量资产的有效需求不足，表现为不良贷款面临上升的压力，有效信贷需求不足。

此外，融资脱媒形势加剧。“说起银行，都叫做信用中介，贷款是最主要的业务。”周慕冰说，但现在形势发生了很大变化。“优质企业已经不贷款了，主要发行债券，或者通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”他表示，银行面临着从单一的信用中介向全面的金融服务商转变的要求。

不仅如此，信息科技的进步和互联网商业模式的兴起，全方位地改变了金融消费的习惯，和金融交易的方式。周慕冰说，现在到银行柜台办理业务的人越来越少，人们通过移动终端扫一扫就完成了。这种行为习惯的改变成为一个重要时代背景。

当然，金融监管的要求越来越严格，对金融消费者的保护力度越来越大。周慕冰表示，所有这一切意味着，一方面对商业银行的管理水平、产品创新服务能力、商业模式创新能力提出了更严格的要求和更大的考验。另一方面，也为银行提质增效、转型发展开辟了广大的空间。

周慕冰表示，要不忘初心，继续前进。他介绍说，农行的定位之一就是服务三农、做强县域。要做三农和县域的主流银行。定位之二是突出重点，做优城市。

为此，他提出“三进一退”：以服务优质大企业、政府大项目为重点，有选择地做“大”；基于个人住房贷款的综合性个人金融服务为重点，做“小”。他解释说，因为农行的网点多，优势是零售业务。在零售业务方面，推动“按揭+”，以个人按揭为支撑，不断添加其他金融产品，增加产品覆盖率，增强银行和客户的粘度。还要以服务新经济发展为重点，做“新”。同时以服务产业结构调整为重点，有选择地推出严重产能过剩的行业和企业。

将发行不超过800亿元的二级资本工具

农行行长赵欢在介绍农行上半年主要财务数据时说，到今年6月末，资本充足率为12.81%，一级资本充足率为10.75%，核心一级资本充足率为10.06%，与去年末相比均出现下降。去年末三项指标分别为13.40%、10.96%、10.24%。他分析说，主要是由于去年分红派息。“但这些指标水平依然符合监管的要求，也符合全球重要银行的资本要求。”

赵欢表示，今年一季度，农行通过了新的三年资本规划，将保持稳健的资本充足水平，持续满足监管要求，保障业务持续发展。未来三年的规划目标是，核心一级资本充足率不低于8.5%，一级资本充足率不低于9.5%，资本充足率不低于11.5%。

具体措施有三方面。一方面是内源资本补充，努力做好农行的基本面，不断地创造效益，通过利润的增长来维持内源资本的补充。另一方面是节约资本，通过转型发展，创新发展，通过发展资本节约型业务，来减少资本的消耗。还有就是适当地安排一下外援的资本补充

赵欢表示，农行现在的核心一级资本充足率能够维持未来三年的发展，目前并没有太大的压力。反倒是资本的缓冲需要进一步提升，所以计划在未来三年发行不超过800亿元的二级资本工具。“目前正在向监管部门报告，准备发行一部分。二级资本工具以国内市场为主，兼顾海外。通过分析海外和国内市场的成本做出适当安排。”

对于股权再融资的安排，赵欢表示，现在还没有明确的计划。

对于资产质量方面，6月底的不良率相比去年末上升了0.01个百分点。赵欢表示，不良率保持相对稳定，尽管新发生的不良贷款比较多，但是加大了不良贷款的清收和处置力度。上半年累计清收和处置超过600亿元。

6月底拨备覆盖率维持在177%。赵欢表示，这一水平在大型银行里相对较高，高于监管的150%的要求。他表示，风险的吸收和抵补的能力比较强。下半年继续加大不良贷款的处理力度，全力保持资产质量稳定。

农行副行长王纬在分析该行上半年信贷投放时说，其中有两大特点：第一个特点是贷款增速同比有所放缓，贷款增速为5.5%。截至6月底，该行发放贷款和垫款总额为9.4万亿元，较上年末增加4859亿元。

王纬分析认为，贷款增速放缓有三大原因。一是在当前供给侧改革的大背景下，企业投资意愿下降，融资需求减少。从二季度以来实体贷款投放整体回落。二是，直接融资替代作用比较明显，包括地方政府债券，政府新型产业基金的发行，以及企业融资的多元化。三是不良贷款的核销，批量转让力度加大也会相应抵消信贷的增量。贷款增速的放缓目前还在延续。王纬表示，从7月份的信贷投放来看，仍然维持了回落态势。他预计下半年农行贷款增长依然存在一定的波动性。