全面梳理谁在泄密 恒大买万科背后暗藏惊天阴谋

每经记者 孙宇婷

资本市场所演绎的故事正在一步步超出人的想象。
       就在万科管理层、宝能和华润因股权之争闹得不可开交之际，一个在一旁蛰伏观战的玩家也加入了战局，但这位玩家正在酣战之中，却被提前暴露了底牌。
       昨日（8月4日）万科A自13时18分迅速拉升，此前的5分钟有媒体报道称：恒大买入万科股票或达2%。恒大在几经折腾后，最终公告承认截至当日已累计耗资91.1亿元买入万科A股股份。
       潜行者的底牌提前被曝光，那么，泄密者是谁？每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者展开了调查。

消息曝出5分钟后股价直线拉升

故事要从昨日（8月4日）午盘说起。当日13时13分，财新网刊出了一则劲爆消息：万科股票近期的买家名单中出现了恒大的身影，目前持股比例约达2%，其中部分资金或出自恒大集团董事局主席许家印个人账户。
      在这则消息的推波助澜下，万科A股股价自13时18分开始迅速走高。
      随后，腾讯财经等多家媒体报道称，恒大集团否认了财新上述说法，确认恒大集团主席许家印个人和企业层面都没有买入万科的行动。
      面对这戏剧性的一幕，慌乱之下万科A一度短暂下跌。但很快上扬之势变得不可逆转，临近收盘时，买盘仍在增加，万科A最终以涨停报收。盘后，腾讯财经再度报道称，恒大撤回了早前否认买入股票的说法，公司正在拟写正式回应公告。
      昨日17时24分，恒大发布正式公告：截至8月4日，其透过附属公司在市场上共收购5.168亿股万科A股，占万科已发行总股本的4.68%，总代价为人民币91.1亿元。昨日晚间，万科A也发布公告确认了恒大的买入数量和持股比例。
      看到这里，你可能内心很崩溃。别急，让我们来简单捋一捋，事情是这样的：财新说“恒大在买万科”——万科股价异动——恒大说“不是我”——恒大又说“不好说是不是我”——恒大正式表态“是我”——万科回应“是恒大”。
      在这出一波多折的大戏背后，让各方最感兴趣的问题落到了一个焦点上：揭开恒大底牌并将其提前泄露给媒体的，究竟是谁?

谁能拿到股东名册？是万科吗？

每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者昨晚连夜采访了一位上市公司董秘，他在电话中感叹：“很难想象有媒体有合法渠道获取恒大持股2%的数据，这与证券市场公开公平公正的原则是相悖的”，他同时向记者分析了以下几种核心消息泄露的可能性：
      “首先是上市公司，即万科。上市公司的股东名册不是想看就能随时看到的。每个月的1号和15号，上市公司可以到中登公司系统里下载前100大股东名册，除此之外，查询股东名册需要充足的理由进行申请。一般来说，比如要召开股东大会，或者做一些事项的公告，公告中涉及披露前十大股东这样的数据时，才可以拿到股东名册。”
      以此来看，如果万科没有停牌或者需要公告的事项，那么，其能拿到的股东名册合法数据应该是1号得来的，“因为1号恰好是星期一，万科拿到的应该是截至上周五也就是截至7月29日的数据。”
      记者注意到，财新网在昨日下午刊发的独家报道中原话是：万科股票“近期”的买家名单中出现了恒大的身影，目前持股比例约达2%。按照每月1号和15号可查股东名册的规定，从7月15日之后到8月1日之前，即7月16日~29日是符合“近期”的范畴的。
      此外，记者根据万科昨日晚间最新公告粗略计算，持股4.68%对应的恒大买入均价为17.63元，由于昨日价格被炒高，当日成交均价达到18.8元。两相对比，说明恒大对万科A相当数量的持股是在17.63元以下买进的。再查看7月16日~29日期间万科A股价走势，期间确有多个交易日股价低于17.63元。
      假如消息真是万科捅出来的，那它的目的是什么？“市场有猜测，是万科故意泄露，将股价抬高，进而狙击恒大，不让它买太多。”该董秘向记者表示。 
      值得注意的是，之前万科的信披问题已受到相关方面的关注。
7月19日，万科将举报钜盛华资管计划违规的报告发布至部分媒体。第二天，万科就此发布公告。万科在公告中的说法是，“有媒体报道称，万科提交了举报报告”。万科的行为遭到深交所的点名批评，深圳证监局还为此约谈万科负责人，要求万科规范信披管理制度。7月22日，万科董秘朱旭在约谈后表示，虚心接受监管部门批评，并将积极改正。

接近举牌线的恒大是否自身会泄密？

除了上市公司以外，理论上还有泄密可能的则是恒大本身。
      根据公告，恒大买入万科付出的总代价为91.1亿元。如果消息是恒大放出来的，难道是已经不想买了，买够了就把股价炒上去吗？花90多亿元炒短线，对手盘高达数百亿，这似乎有些说不过去。按照已经达到4.68%的这种买法，恒大迟早是要举牌的，有什么理由自己率先曝出来，而且还上演了公关乌龙事件，这种得不偿失的事情，合理么？
      “恒大背后，还有一种情况，”前述董秘向每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者表示，“如果恒大放了杠杆，那么还有配资的或者资管计划可以看到。但是，如果是拿券商的资管计划配资，应该是以资管计划的名义来买，而不能以恒大名义买。若要以恒大名义买，应该就是场外配资，场外配资需要知道股票运作情况和市值变化，配资的人是可以看到的。而场外配资本身处于灰色地带，制度约束也相对较小。”
      “其他情况下，中登公司和交易所也是可以看到的股东变化情况的，但向媒体透露持股情况是绝对不合规的，基本可以排除在外。”前述董秘继续分析道。

买入万科的营业部是泄密者吗？

 那么，向媒体曝出恒大持股接近2%的，会不会是营业部所为呢？昨日盘后龙虎榜数据显示，万科A买入前五均是营业部席位，且前三都在恒大广州总部附近，总计买入金额在22亿元左右。以18.8元的成交均价计算，三家营业部昨日买入量约占万科发行总股本的1.06%。
      该董秘表示，“如果是营业部泄露，按道理不太能够统计完整，严格说，恒大可以分很多（个营业部）来买，不需要集中在那三个营业部操作。持有近2%这么准确的消息，如果涉及多个营业部，每个可能占不到百分之一，它们如何知道恒大的总持仓？事实上，证券公司经纪人泄密，也是违规的，因为这涉及客户的利益。”

提前泄露重要信息涉嫌犯罪

那么，提前泄露对股价有重大影响的信息，到底是一种什么样的行为呢？
      每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者注意到，刑法第180条对此有明确规定：
     “证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。”
      由上可知，将对股价有重大影响的信息在尚未公开前泄露的，将可能触犯刑律。而对于恒大购买万科这一重要信息的泄漏，到底谁是泄密者，到底谁需要承担泄密的法律责任，这有待监管部门雷霆出击，还市场以公道。