一个美国名校正在学的中国案例——再访美国沃顿商学院教授Raphael Amit

　　美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院创立于1881年，是一所世界闻名的商学院，高居全球商学院排行榜的前列。Raphael Amit，是沃顿商学院罗伯特B.高尔根创业学教授和管理学教授，同时也是“沃顿全球家族联盟”的联合创始人和主席。在过去的16年，他是沃顿商学院的创业中心的学术主管。该组织囊括了沃顿商学院的所有创业研究、教学和拓展活动。在Amit教授的带领和指导下，沃顿创业中心的全球影响力迅速增长。

9个月前，2015年10月21日，Amit教授出席了在北京国家会议中心举行的飞贷品牌发布会。他在活动中指出，深圳中兴飞贷金融科技有限公司（以下简称“飞贷金融科技”）是唯一一个由沃顿商学院教员编写且入选沃顿案例库的中国金融科技企业的案例。

这样一家全球知名的商学院，选择飞贷金融科技作为其唯一的中国金融案例，一时之间引发了广泛的关注，也引起了部分市场人士对于飞贷金融科技入选资质的疑惑：这个商业案例的使用情况如何？Amit教授对于中国互联网金融以及飞贷近期的发展变化是否有持续的关注？

时隔9个月后，2016年7月26日，Amit再次接受了笔者的专访，对上述问题进行了详细地解答。

关注飞贷金融科技缘起于毕业学生的推荐

沃顿商学院和Amit教授为何会关注到飞贷金融科技？

实际上，在9个月前的采访中，Amit教授就已经给出了答案：选飞贷作为沃顿商学院的案例，主要是因为它的创新和独特的商业模式。商业模式就是整个公司经营的方式，是由相互作用的活动构成的一套体系，概括了一个公司“做生意”的方法。它不仅仅是独特的新产品，或者是说新服务，而是他们怎么产生和提供这样的产品和服务，怎么经营这个公司，包括它们怎么和借款人之间进行交流。“我认真研究了飞贷的案例，在我研究过的所有微金融案例中，我觉得飞贷在商业模式创新和管理团队方面非常突出，它会为借款人创造更大的价值。”

7月26日，Amit教授则更进一步讲述了一些细节，是一位已毕业的学生向他推荐的这个案例。“我对商业模式创新的研究已经持续了多年，所以我对这一领域非常关注。由于中国在金融科技领域的发展处于领先地位，因此我一直在寻找中国的金融科技领域的案例。当时是一位在沃顿商学院MBA毕业的学生向我推荐了飞贷，因为他知道我对此很有兴趣。”

在Amit教授看来，微金融为推动社会和经济繁荣发挥重要作用。他对飞贷金融科技的商业创新跟踪调研多年，特别是“飞贷”这一随时随地、随借随还的手机APP贷款产品。这体现了这家企业在杰出的管理管理团队领导下持续创新和转型能力。

飞贷案例频繁运用于本科生、MBA等课程

Amit教授透露，由于他正在用飞贷案例教学（案例编号90及100），所以他对飞贷的发展和近况很了解。而在每次案例讨论之后，他都会在课堂上给学生们介绍这个公司的现状。“我知道飞贷管理层持续对APP进行优化并提升用户的体验。例如持续改善加载速度和稳定性，持续优化风险管理策略等等。”

而据笔者了解，去年10月飞贷发布至今9个月，飞贷持续更新迭代，到目前已经更新了10个版本。通过不断提升应用稳定性，提高加载速度、优化风控策略，进而改善用户操作体验，获得了良好的市场反应，取得了突出的业绩。

“正如我前面所述，这个案例频繁的运用于商业模式创新的课程，包括本科生、MBA、高级管理人员的MBA及短期的总裁学习班。学生对该案例的反应是非常积极的，因为它为如何通过商业模式创新为借款人和其他利益相关者创造价值提供了一个有力的例证。”对于笔者关于飞贷金融科技案例使用情况的疑惑，Amit教授也做了进一步解答。

实际上，Amit教授也同时在关注着中国的整个微金融的发展进程。在他看来，微金融行业在过去的9个月确实发展迅速。他也注意到飞贷的管理团队持续地在改革和创新他们的商业模式。“事实上，在我看来，通过其商业模式和产品创新，飞贷实际上引领了中国微金融行业的发展，在我看来这是非常了不起的（突出的）。”

而在去年10月的采访中，Amit教授也专门给中国的微金融发展点赞。“我不得不承认，现在微金融确实在中国发展得比美国要快，我们在美国也要研究中国公司的案例和中国公司的商业模式。现在美国学生在通过飞贷的案例学习微金融，作为中国人也为这家公司突出的创新表现而感到骄傲。”

银行与信贷需求之间的连接者

在去年10月接受笔者采访时，Amit教授曾经总结了飞贷的三个创新之处，风险管控、获取资本的方式、与用户之间的交流。对于前两者，他这样解释：

飞贷可以很精确地评估借款人的信誉，判断其能不能申请到这个贷款。在风险管理当中，飞贷运用了先进的算法和大数据技术对潜在借款人的还款能力和意愿作出评估。

飞贷金融科技最初的获取资本模式是资产转让模式，通过将贷款资产出售给银行来增加扩大资金供给。在此基础上，他们又改进了这个商业模式，把资产转让模式转变成为助贷模式，也就是飞贷做为持牌金融机构和借款人的桥梁，由持牌金融机构直接向借款人发放贷款。这样可以使得持牌金融机构将资金有效流向给消费者，大大提高了资金的运转效率。

而过去一段时间，中国P2P网络借贷遭遇的问题，似乎也证明了上述两大创新方向的前瞻性。

近日，飞贷金融科技董事长唐侠在出席清华大学五道口金融学院主办的“第一届中国金融科技大会”时对此也做了详细阐述。在唐侠看来，银行在过去几十年的发展过程中，积累起来的风控技术和科技技术都是支持大金融的。微金融和个人消费金融所带来的科技和风控方面的挑战，令现有金融机构一时无法满足这种庞大的社会需求。在此背景下，产生了两种解决方案。

一种是我们传统说的P2P，向社会不特定公众募集资金来替代银行的资金供给，尝试替代持牌金融机构的资金供给。P2P深度涉足于资金端，而且是直接面对所有老百姓的这种情况，如果风控跟科技又不是他们的专长的话，最终的结果会造成风险事件。

还有一类公司专注于金融的本质，也就是风控，同时，他们也不去放弃现在科技对各行各业所带来的改变。

唐侠对于飞贷的定位是金融科技公司，利用高科技手段解决微金融领域的风险控制、产品设计、提升效率等问题，飞贷不是P2P。“我的资金端100%来自于持牌金融机构，以银行为主体。”

而对于Amit教授所说到的风险管控，唐侠此前在接受媒体采访时曾透露，飞贷金融研发了一套特殊的风控体系，内部称之为“天网”。天网接入了央行征信系统，并通过互联网技术把各个渠道的数据信息进行整合，“我们必须让银行先认可我们的风控体系，才能谈合作，谈对接。”

在Amit教授看来，飞贷的第三个创新点，即在于“与用户之间的交流”。他此前在接受笔者专访时分析称，飞贷推出的第三代产品，是完全线上的产品，也就是通过智能手机，只要花几分钟的时间，就可以完成申请。申请之后可以实时得到回复。这一款线上产品和传统借贷方式有很大的不同，因为传统需要经过漫长申请的过程，可能要去网点排长队，花三至四周时间等待贷款的结果。“飞贷的创新是独一无二的创新，所以我选择飞贷成为沃顿商学院的案例。”Amit教授说，“这个团队既能够创造出这样的全新商业模式，同时又有很好的执行力。”

Amit教授将再次来华解读飞贷案例

据了解，Amit教授8月22日会再次来到中国并出席飞贷3.0新品发布会。

对于新版飞贷，Amit教授表示，公司应该在正式发布3.0版本后，再公布具体细节。

“我认为飞贷作为一个领先的金融科技公司，有能力通过其创新能力持续地为填补中国微小企业的融资空白做出贡献。在我看来，飞贷的业务模式和产品创新，将有助于缓解中国在微小金融领域的供需不平衡问题。”Amit教授总结说。

另据笔者了解，飞贷3.0的改变之一，就是在流程的简化及用户体验上做出了极大的改善。这样的改变，从用户体验角度感受，贷款申请从原来的5分钟缩短至3分钟，更简单快速。而从金融从业者的角度则不难理解，这“消失的”2分钟背后，实质是风控技术的又一次飞跃。

Amit教授还透露，作为飞贷金融科技发展进程的持续关注者，他将在8月22日的发布会现场再次解读飞贷案例。