银监会范文仲：互联网时代金融风险是大幅上升的

每经记者  朱丹丹

7月31日，中国银监会国际部主任范文仲在“2016年互联网金融外滩峰会”上表示，金融是非常特殊的行业，风险和危机是金融业的本质基因，每一次创新都会带来社会巨大的进步，但同时也会产生更大的风险，互联网金融和金融科技的创新依然符合这样的规律。

“金融是建立在信息基础上，和所有职业都不一样。”范文仲分析表示，由于信息具有不对称性，金融借贷就会导致杠杆，就会存在期限错配等，本身金融体系是非常脆弱，一定要保护。另外，通过交易对手的链接，小事件或者小机构的危机就会造成全体危机，全体危机可能造成全面的经济问题。

实际上，近年来，站在“互联网＋”的风口上，P2P、众筹、比特币等模式层出不穷。

范文仲表示，其实这些模式只是在金融创新或在不同纬度迈出了一小步而已，目前金融领域包括移动支付、P2P、比特币，甚至区块链都好像新的创新。首先，支付真正创新的本质是为了促进人类商品的交换，使商品交换能够更大范围更快捷的实现，这样增加社会福利，但支付领域创新不能忘了本质目的而自娱自乐，以自己的新形式新模式认为是新金融，关键要看它有没有对商品交换产生积极影响。其次，网络借贷等的创新意义，在于使得社会借贷成本降低和信用风险，信息不对称降低有很重要意义，为普惠金融问题提供一个渠道，但还只是在之前当铺、钱庄、银行等基础上迈进了一小步。此外，跨时间的投融资众筹等，其实是在原来股票市场，有限责任公司基础上进一步分散金融投资的风险。 

 他还进一步坦言，互联网金融具有积极意义，但要认识到在互联网时代，金融的社会化程度加深，金融的风险不是没有的，而是大幅上升的。比如，金融交易对手之前还可以看得到，现在看不到，更加不明确了；中介道德风险更难以控制等。大多人只看到金融交易便捷，人的生活福利提高，但没有特别注意到这些创新，其实金融的背后对制度契约风险体系和要求更为复杂，如果没有这些背后的支撑，金融创新就必然伴随着（风险）。

值得注意的是，伴随着互联网金融风险问题频出，行业的监管也趋于严格。

“金融信息中介有些尽管是撮合平台，但也进行建议贷款利率和进行金融的风险定价。”范文仲表示，其实风险定价是金融本质职能，一定需要专业化，不能认为是简单中介和商业机构。此外，这些机构一定要按照金融特质和通性来进行监管，不管叫银行、P2P、众筹等，只要进行社会化的资金归集，就一定要有牌照。

他最后还分析指出，一定要注意金融创新与风险防范的平衡，个人建议要按照系统的重要性来进行监控，比如小机构可以宽松一点，让它们的业务能够发展，但是一旦客户增多和规模上升，业务复杂性比较高，监管强度一定要大幅上升，而且是曲线式上升。同时，金融管理要注重基础设施的建设，比如信用体系一定应该开放，在保护客户隐私的基础上要互联互通，利率风险定价要有统一的标准，风险补偿基金和消费保护的建设。