全球资产配置潮起 唐宁首次深度解析宜信财富海外布局

面临复杂的经济环境和巨大的不确定性，如何更好地进行资产配置、抓住未来十年的财富机遇？

7月25日，宜信公司创始人、CEO唐宁首次深度解析宜信财富海外布局，重新定义了专业机构帮助投资者进行全球资产配置的能力标准，海外投资、移民金融、精英教育、家族信托、海外置业等五大能力缺一不可。

“随着全球资产配置时代的到来，帮助国内投资者分享全球财富，专业机构不仅需要有顶级的投顾能力，更要具备综合服务能力，为客户提供一站式的海外解决方案。”唐宁进一步分析指出。

事实上，作为“全球资产配置专家”，宜信财富从本土到全球、涉足P2P固定收益类理财产品到覆盖私募股权、对冲基金、房地产投资、企业财务、固定收益、资产证券化、保险、移民、家族办公室等各领域。

对此，宜信财富认为，财富管理下一个10年是资产配置全球化的10年，即资产配置方式全球化、资产布局全球化、投资环境全球化。

唐宁亦坦言，宜信并非为全球化而全球化，而是考虑到未来客户的资产组合需要走向世界。中国投资者应该有面向世界进行资产配置的机会。跨地域国别配置、跨资产类别配置、以FOF的方式超配另类资产的资产配置至关重要。投资者进行投资一定要放眼全球，投资组合尽量多元化才能兼顾风险又能取得相对较高收益。

全球资产配置正当时

“2016年是全球资产配置的元年，我们需要一起出去寻找机遇。”唐宁早前呼吁。

宜信财富发起、麻省理工学院斯隆商学院RandolphB. Cohen教授主笔的《宜信财富2016全球资产配置白皮书》中的数据显示，全球高净值投资者在本国以外配置资产的比例是24%，而中国只有5%。

“国内投资者经历了不同的财富积累时期，从最早的创业，到世纪交替那几年的股市、房地产暴涨，经历了信托的黄金几年，以及互联网金融的鼎盛时期。而未来，将会是全球资产配置时代。”业内人士分析指出。

宜信财富方面也表示，2016年，对于世界各国经济的预测呈现两极分化的态势，在大多数机构对全球经济持悲观态度，认定“寒潮”袭来的同时，却又对中国经济充满信心，认为中国经济转型带来新机遇，为世界经济带来阵阵“暖风”。全球经济遇冷，对于很多专业投资者而言，则又是一轮绝佳的财富良机，对于中国投资者同样如此。

唐宁亦进一步分析指出，全球资产配置即在全球范围内配置资产，这其中可以覆盖股票、债券、基金、房地产、另类投资、保险、信托等不同资产类别；可以覆盖中国、美国、欧洲、其他新兴市场等不同国家和地区；可以覆盖人民币、美元、欧元、日元等不同币种，全球资产配置是高收入群体的理财新趋势。

值得注意的是，虽然大多数投资者都对全球资产配置有兴趣，有两个难题却将99%的人挡在资产全球配置大门外，一个是信息不对称，另一个是资源不对称，前者让投资者无法判断哪些投资机会是好的，后者让投资者找到好的投资机会也无法参与其中。

而作为全球资产配置的“老兵“，宜信财富不断探索新方式，破解信息和资源不对称难题。比如早在今年上半年，宜信财富还专门成立全球资产配置委员会。

据悉，该委员会由十余名全球资产配置专家组成，其中既有宜信财富自有的专家成员，也包含外部邀请的专家顾问。

“未来可以实时传递全球资产配置最新信息、分享全球资产配置最新成果，并将全球范围内的优质资产类别，以科学、合理的配置方式，提供给中国高净值人士和大众富裕阶层，帮助他们降低财富全球化过程中发生的风险，获取最大化收益，实现财富的更好保值增值。”唐宁表示。

金融资产的配置是全球资产配置的核心

事实上，全球资产配置首先是金融资产的配置，投资美股，或者购买美元、欧元、澳元等外币币种的理财产品，大多数投资者都是通过这样的尝试体验全球资产配置。但相对其他国家投资者，国内投资者的全球资产配置比例仍有较大的提升空间。

相关报告显示，全球个人金融资产境外投资占总体可投资金融资产比例的统计中，中国投资者的比例仅为4.8%，是瑞士的1/9，略高于中国台湾地区的1/6和美国的1/4。

“鸡蛋不要放在同一个篮子里”是每个投资者都耳熟能详的“金科玉律”，而全球资产配置强调的则是“不要把所有篮子放到一个卡车里”，要求更进一步分散配置，以避免系统性风险的发生。

“宜信财富一直在强调，全球资产配置要遵循‘黄金三原则’，即跨地域国别配置、跨资产类别配置、以FOF的方式超配另类资产。”唐宁认为，无论任何人或者机构去承诺某个国家地区、某个市场、资产类别能稳赚不赔，都很有可能是骗人的。只有做好科学的资产配置，把资产充分地分散到不同国家或地区、资产类别，用足够分散的投资工具去进行投资，才是最佳的选择。

唐宁还进一步指出，金融资产的配置是全球资产配置的核心和主要载体，宜信财富提供包括私募股权、资本市场、房地产金融、全球信贷等在内全方位的海外投资选择，同时也为个人及企业用户提供海外家族信托服务，帮助投资者解决从财富再增长到财富传承的一系列问题。

值得注意的是，除了金融资产要全球配置，相关的服务能力也需要全球覆盖。

数据显示，2010~2015年间，中国人在美国购买房产的支出高达1100亿美元。另有统计表明，超过九成的中国高净值人士支持子女接受海外教育。由此可见，子女留学之后可能会需要移民服务和海外置业顾问服务等等。

唐宁认为，“这些需求形成了一个完整的服务链，因此在谈及全球资产配置，不能仅仅局限在金融资产的配置，也应该包括非金融资产的配置，甚至包括人的配置，这些是一个系统化的事情。”

据了解，宜信财富正在把这条服务链变为现实。海外名企考察、名校课程以及人文体验在内的高端海外游学活动，帮助投资者及其子女提前了解海外学习和生活；海外留学择校咨询、留学后生活指导等服务，让海外留学变得更加简单；与海外知名房产经纪公司及开发商合作，提供全球一线城市优质房产投资机会；提供移民服务，以及移民后的海外生活指导及税务规划服务，让移民生活后顾无忧；多地域国别、资产类别的海外投资服务，以及海外家族信托服务，帮助实现财富再增长及传承。

FOF迎来投资机遇

当然，资产配置是长线的事，需要交给专业的机构，但同时也需要理财者了解相关知识，做出智慧的选择。

“专业的事要由专业的人、专业的机构来做。”唐宁坦言，以股权投资为例，用什么样的标准来看待早期的投资呢？可以将其总结为“六脉神剑”（6M），即市场（Market）是不是足够大、模式（Model）一定是长线的、可持续的、不断获利的、资金（Money）、团队（Men）拥有顶级人才、移动（Mobile）（企 业所在的领域是不是和“科技+”、“互联网+”“移动+”相关）、动机（Motivation）。

他还进一步分析指出，FOF就是一种非常好的投资模式，通过母基金的方式。投资到5~10只顶级基金，然后这些基金管理人自己去练他们的“六脉神剑”。相比单一基金，母基金投向多支优秀的子基金，能够充分分散风险；同时母基金在投资过程中有非常好的组合策略，比如“白马基金”加“黑马基金”的投资组合，能够形成有效的风险对冲。

关于如何选择顶级的财富管理机构，唐宁认为有三条标准，一是具备国际化的团队、视野、资源和能力;二是必须在每一个资产类别之中都建立强大的产品能力和风控能力;三是要有在另类资产类别上的强大投资能力。

据介绍，宜信财富海外综合服务平台拥有国际化的资源，囊括法律、税务、教育、投资、房地产等各领域优秀知名的全球资产管理合作机构及人脉，且在欧洲、美洲、以色列等地设有团队及办公室。

对此，业内人士分析指出，宜信财富拥有这些大国际化优势，为高净值人士提供全线的海外投资产品和多元化的海外生活服务，助其建立海外生态圈，把握全球投资机遇。文/如风