邵平直言已进 “焦虑时刻” 银行业到底发生了什么？

（平安银行行长邵平）

每经实习记者  张寿林

"去年我在论坛上讲，'中国银行业进入了三十年未有之变局，大跃进的时代结束了'，现在看来，事实被不幸言中。"这是平安银行行长邵平在7月7日中国银行业发展论坛上的一段讲话。

银行业到底发生了什么？邵平所说的"不幸言中"指的又是什么？

"处在这样严峻的时刻，银行人的心中可能都会升腾起这样一个问题：这个世界会好吗？中国银行业的明天会好吗？" 邵平说, "对银行人来讲，可以说现在进入了一个'焦虑时刻'".

而这，或许是迄今业内人士对银行业生态现实的真情流露。

利润增速现断崖式下跌

"(净利增速)从30%多的高增长到接近零增长，银行业只用了短短的四年时间，这是一个惊心动魄的变化。"邵平透露了银行业经营的一个事实：从2011年的36.34%锐减到2015年的2.43%。数年内，银行的利润增速出现了断崖式下跌。

事实上，数字的变化也传递出一个重要信息：银行"躺着赚钱"的黄金时代真正成为历史。

比利润增速下滑更为严酷的现实是，商业银行不良率不断攀升。

银行业不良率到底面临怎样的考验？据银监会国有重点金融机构监事会主席于学军透露：银行的不良贷款的爆发实际上最早是从2012年开始，首先在江浙沪东部沿海地区反映出来。近三年不断地向中西部蔓延。从全国来看，不良率的反弹是从2014年开始，包括不良额和不良率的双升，一直延续到今年。到今年5月末的最新统计，全国银行业金融机构不良贷款余额已经大大地超过两万亿元，不良率突破2%，达到2.15%。

"同时，我们逾期90天以上的贷款也呈同步增加之势，银行风险控制的压力、拨备的压力、盈利的压力持续加大。"于学军进一步说，中国银行业不良贷款率的反弹、经营压力的持续加大，将是一个较长的过程。

《每日经济新闻》记者注意到，今年6月，在国新办举办的中国债务率分析及对策有关情况吹风上，银监会审慎规制局副局长王胜邦曾表示，过去三年商业银行用拨备核销以及其他手段处置了约2万亿不良贷款。

商业银行面临内部问题的同时，外部环境也在发生剧烈变化。

《证券日报》近日报道称，近两年从银行离职后投身互联网金融行业的银行高管共计49人。其中跳槽至互联网银行12人，综合性互联网金融平台12人，P2P平台23人，其他互联网金融公司2人。

据融360统计，今年1月至5月份，共8人从银行跳槽至互联网金融公司。其中，点融网就吸收了3人，分别为渣打中国总行副行长、平安普惠副首席风险官、汇丰银行中国区首席法律顾问。而原本就为民生银行出身的孙雷创办的玖富投资，今年5月份又吸收JP摩根纽约总部风控执行董事任玖富首席数据科学家。

邵平也提到了银行业近几年的离职潮现象。他认为，银行业"焦虑"时刻的到来，或许是近几年离职潮的原因之一。

"最为严重的是，银行在新增信贷的投向上也面临'资产荒'的问题，原来风险较小的国企债务、地方政府担保的信用债也开始爆发风险。新增资产缺乏'安全区'，银行腹背受敌。"邵平说。

海通证券首席经济学家李迅雷曾分析指出，据中央国债登记结算公司发布的《中国银行业理财市场年度报告（2015）》，2015年相关银行业金融机构实现理财业务收益约1169.9亿元。可见，银行理财业务收益少的可怜，与23万亿的理财产品余额完全不相称。

《每日经济新闻》记者了解到，受央行降息、股市下行、资产配置荒等因素影响,理财产品收益率一降再降,从2014年底的平均5.19%的收益率降到2015年底的4.41%,到2016年,理财产品平均收益率已经降至4%以下了。

九州证券首席经济学家邓海清表示，2016年5月以来，监管政策出现重大调整，一方面导致社会融资规模的急剧下降，另一方面导致固定资产投资资金增速显著下降。一种可能性是，如果维持"严监管+紧信用"的政策组合，则"资产荒2.0"不可避免。另一种可能性是，如果监管政策适度放松，则社会融资规模反弹，固定资产投资上升，经济再度企稳回升，金融资产供给增多，债券市场将延续2016年以来的调整趋势，这与第一种可能性完全相反。

恢复高增长？不现实！

"造成银行业经营困难，大量不良贷款率产生的原因实际上还有多种，但最重要的是经济持续下行，压力日渐增大的原因造成的。"于学军在分析商业银行经营进入困难时期的原因时说。

邵平还提到了"懒惰病"：在之前的黄金十年中，借助于经济飞速发展、牌照垄断和利率管制的红利，银行很容易一飞冲天。这一片浮华也让银行患上了"懒惰病"和"盲目自大症"。这也是中国银行业陷入增长瓶颈和风险陷阱的原因。

他进一步说，前些年，很多银行在繁荣期高歌猛进，追求高额的会计利润，而对经风险调整后的资本收益缺乏考量；不良资产大量侵蚀利润的现实告诉银行人，现在进入到风险调整的时侯了。原来创造的报表利润正在被风险无奈地调整着，现在在还历史的账。"出来混总是要还的"。

于学军认为，银行业经营困难的环境，除了经济增长下行压力带来的影响之外，其实还有很多原因，他认为有三个是重点:

第一，利率经过几次下调之后，现在基本上处于一个历史最低水平。利率市场化的改革的推出，银行利差持续收窄，这种趋势，利率处在低位，甚至有可能进一步下调，并延续一个较长时期。

第二，货币过快扩张，使银行业资产负债表快速膨胀。这不仅体现在银行贷款的增加上，去年银行贷款增加了11万亿多元，这个数量很大；而且反映在类信贷业务的过快增长上，现在类信贷业务就是信贷之外的一些企业资产类的业务，包括表外业务，这个增长得更快。这就造成银行业业务复杂化、管理难度明显加大，同时，金融市场扩大、膨胀、复杂化，这使得银行的流动性风险和市场风险的管理更加复杂、更加困难。

第三，互联网金融快速发展，对传统银行业形成明显的冲击和挤压，这个包括心理上的压力。互联网金融对银行的冲击会越来越明显，它的冲击就像电商的发展对传统商场的冲击一样。

于学军认为，在这种压力下，银行业经营愈加困难，转型与突破自然面临严峻考验，但不寻求转型与突破，或者转型与突破跟不上时代发展的步伐，银行的经营必将困难更加。

邵平认为，期待银行资产质量快速反弹、利润恢复高增长是不现实的。因为金融景气度与经济周期高度一致，银行利润的波动更高于经济的波幅，这是无法回避的长期规律。