百亿偏股基金一年减六成 分红基金“中考”规模暴增

◎每经记者 黄小聪

　　2016年公募基金的“赛程”已过半，除了基金公司排位的大变换，或许基民们更关注的是自己手里基金的表现。要知道，去年的上半年，可是有十只百亿规模的基金相继成立，而经过了一年的洗礼，这些百亿豪门如今都有哪些变化？

　　理财不二牛（微信号：buerniu5188）还注意到，在6月底期末节点时，有部分基金的资产净值竟然呈现百倍以上的增长，从濒临清盘到暴增十亿之上的规模，这又是何原因？

百亿偏股基金一年缩水64%

　　截至6月末的数据显示，共有超百只基金的规模超过100亿元，占据规模第一位的依然是天弘余额宝，其资产净值从一季度末的7626亿元再次上升至8163亿元，如果按照这个增长趋势，到年底破万亿看来也不是没有可能。

　　除了天弘余额宝，规模超千亿的基金还有5只，也均为清一色的货币基金，比如华宝兴业现金添益A等，而在一季度末资产净值超千亿的广发货币B则下降至6月底的855亿元。

　　另外，在超过百亿规模的基金中，也基本被货币基金所占据；在非货币基金中，规模最大仍然是5只“国家队”基金，相比于一季度末，这几只基金的规模变动并不明显，规模最大的依然是易方达瑞惠，截至6月底的规模达到451亿元，嘉实新机遇和华夏新经济则均在400亿以下。

　　还有一类基金也备受市场关注，那就是百亿偏股基金。一般在牛市时，主动管理型的百亿基金总是不断涌现。根据Wind数据显示，如果不算ETF基金和“国家队”基金，如今能够迈入百亿豪门的只剩5只，分别为中邮战略新兴产业、嘉实事件驱动、华夏红利、易方达新丝路、汇添富医疗服务，其中汇添富医疗服务的规模最大，6月底的资产净值为171亿元。

　　回想去年上半年，工银互联网加股票、东方红中国优势混合等10只百亿基金纷纷成立，而如今有7只已缩水至百亿以下。其中工银丰盈回报灵活配置混合最为明显，截至6月底的资产净值为37.65亿元，去年5月底成立时的资产净值为105.23亿元，一年时间缩水64.22%。

　　还有值得关注的是，虽然分级基金的规模跟去年牛市时已无法相比，但仍有3只保持超百亿的规模分级基金，富国中证军工、富国国企改革和鹏华中证国防在6月底的资产净值分别为180亿元、138亿元和134亿元，与一季度相比，资产净值变动也并不大。

分红基金规模暴增

　　与这些“大家伙”相比，还有些基金虽然在上半年表现并不突出，甚至规模低于5000万元的比比皆是，但截至6月底的资产净值却是突飞猛进。

　　比如东吴内需增长混合，一季度末的基金资产净值仅为1215.17万元，但6月30日的资产净值达到了16.86亿元，实现了超百倍的增长。同样的，国联安双力中小板一季度末的资产净值仅为2385.34万元，而截至6月30日的资产净值达到13.98亿元。

　　如果从这两只基金上半年的业绩表现来看，东吴内需增长混合、国联安双力中小板的业绩回报仅分别为-21.17%和-13.87%。这样的业绩显然是无法吸引普通投资者关注，那为何在6月底的规模会有如此爆发性增长？

　　理财不二牛（微信号：buerniu5188）注意到，这两只基金在6月底前都进行了较大比例的分红，其中东吴内需增长混合每份收益单位派0.58元，权益登记日刚好为2016年6月30日，红利发放日为7月4日。国联安双力中小板更是每份收益单位派0.72元，权益登记日为6月28日，现金红利发放日为6月30日（场外）和7月1日（场内）。

　　这是不是就是理财不二牛前几天所关注的基金公司冲规模新套路呢？业内人士表示，“企业资金在基金分红之前买入，分红之后赎回，可以达到避税目的；基金公司一方面可以在特定时点做大规模，另一方面也能够赚到基金的赎回费用。”

　　此外，在基金资产净值缩水方面，债券基金以及打新基金的变化最为明显，比如浙商惠盈纯债由一季度末的36.77亿元缩水至6月底的3057.07万元，西部利得成长精选同期由26.81亿元缩水至5292.81万元。