认购方爽约 维维股份定增告吹

◎每经实习记者张明双 6月27日晚间，维维股份（600300，SH）发布公告称，证监会核准公司非公开发行不超过1亿股新股，由于认购方未能在规定时间内及时缴款，公司未能在核准批复文件规定的6个月有效期内(即2016年6月28日前)完成本次非公开发行股票，因此本次非公开发行股票的批复自动失效。 自2014年11月26日发布8亿元定增预案以来，维维股份的定增计划经历数次对规模、发行价格等的调整，历时近两年，最终还是宣告失败。这使得公司通过定增筹集资金偿还银行贷款，降低资产负债率的打算也暂时落空。 定增方案自动终止 2014年11月26日，维维股份发布定增预案称，拟向深圳金素资产管理中心(有限合伙)、深圳金务股权投资中心(有限合伙)、深圳金慧股权投资中心(有限合伙)三家机构非公开发行股票不超过(含)1.6亿股，以5元/股的发行价算，募集资金总额不超过8亿元，扣除发行费用后将用于偿还银行贷款和补充流动资金。 预案显示，金素资产管理、金务股权投资、金慧股权投资的执行事务合伙人均为深圳金石资产管理中心(有限合伙)，因此，定增完成后金石资产将间接控制维维股份8.73%的股权。 2015年7月4日，维维股份实施利润分配后对定增预案进行了调整，拟募集资金总额由不超过8亿元调整为不超过5亿元，募资用途调整为“用于偿还银行贷款”，发行股份数量调整为不超过1亿股，发行价格由5元/股调整为4.98元/股。 2015年12月29日，维维股份定增申请获证监会核准发行批复，批复有效期6个月。2016年5月20日，维维股份经利润分配后再度调整定增方案，发行价格由4.98元/股调整为4.95元/股，相应募集资金总额调整为不超过4.97亿元。 不过，直到6月27日晚，定增股票核准发行批复有效期截止，维维股份仍未收到认购方金石资产的相关款项，定增方案自动终止。 为何说好的定增会终止呢?记者以投资者身份致电维维股份，其证券事务部门人士表示，认购方资金没有到位是他们(金石资产)自己的原因，也没有跟维维股份方面说明，后续维维股份将会按照合同的违约条款向他们要求补偿，至于具体的补偿方案，因为双方还没有协商完成，暂时不能透露。 偿债计划暂时告吹 维维股份定增的目的主要是用于偿还银行贷款。《每日经济新闻》记者了解到，维维股份主要通过负债的方式筹措资金用于资本性支出和补充营运资金，2011年~2015年资产负债率分别为57.89%、58%、53.88%、55.5%、58.12%，维持在相对高位。 去年7月，维维股份在定增募集资金运用的可行性报告中也表示，公司短期偿债能力指标明显低于同行业上市公司平均水平，存在一定的短期偿债风险，因此有必要通过股权融资偿还部分银行贷款，降低债务融资规模和财务风险。维维股份称，截至2014年12月31日，公司在未来一年需要偿还的短期借款金额为21.62亿元，偿债压力较大。 同时，随着“大食品”战略的实施，维维股份的多元化经营也带来了巨大的资本性支出。维维股份先后进军房地产、白酒、食用油、生物制药、茶甚至煤炭等多个产业，有投资者认为，维维股份负债率较高，与多元化经营大多受挫不无关系。 不过维维股份并没有因为放弃多元化的扩张路径，还表示未来将进一步拓展产业群，紧盯植物蛋白饮料、果汁饮料、茶饮料及其他健康食品等成长空间较大的细分市场。 当然，这样的扩张必然带来更大营运资金需求。如今5亿元的定增方案无疾而终，对维维股份的偿债计划及多元化扩张有何影响呢?对此上述证券事务部门人士表示，定增终止对公司日常经营没有影响，银行债务方面今后会想其他的办法去偿还。