京东金融副总裁金麟：互联网改造的边际效益在下降

每经记者吴林静

6月26日，2016年中国·成都全球创新创业交易会—股权投资交易会在成都举行。京东金融副总裁金麟在会上透露，这一轮创新创业浪潮中，一些O2O、车联网、智能硬件项目“都达不到我们预想的效果”，金麟分析，这背后反映出互联网对于传统行业改造的边际效应在下降，同时“投资方法论也需要再思考”。

万众创业大多奔向了“互联网+”，却没“+”出预想的效果。在金麟看来，正是技术创新的不足所导致，当这一轮互联网创新创业浪潮在全球掀起，国内技术创新却没表现出强烈的优势。“国内创业更多以商业模式为导向，但如果只是做O2O、做平台化，没有技术上有所突破，不能给传统产业贡献价值，也不能给匹配的商业模式带来说服力”。他说。

这背后还有创业环境的因素。金麟表示，国内这一轮创新创业的氛围和方向跟以创新为特色的硅谷差异比较大。首先，无论在管理经验还公司运营工具的使用上，美国创业者更为成熟、更加职业化；其次，美国创业更加以技术底层为导向；第三，美国创业者会从现金流可持续的角度做更多的思考和规划。

目前，对创新创业的模式界定，大多认为有两种，一是“从0到1”，二是“从1到N”。对比硅谷，中国更多的是完成从1到N的copy，金麟据此分析，“这也因此导致了企业文化的不同”。

也许在我们的印象中，硅谷的企业一周工作6天、每天9个小时甚至12个小时的高压工作节奏。其实完全不是，像以创新为导向的谷歌，其实员工也就是5天工作时间，每天可能7点就下班了，相比之下，国内很多企业工作强度远远大很多。

“从0到1的创新，需要更加宽松的企业文化氛围，完成员工的自驱动。”金麟表示，反观国内，却是强调执行，“执行的文化一定需要更强的内部竞争性，需要更强的落地力”，这源自于国内在技术研发上投入不足留下来的“后遗症”。

值得注意的是，互联网金融一度备受争议，当监管落地、套利被整治后再出发，互联网金融该往何处去？

身处争议产业的漩涡中，金麟认为，互联网金融未来的发展方向，一是彻底的金融化、纯工具化，深耕金融时嫁接互联网的方法论和技术，比如大数据的技术，或在区块链上带来商业模式。另一个方向则是向纯平台化发展。金麟透露，京东金融走的是“纯工具化”的道路，“用金融的思维重新定义和考察业务”。

金麟表示，就成本来说，传统的金融机构，比如信用卡业务，边际运营成本并不低，“发一张信用卡，发行成本仍然是300元”；同时，“银行用统计归隐模式做风控模型，存在40~50%的变量。”金麟提到，“互联网金融用的是上万个数据模型做风控，形成200多个变量，当量到一定程度，边际成本可以更低，风险控制也能更优。”