西南证券遇“连阴雨”：确认被立案调查 信披违规遭监管

每经记者 曾剑

继兴业证券（601377，收盘价7.22元）后，近期又一家上市券商因上市公司造假被拖下水：每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者注意到，西南证券（600403，收盘价5.96元）23日晚间公告称，因公司涉嫌未按规定履行职责，证监会决定对公司立案调查。受此影响，公司投行项目全面暂停。 

2015年投行业务收入13.8亿元

西南证券23日晚公告称，根据相关规定，处于立案调查期间，证监会暂不受理公司作为保荐机构的推荐，暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，暂不受理公司作为独立财务顾问出具的文件。预计公司投资银行业务在立案调查期间将受到影响，并可能对公司当期经营业绩造成一定的影响。      

据西南证券2015年年报显示，公司投行业务去年实现营业收入13.8亿元，同比增长47.64%；实现营业利润11.49亿元，同比增长166.60%。该业务收入占公司总收入比例为16.24%，为公司第三大业务板块，此类业务毛利率达83.25%。2015年，公司投行完成IPO项目5个，其中包括国泰君安首发承销；再融资项目21个，累计承销金额211.32亿元。

每经投资宝（微信号：mltzb2）记者查阅证监会网站披露的数据发现，截至目前，西南证券目前在会并购重组项目10个、再融资项目13个、交易所债券项目1个。此外，西南证券还承销保荐了一些拟IPO项目，以及担任数家企业新三板挂牌辅导保荐机构。在并购重组项目中，鞍重股份发行股份购买资产事项已处于中止审查状态。再融资项目中，诸如国光电器、茂硕电源等7家公司的非公开发行股票事宜已经通过发审会，其余项目大多处于“已反馈”的阶段。

值得一提的是，备受市场瞩目的万科A与前海国际的重组方案或也将在一定程度上受到波及。根据万科A发布的重组预案显示，西南证券正是公司此次重组的独立财务顾问之一。另外两个独立财务顾问分别为中信证券、 中金公司。

此前，针对被查传闻，西南证券曾于6月22日早晨发布澄清公告称，公司未收到来自任何监管机构的立案调查通知书或具有同等效力的法律文件，公司将就此事宜向相关监管机构进行核实。当时，投资者尚存侥幸，遗憾的是，传闻成真。

据媒体此前报道称，西南证券被立案是因涉及大有能源被查事项。不过，西南证券公告并未透露更多的信息。

还因信息披露违规遭监管

除了被立案调查外，西南证券同时宣布，因信息披露违规，公司被重庆证监局行政监管。一下子遇到两个利空，可谓处于多事之秋。  

据悉，经重庆证监局查明，西南证券合计持有中泰桥梁1564.1万股，占中泰桥梁总股本的5.03%的行为违反了《证券公司风险控制指标管理办法》第二十二条第一款第（四）项的规定。同时，公司未按规定发布相关临时公告，违反了《关于加强上市证券公司监管的规定》等规定。

原来，西南证券于2015年8月18日开展约定购回式证券交易业务，从而通过约定购回交易专户被动持有中泰桥梁1550万股，占其总股本的4.98%。2016年4月19日、20日，公司量化投资业务因进行阿尔法策略调仓交易，通过证券交易所集中交易方式合计买入中泰桥梁14.14万股，占其总股本的0.05%。交易后，西南证券合计持有中泰桥梁5.03%股权，突破了5%的举牌线。   

鉴于上述情况，重庆证监局要求西南证券在4个月内对风险控制指标不符合规定的情形予以改正。同时，根据《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，要求公司对信息披露违规行为进行整改，在2个工作日内按有关规定对风险控制指标不符合规定标准的相关情况进行补充披露。

西南证券表示，根据约定购回式证券交易业务购回协议安排，公司持有的中泰桥梁股票风险能够得到有效管控，上述情况不会给公司业务带来重大不利影响。后续，公司将按《决定书》要求，对上述风险控制指标不符合规定标准的相关情况进行改正。