信用保证保险市场成新热潮 赔付增加是难题

◎每经实习记者 袁园

日前，恒生电子发布公告称，拟与TCL集团股份有限公司（以下简称TCL集团）、广州恒运企业集团股份有限公司（以下简称穗恒运A）等4家公司联合发起设立粤财信用保证保险股份有限公司（以下简称粤财保险）。

近年来，随着小微企业和“三农”企业融资问题的突出，信用保证保险业务成为支持小微企业发展的一条捷径。在这种情况下，信用保证保险受到了资本和险企的青睐，发起成立信用保证保险企业、开拓信用保证保险业务成为当下的一个热潮。

需要注意的是，信用保证保险业务虽然发展较快，但风险和相关问题也在逐渐暴露，即赔付支出的增加。

信用保证保险受追捧

5月16日，恒生电子、TCL集团、穗恒运A共同发公告称，拟出资不超过1亿元成立粤财保险。据悉，粤财保险注册资本为5亿元，TCL集团、穗恒运A、广东省融资再担保有限公司、众诚汽车保险股份有限公司各方均拟出资1亿元，出资占比均为20%。

三家公告均称，此次拟参与设立粤财保险，一方面，当前国家大力推进金融改革，鼓励发展多层次的资本市场，鼓励和引导金融资本支持实体经济，特别是中小微企业发展；另一方面，广东省拥有庞大的中小微企业客户群，融资需求和增信需求大。

所谓信用保证保险，是以信用风险为承保标的，补偿因信用风险给权利人造成的经济损失的一种保险。但由于我国个人征信系统、小微企业信用信息的获取、分析、运用等机制的缺失，加之保险公司管理能力不足，信用保证保险发展一直较迟缓。

近年来，政府也在推动信用保证保险业务支持小微企业发展，发布了《关于大力发展信用保证保险服务和支持小微企业的指导意见》。在政府和市场的促进下，信用保证保险受到了资本和行业企业的关注。

1月30日，国内首家专业信用保证保险公司——阳光渝融信用保证保险股份有限公司（以下简称阳光信保）开业；2015年9月，蚂蚁金服推出“互联网推进器”计划，通过与20家险企合作，为超过200万的企业和个人提供了信用保证保险。

据记者不完全统计，目前有开展信用保证保险业务的险企多达十几家，平安财险、人保财险等保险公司更是成立了专门的信用保证保险事业部。

一位保险业资深人士表示，虽然信用保证保险是新领域，但市场对其的需求却是实实在在的，尤其是在帮助中小微企业融资方面。

开启蓝海关键是风控

险企和资本的积极参与，推动了信用保证保险业务的快速发展。险企披露的2015年年报显示，安邦财险信用保证保险收入为7069万元，同比增长378%；众安保险信用保证保险收入4.5亿元，同比增长310%。

即便是1月新开业的阳光信保，也在业务开拓和合作方面创下很好的成绩。成立之初，阳光信保就和京东金融、重庆市农村商业银行等多家企业签署合作协议。日前，阳光信保又再次跟寺库网达成合作，拓展线上场景。

需要注意的是，信用保证保险业务虽然发展较快，但风险和相关问题也在逐渐暴露，即赔付支出的增加。

“在实体经济增长整体放缓的背景下，银行不良率上升、资产质量下降，包括信用风险在内的各种风险因素，也传导到贷款相关信用保证保险的承保上，最直接的体现就是赔付支出的增加。”某业内人士表示，信用保证保险业务与信用风险紧密度加大，风险传递更便利。

对此，业内人士表示，国内信用环境和发达国家差距很大，整体信用风险评估模式较传统、效率低，信用体系建设不完整，有很多实际问题仍待解，如评估信用价值、催收偿还等问题。北京工商大学保险系主任王绪瑾向记者表示，发展信用保证保险最需要的是风险控制，信用值和贷款金额的匹配、贷款利率都要计算好，并结合实际情况给出一个合适的匹配数据，以控制成本和赔付支出。

同时，业内人士还对当下信用保证保险方面的人才缺失表示担忧。据悉，信用保证保险涉及领域广泛，针对性和技术性强。对从业人员的财务管理、风险管理等有多方面要求，而国内信用保证保险发展的时间不长，这方面专业人才较为缺乏。