P2P屡次“躺枪”怎么办？规范发展是不替人“背锅”的关键

◎每经记者 施娜

网贷之家最新发布的报告显示，2016年3月，P2P网贷行业实现了1364.03亿元的整体成交量，刷新了2015年12月1337.48亿元的单月最高成交量，较2016年2月环比上升了20.70%，是2015年3月成交量的2.77倍。

数据还显示，截至2016年3月底，网贷行业正常运营平台数量为2461家，环比下降了2.3%。截至2016年3月底，累计问题平台达到1523家，网贷行业累计平台数量达到3984家（含问题平台）。

值得注意的是，P2P网贷一边蓬勃发展，一边问题不断，还时常沦为线下理财公司的“背锅侠”。而这背后，行业人士一直在积极探索整个行业更好、更健康的发展之道。如近日江苏省互联网金融协会出台《江苏省网贷平台产品模式备案管理办法》（征求意见稿），要求会员单位中网贷平台在开展互联网金融业务时，应对所发行互联网金融产品类别、业务模式进行事前备案。

拍拍贷CEO张俊表示，互联网金融的发展离不开国家的规范治理，离不开行业的自律，更离不开媒体客观公正的监督和报道。现在是移动互联网的时代，一旦被谣言误伤，容易引起恐慌，甚至引发系统性风险，给平台和投资人造成不必要的损失。

真伪P2P如何辨别？

对于P2P行业鱼龙混杂，线下财富管理公司冒充P2P的情况，普通投资人该如何辨别真假？

铜掌柜首席信息官金少策对《每日经济新闻》记者表示，线下财富管理公司的定位是第三方理财顾问服务，根据投资者的理财需求，为其提供现金、投资、保障在内的全方位理财规划建议。区别于规范的P2P平台，这些公司有一些特点：如开设门店、大肆广告宣传、有理财经理、线下交易等。要辨别是真正的P2P和伪P2P，从人均投资额也能看出一点端倪，按照P2P行业的人均投资额，3万、5万元以上的投资额其运营模式涉及线下的可能性很大。

同时，金少策表示，央行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》下发后，监管实施细则也应声落地，一些不规范、打着互联网金融旗号的线下财富管理公司，面对监管政策难以应对，很多线下不合法合规的公司就选择了跑路。未来，可能会有更多的线下财富管理公司出现跑路，他们或许之前曾经想趁着P2P行业的兴起捞一笔，但在运营模式上却是老一套的线下财富管理模式，这种模式没有生命力，预计日渐被淘汰。

而对于目前投资者对于P2P和线下第三方财富管理公司分不清楚的情况，开鑫贷总经理周治翰则表示，随着行业逐渐规范性发展，投资人教育的推进，投资人理财知识的不断积累，相信未来不管是媒体还是投资人，都会对行业有更清醒的认识，将各种模式进行区隔。

加强投资者教育成行业共识

2016年是行业规范年，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）等文件的发布，张俊称，可以预见，严格的银行资金存管和信息披露等制度，将对现有的网贷平台进行洗牌。未来将有大量不合规的平台主动离场或被动淘汰，互联网金融行业未来会高度整合。

与此同时，《每日经济新闻》记者注意到，在《征求意见稿》出台后，部分中小平台自认无法完全满足监管条例，在权衡营业状况后，主动选择停业，如有号称有国资背景的“安心金融”等平台。

近日《财经》报道称，国务院组织14个部委将在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治，为期一年。对此，周治翰表示，这轮整顿是应该的，短期内会引发行业阵痛，但长期来看仍有利于行业发展。只要不是“一刀切”的方式，而是真正地把行业毒瘤去除，那我们相信，互联网金融会更加健康发展。

除了政府监管和行业自身的规范发展，投资者教育也成为众多P2P行业人士谈及最多的话题之一。

金少策表示，加强投资者风险教育，培养合格投资者非常有必要。互联网金融的发展任重道远，作为普惠金融的主要推动者和践行者，互联网金融的发展需要一个良好的环境，这个环境需要平台、投资者、媒体、监管部门等一同去营造，作为平台来说，在某种程度上也应该承担起投资者风险教育的责任。

周治翰亦告诉记者，目前投资人对互联网金融产品了解并不深，识别、防范和处置风险的能力也亟待提高，在这样的背景下，优质的互金企业应该承担起这份社会责任，可以与相关行业自律组织、政府部门等协同开展投资者教育。

但也有P2P平台反映，公司单独在进行投资者教育活动时常被误解，希望行业协会等能多加组织。

而在具体投资操作上，张俊则建议：投资者要积累辨别和控制风险的能力。不要相信明星效应，也不要听人推荐，更不要只盯收益率，高收益的背后是高风险。在投资过程中，要坚持小额、分散的投资原则。小额有两层含义，一是平台上的标的足够小，避免大的不可控风险发生；二是每笔投资的金额足够小，甚至可以50元、100元地投，降低发生大损失的可能性。分散则是指多个平台的分散、长短期标的匹配、高低收益产品组合等，应将多数资金分配在收益稳健的低风险产品上。